公司产能相关 - 公司有7个生产酒厂，年总产能4.5亿加仑，2019年销售近10亿加仑特种酒精和燃料级乙醇以及近300万吨干物质基础的必需成分[88] - 公司目前产能利用率约为51%[93] - 公司计划在第四季度增加3000万加仑谷物中性酒精产能，使特种酒精年产能增至1.4亿加仑，较2019年的8500万加仑增长65%[104] - 公司将酵母工厂年产能扩大15%，投资550万美元，预计不到两年收回成本，2021年第三季度完成扩产[107] - 2020年第三季度公司生产能力利用率降至40%，前九个月为54%，2019年同期分别为82%和81%[112] 业务销售占比相关 - 2020年前九个月，特种酒精净销售额占比约45%，而2019年全年仅为15%[102] 资产出售相关 - 公司出售位于爱达荷州伯利的魔谷酒厂的谷物处理资产，包括134英亩土地、铁路环线及相关谷物处理资产，售价1000万美元，预计11月底完成交易[108] 公司业务市场与营销相关 - 公司生产聚焦健康、家庭与美容、食品与饮料、必需成分和可再生燃料四个关键市场[91] - 公司营销业务涵盖自产产品及第三方燃料级乙醇，客户包括国内外各类生产商和贸易公司[95][96][97] 业务利润率相关 - 第三季度特种酒精和必需成分利润率良好，燃料级乙醇利润率改善，但因伊利诺伊河船闸维修面临物流限制[101] 公司认证相关 - 公司正获取额外认证，10月获得ISO9001认证，预计2020年底完成ICH Q7和EXCiPACT的最终审核[106] 公司净销售额相关 - 2020年第三季度和前九个月公司净销售额分别为2.04727亿美元和7.28205亿美元，较2019年同期分别下降43.9%和31.8%[114] - 2020年第三季度公司生产段酒精净销售额为8980万美元，较2019年同期下降58%，销量为4350万加仑，下降67%，平均售价上涨25%至每加仑2.02美元[120] - 2020年第三季度公司生产段副产品净销售额为3060万美元，较2019年同期下降53%，销量为25.55万吨，下降65%，平均售价上涨31%至每吨119.57美元[121] - 2020年第三季度公司营销段酒精净销售额为8430万美元，较2019年同期下降3%，销量为1.202亿加仑，下降43%，平均售价下降2%至每加仑1.65美元[122][123] - 2020年前九个月公司生产段酒精净销售额为3.798亿美元，较2019年同期下降35%，销量为2.23亿加仑，下降39%，平均售价上涨6%至每加仑1.68美元[125] - 截至2020年9月30日的九个月，副产品净销售额下降6450万美元，即32%，至1.347亿美元；销量减少91.85万吨，即44%，至117.75万吨；每吨平均销售价格从2019年同期的95.03美元涨至114.38美元，涨幅20%[126] - 截至2020年9月30日的九个月，营销部门酒精净销售额下降6770万美元，即24%，至2.137亿美元；销量减少1.88亿加仑，即30%，至4.359亿加仑；每加仑平均销售价格从2019年同期的1.52美元涨至1.53美元，涨幅小于1%[127][129] 公司成本与利润相关 - 2020年第三季度和前九个月公司商品销售成本分别为1.83797亿美元和6.88983亿美元，较2019年同期分别下降51.6%和36.2%[114] - 2020年第三季度和前九个月公司毛利润分别为2093万美元和3922.2万美元，2019年同期分别亏损1481.6万美元和1313.4万美元[114] - 2020年第三季度公司每加仑平均销售价格为1.71美元，较2019年同期上涨6.2%，前九个月为1.60美元，上涨0.6%[112][119][124] - 2020年第三季度公司CBOT燃料级乙醇每加仑平均价格为1.27美元，较2019年同期下降9.9%，前九个月为1.20美元，下降13.0%[112][119][124] - 截至2020年9月30日的三个月，公司综合毛利润提高至2090万美元，毛利率为10.2%；九个月综合毛利润提高至3920万美元，毛利率为5.4%[130] - 截至2020年9月30日的三个月，生产部门外部销售毛利润提高3630万美元至2040万美元；九个月提高5640万美元至3280万美元[131][132] - 截至2020年9月30日的三个月，营销部门毛利润下降60万美元至50万美元；九个月下降410万美元至640万美元[132][134] - 截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）减少228.3万美元，即26.3%；九个月增加161.5万美元，即6.8%[135] - 截至2020年9月30日的三个月，归属于普通股股东的净收入改善4254.1万美元；九个月改善5293.8万美元[136] 公司现金与资金相关 - 截至2020年9月30日，公司有3870万美元现金和920万美元运营信贷额度；九个月经营活动产生现金7570万美元，出售股权实现净现金1990万美元，偿还债务9160万美元[140] - 2020年10月28日，公司完成公开发行和私募，总收益约7500万美元，净收益约7000万美元[141] - 与2019年12月31日相比，2020年9月30日现金及现金等价物增长103.9%，流动资产下降40.7%，固定资产净值下降7.9%，流动负债下降28.2%，长期债务净额下降51.3%，营运资金下降68.5%，营运资金比率下降17.2%[147] - 2020年9月30日，公司营运资金从2019年12月31日的7170万美元降至2260万美元，流动资产减少9430万美元，流动负债减少4530万美元部分抵消了流动资产的减少[149] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物较2019年12月31日增加1970万美元，经营活动提供现金7570万美元，投资活动提供现金1500万美元，融资活动使用现金7100万美元部分抵消了前两者的增加[152] - 2020年前九个月，公司经营活动提供的现金较2019年同期增加1.029亿美元，主要因特种酒精销售利润增加使合并净收入增加5440万美元、应收账款减少3020万美元、库存减少2760万美元、待售负债增加940万美元等因素，部分被应付账款和应计费用减少1880万美元、折旧费用减少910万美元、其他资产减少450万美元等因素抵消[154][155] - 2020年前九个月，公司投资活动提供现金1500万美元，包括出售Pacific Aurora的净收益1990万美元，部分被物业和设备增加490万美元抵消[155] - 2020年前九个月，公司融资活动使用现金7100万美元，主要因Kinergy信贷额度净支付3950万美元和其他借款本金支付5210万美元，部分被《关怀法案》贷款收益990万美元、认股权证行使收益550万美元和普通股发行收益530万美元抵消[156] 公司信贷额度相关 - Kinergy维持最高1亿美元的经营信贷额度，信贷工具于2022年8月2日到期，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.00%的适用保证金，每月未使用额度费用为最高信贷额度与上月平均每日本金余额差额的0.25% - 0.375%，Kinergy和PAP向公司支付的管理及其他服务报销费用每财季分别限制为150万美元和50万美元[157] - 截至2020年9月30日，Kinergy信贷额度的固定费用覆盖率要求为2.00，实际为5.66，超额3.66，未偿余额为4140万美元，额外借款额度为920万美元[160] 公司信贷协议相关 - 2016年12月15日，PE Pekin签订定期和循环信贷协议，定期贷款6400万美元于2021年8月20日到期，循环信贷3200万美元于2022年2月1日到期，初始利率为30天伦敦银行同业拆借利率加3.75%，定期贷款需从2017年5月20日起每季度支付350万美元本金[161] - 2019年12月20日，PE Pekin的贷款人同意暂时豁免多项契约违约，将定期贷款本金支付推迟至2021年8月20日，公司与ICP需在2020年9月30日前支付4000万美元以减少未偿余额[173][174] - 2019年12月29日，PE Pekin同意修改担保协议，为ICP向其贷款人支付最高4000万美元的义务提供无条件担保[176] - 2020年3月20日，公司与PE Pekin的贷款方同意将2020年3月20日和4月20日到期的100万美元利息支付推迟至2020年5月20日[177] - 2020年4月15日，公司出售Pacific Aurora权益后，偿还了PE Pekin定期债务本金约1160万美元；2020年第二季度末和第三季度，又偿还了约1940万美元本金[178] - 2017年9月15日，ICP签订定期和循环信贷安排，定期贷款借款2400万美元，2021年9月20日到期；循环信贷借款1800万美元，2022年9月1日到期；利息按30天LIBOR加3.75%年利率计算，每月支付；需每季度连续支付150万美元本金；未使用循环信贷额度需按0.75%年利率支付月费[180] - 2019年12月20日，ICP修订信贷安排，贷款方对某些违约给予豁免，设定新的EBITDA和产量契约；设定交叉违约条款，直到贷款方收到总计4000万美元；原2019年12月20日到期的150万美元本金支付推迟至2021年9月20日，2020年3月恢复每季度150万美元本金支付[181] - 2019年12月29日，ICP同意修订担保义务，为PE Pekin向其贷款方支付总计最高4000万美元提供无条件担保[183] - 2020年3月20日，ICP与贷款方同意将2020年3月20日到期的150万美元本金支付和2020年3月20日及4月20日到期的30万美元利息支付推迟至2020年5月20日[185] - 2020年4月15日，公司出售Pacific Aurora权益后，偿还了ICP定期债务本金约290万美元；2020年第二季度末和第三季度，偿还了ICP循环债务本金约970万美元[186] 公司票据与贷款相关 - 2016 - 2017年，公司分两次向投资者出售总计6890万美元高级有担保票据，总收益为票据本金的97%[188] - 2020年9月，公司偿还票据本金约550万美元；2020年11月10日，偿还约2530万美元[193] - 2020年5月4日，公司和PE Pekin通过薪资保护计划获得美国银行贷款，公司获600万美元，PE Pekin获390万美元，贷款期限两年，年利率1%[194]