《巴塞尔协议III资本规则》相关 - 美国新资本规则《巴塞尔协议III资本规则》于2013年6月通过，2019年1月1日全面实施[115] - 《巴塞尔协议III资本规则》新增CET1资本指标，最低要求为4.5%，资本保护缓冲为2.5%，合计7%；一级资本最低要求6%，加上缓冲为8.5%；总资本最低要求8%，加上缓冲为10.5%[116][119][122] - 2016年首次适用资本保护缓冲及相关限制，2016年缓冲为0.625%或更低，2018年为1.875%或更低，2019年1月1日起需完全达标[120] - 《巴塞尔协议III资本规则》对MSRs、无法通过净营业亏损抵减实现的DTAs等适用250%风险权重，对高波动性CRE贷款适用150%风险权重[123][125] - 若2018年12月31日拟议规则生效，公司风险加权资产将减少6030万美元，一级资本比率将提高约11个基点[126] - 《巴塞尔协议III资本规则》下，资本状况从良好到不足的分类标准为：CET1分别为≥6.5%和<4.5%，一级风险资本分别为≥8.0%和≤6.0%，总风险资本分别为≥10.0%和<8.0%，一级杠杆比率分别为≥5.0%和<4.0%[128] - 巴塞尔协议III资本规则规定普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，2019年1月1日全面生效[295] 《增长法案》相关 - 2018年《增长法案》规定，合并资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的银行和银行控股公司被视为满足“资本状况良好”的风险资本要求[130] - 2018年11月21日，联邦银行机构提议，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架，选择该框架的机构无需计算现有风险和杠杆资本要求[131] - 2018年成长法案规定总资产少于100亿美元且社区银行杠杆率达8.00% - 10.00%的机构可视为满足适用风险资本和资本比率要求[178] - 2018年成长法案修订沃尔克规则，总资产少于100亿美元且交易资产和负债不超总资产5.00%的银行可获豁免[178] - 2018年成长法案规定互惠存款不超50亿美元或银行总负债20%时，不计入FDIC经纪存款[178] - 2018年成长法案将公司压力测试所需合并资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，强制风险委员会的合并资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[178] - 2018年《增长法案》取消资产低于100亿美元银行的沃尔克规则限制[204] - 2018年增长法案规定资产低于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的合格银行被视为满足资本要求，但公司资产超100亿美元或风险状况不符将无法享受该政策[298] 会计准则与模型相关 - FASB发布的ASU 2016 - 13“金融工具 - 信用损失”采用CECL模型，2019年12月31日后对上市公司生效，联邦储备和其他监管机构允许三年逐步实施其对监管资本的影响[132] - 2016年6月16日财务会计准则委员会发布ASU No. 2016 - 13，新兴成长公司自2021年1月1日起生效，若无监管要求变化，公司可能自2020年1月1日起应用于银行监管和其他报告目的[236] 美联储政策相关 - 联邦储备通过公开市场交易、设定贴现率和存款准备金要求等手段调节货币供应，自2008年10月6日起对存款机构的法定和超额准备金余额支付利息[136][137] - 美联储自2015年12月起9次上调联邦基金目标利率，每次25个基点，从0.25%调至2.50%[140] - 2019年3月，美联储决定自5月起将每月国债减持规模从300亿美元降至150亿美元，并于9月底结束减持[140] - 2015年12月至2018年12月美联储9次上调联邦基金目标利率，每次上调25个基点，从0.25%调至2.50%[198][211] - 2019年3月美联储宣布自5月起将每月国债出售规模减少50%至150亿美元，9月底结束出售；每月将200亿美元的MBS本金还款再投资于国债[198][207][211] - 2018年4月3日美联储开始发布三种新参考利率，ARRC推荐SOFR作为LIBOR替代方案[214] FDIC相关政策 - 2016年7月1日起，FDIC对资产少于100亿美元的小银行采用“财务比率法”确定评估费率[145] - 2016年3月15日，FDIC将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，对资产100亿美元及以上大银行征收4.5个基点附加费[147] - 2018年9月30日，FDIC储备率达1.36%，大银行存款保险附加费停止征收，小银行将获相应信贷[148] - 2018、2017和2016年，公司分别记录FDIC保险费支出620万美元、520万美元和510万美元[149] 《多德 - 弗兰克法案》相关 - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票[159] - 《多德 - 弗兰克法案》第954条要求公司制定并披露高管薪酬追回政策[162] - 2011年4月监管机构拟对资产达10亿美元及以上的存款机构及其控股公司实施多德 - 弗兰克法案第956节规定[166] - 多德 - 弗兰克法案预计需进行240 - 300项规则制定和130项研究，增加了公司合规成本[172] 杜宾修正案相关 - 杜宾修正案适用于资产达100亿美元的银行机构，公司曾因母公司MSF资产超100亿美元受该修正案互换规则约束，2018年后不再受其限制[169][170] 公司贷款业务数据 - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款总额30.45439亿美元，占风险资本344.61%，占总贷款51.44%[153] - 截至2018年12月31日，为高杠杆交易融资的银团贷款为2.077亿美元，占总贷款3.51%[156] - 截至2018年和2017年12月31日，公司对委内瑞拉个人的美国房产抵押消费贷款和住房抵押贷款未偿还余额分别为1.572亿美元和1.827亿美元，其中消费及其他贷款分别为2820万美元和3760万美元[222] - 截至2018年和2017年12月31日，公司不良贷款总额分别为1780万美元和2690万美元，分别占总贷款的0.30%和0.44%；其他不动产拥有量分别为40万美元和30万美元[230] - 截至2018年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款占风险资本的344.6%，占总贷款的51.44%；2017年该比例分别为334.11%和48.79%[248] - 截至2018年和2017年12月31日，公司CRE固定利率贷款分别约为18亿美元和16亿美元，在利率上升环境中可能影响利润率并带来资产负债错配风险[248] - 截至2018年12月31日，约55%的商业房地产贷款位于佛罗里达州迈阿密 - 戴德、布劳沃德和棕榈滩县，18%位于得克萨斯州大休斯顿地区，22%位于大纽约市地区[251] 公司存款业务数据 - 截至2018年12月31日，公司44.67%的存款（约27亿美元）来自委内瑞拉居民，2015年12月31日至2018年12月31日，银行的委内瑞拉存款下降31.32% [258] - 2018年12月31日，公司的经纪存款占总存款的10.6%，批发资金（包括联邦住房贷款银行预付款和经纪存款）占资金的26.3%，自2016年以来，批发资金增长了7.61% [261] 公司投资业务数据 - 截至2018年12月31日，公司可供出售投资证券组合的公允价值约为16亿美元，这些证券累计未实现损失为3310万美元[265] 公司其他财务数据 - 截至2018年和2017年12月31日，公司商誉均为1920万美元，若商誉减值需减记并计入净收入[238] - 2017年税法将美国企业所得税税率从35%降至21%，2018年12月31日，公司净递延所得税资产账面价值为1630万美元，2017年12月因该税法重新计量净递延所得税资产，记录了960万美元额外税收费用并相应减少净收入[240] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司有1.141亿美元2010年5月19日前发行的信托优先股未偿还，到期日在2028 - 2036年[309] 公司业务风险相关 - 公司盈利目标假设到2020年短期利率两次各提高25个基点，但可能因美联储暂停正常化政策无法实现[188] - 公司财富管理业务目前几乎完全依赖委内瑞拉客户，拓展美国本土客户的战略计划可能不成功[191] - 公司预计2019年及以后行业将面临高度监管，虽2018年成长法案等可能提供监管 relief，但全面监管 relief 缓慢且有争议[197] - 2017年《减税与就业法案》限制美国纳税人州和地方税扣除，降低住宅抵押贷款利息扣除上限，或对房屋销售、新抵押贷款和房屋净值贷款量及抵押物价值产生不利影响[201] - 英国金融行为监管局将于2021年停止要求提交LIBOR报价，可能导致公司浮动利率贷款、融资和衍生品义务不再调整[210][212] - 公司使用衍生品管理FHLB预付款现金流变化和客户衍生品交易信用风险，面临交易对手违约风险[216] - 公司投资主要为固定期限证券和按公允价值计量的短期投资，估值具有主观性，市场动荡时估值困难[218] - 公司所处银行市场竞争激烈，竞争对手包括本地、地区和全国性商业银行、网络贷款平台等，部分对手资源更丰富[221] - 公司资金主要来源于存款和机构借款，预计未来增长依赖保留和扩大美国低成本存款基础，利率上升可能增加资金成本[211] - 2018年国际货币基金组织估计委内瑞拉通货膨胀率达1370000%，当地的动荡可能影响公司业务[225] - 2014年1月消费者金融保护局（CFPB）采用新的住房抵押贷款服务标准，可能增加服务成本并降低抵押服务权（MSRs）回报[243] - 2015年10月CFPB的TRID规则生效，影响公司当前和拟议的抵押贷款业务并增加合规成本[232] - 据国际货币基金组织《世界经济展望》，委内瑞拉2018年的年通货膨胀率估计为1370000%，预计2019年将达到10000000% [258] - 公司修订后的公司章程和细则等规定可能延迟或阻止控制权变更，佛罗里达州法律规定收购超过特定阈值股份可能无投票权，与利益股东交易需三分之二投票股同意，利益股东指持有10%或以上投票股的人[279][281][282][283] - 公司面临吸引和留住关键人员的挑战，多德 - 弗兰克法案相关规则可能限制薪酬安排，影响招聘和留用[285] - 公司受多机构监管，银行业监管旨在保护储户和存款保险基金，监管变化可能影响公司资本、流动性和业务活动，资产达100亿美元以上将受消费者金融保护局直接审查[288][289] - 2017年税收法案将美国公司所得税最高税率从35%降至21%，但可能对借款人产生不利影响，进而影响公司业务[306] - 公司面临收购竞争，可能抬高收购价格，且收购需监管批准，否则无法完成，还可能降低预期收益[278] - 公司员工可能冒过度风险，虽有控制措施但可能无效，会对公司声誉、财务和业务产生不利影响[287] - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致重大财务损失和声誉损害，即使胜诉也可能影响业务[290][291][293]