财务表现 - 公司2019年第三季度净收入同比下降21%，减少9800万美元至3.78亿美元，主要由于仿制药部门价格和销量下降1.32亿美元，以及国际业务剥离和Albenza产品失去独家经营权的影响[242] - 2019年前九个月净收入同比增长5%，增加6400万美元至12.29亿美元，主要由于合并和收购Gemini的时机影响，以及Levothyroxine产品的贡献[243] - 公司2019年第三季度营业亏损1.12亿美元，相比2018年同期的7455万美元营业利润，主要由于资产减值和仿制药部门的挑战[241] - 公司在2019年第三季度的净亏损为3.63亿美元，主要由于3.9亿美元的所得税费用和7900万美元的无形资产减值费用[265] - 公司在2019年前九个月的净亏损为5.39亿美元，主要由于3.82亿美元的所得税费用和1.5亿美元的无形资产减值费用[266] 毛利率与成本 - 2019年第三季度毛利率下降至14%，相比2018年同期的42%，主要由于仿制药部门的资产减值、价格和销量下降[245] - 公司在2019年第三季度的仿制药业务毛利率为8%，同比下降31个百分点，主要由于4100万美元的减值费用和价格侵蚀[271] - 公司在2019年前九个月的仿制药业务毛利率为14%，同比下降30个百分点，主要由于9800万美元的减值费用和价格侵蚀[273] - Specialty部门在2019年第三季度的毛利润为3000万美元，占总收入的35%，相比2018年同期的4700万美元（占总收入的55%）有所下降[288] - Specialty部门在2019年前九个月的毛利润为1亿美元，占总收入的45%，相比2018年同期的7500万美元（占总收入的55%）有所下降[290] 仿制药业务 - 公司在2019年第三季度的仿制药业务净收入为2.91亿美元，同比下降26%，主要由于现有业务的销量和价格下降[267] - 公司在2019年前九个月的仿制药业务净收入为10.09亿美元，同比下降2%，主要由于现有业务的价格和销量下降[268] - 公司2019年第三季度确认了2330万美元的在研项目资产减值，主要由于仿制药产品预期价格大幅下降[251] - 2019年前九个月公司确认了4610万美元的在研项目资产减值，主要由于仿制药部门六款产品的预期价格大幅下降[252] Specialty部门 - 公司Specialty部门在2019年第三季度的净收入为8700万美元，同比增长2%或200万美元，主要由于Oxymorphone从Generics部门重新分类至Specialty部门带来的1700万美元收入，部分被Albenza独家权丧失导致的1500万美元收入下降所抵消[285] - Specialty部门在2019年前九个月的净收入为2.2亿美元，同比增长61%或8300万美元，主要由于Combination和Gemini收购带来的9900万美元时间影响以及Oxymorphone重新分类的1700万美元收入，部分被Albenza独家权丧失导致的2900万美元收入下降所抵消[286] 重组与成本优化 - 公司通过重组计划预计每年减少成本约4000万美元，以优化组织和制造基础设施[238] - 公司预计裁员300至350人，主要关闭位于纽约Hauppauge的制造工厂，预计将产生600万至800万美元的税前重组费用[256] - 公司在2019年第三季度记录了2100万美元的重组和其他费用，其中包括1100万美元的固定资产和租赁资产减值费用[257] - 公司在2019年前九个月记录了3000万美元的重组和其他费用，其中包括1100万美元的固定资产和租赁资产减值费用[258] 现金流 - 公司在2019年前九个月的经营活动现金流为5259万美元，相比2018年同期的-9421万美元有所改善，主要由于应收账款回收时间有利以及交易和整合成本减少[300] - 公司在2019年前九个月的投资活动现金流为-1.4813亿美元，相比2018年同期的-4.0169亿美元有所改善，主要由于收购支付的现金减少以及公司拥有的寿险收益增加[301] - 公司在2019年前九个月的融资活动现金流为-3853万美元，相比2018年同期的5.0659亿美元有所下降，主要由于Term Loan净收益减少以及向非控股权益的税收分配增加[302] 资产处置与收购 - 公司在2019年4月向JSP支付了5000万美元的许可和供应协议款项[296] - 公司在2019年3月30日以3200万美元的净现金对价出售了其英国子公司Creo Pharma Holding Limited的全部股份[303] - 公司在2019年5月3日以300万美元的净现金对价出售了其德国子公司Amneal Deutschland GmbH的全部股份[304] 债务与融资 - 公司于2018年5月4日签订了一项高级信贷协议，提供27亿美元的定期贷款和5亿美元的资产支持贷款（ABL），其中2500万美元可用于信用证[309] - 截至2019年9月30日，ABL的年利率为1个月LIBOR加1.5%，并可能根据历史超额可用性减少或增加0.25%[309] - 公司未偿还的ABL贷款余额为0美元，ABL的承诺费率为每年0.375%[309][310] - 公司的高级担保信贷设施包含多项限制性条款，限制其及其子公司的债务、担保、资产处置等行为[311] 商誉与减值 - 公司于2019年4月1日采用了ASU 2017-04，简化了商誉减值测试[314] - 截至2019年9月30日，公司Specialty和Generics部门的商誉分别为3.61亿美元和5900万美元[317] - 公司在2019年第三季度进行了中期商誉减值测试，Generics和Specialty部门的公允价值分别超过其账面价值的15%和9%[319] - 假设折现率增加50个基点，不会导致Generics或Specialty部门的商誉减值[320] 法律与合规 - 公司2019年第三季度确认了1500万美元的法律相关费用，主要与Teva Pharmaceuticals的协议有关[254] - 截至2019年9月30日，公司没有表外安排[312] 研发费用 - 2019年第三季度研发费用为3810万美元，同比下降400万美元，主要由于合并后的协同效应[250]