巴塞尔III资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则于2013年6月被采用，2019年1月1日全面实施[141] - 资本保护缓冲要求至少为CET1资本的2.5%，2019年1月1日起需完全遵守[144][147] - 不同资本保护缓冲比例对应不同的股息、股票回购和自由裁量奖金限制，如大于2.50%无限制，小于0.625%为0% [147] - 巴塞尔III资本规则下，最低CET1为4.50%，总CET1为7.00%，最低一级资本为6.00%，最低总资本为8.00% [148] - 巴塞尔III资本规则对部分资产风险权重进行调整，如MSRs、无法通过净营业亏损抵回实现的DTAs等风险权重为250% [149][150][152] - 巴塞尔协议III资本规则要求银行普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，资本留存缓冲为风险加权资产的2.5%[315] 贷款相关规定及数据 - 2020年4月1日起，HVCRE贷款定义将大幅调整，公司2019年12月31日无此类贷款 [153] - 2019 - 2017年公司CRE贷款总额分别为2972116千美元、3045439千美元、2959753千美元，占风险资本比例分别为353.27%、344.61%、334.11%，占总贷款比例分别为51.74%、51.44%、48.79%[170] - 截至2019年12月31日，为HLTs融资的银团贷款总额为3570万美元，占总贷款的0.6%；2018年为2.077亿美元，占3.51%；2017年为1.413亿美元，占2.33%[172] - 2019年和2018年12月31日，公司不良贷款总额分别为3290万美元和1780万美元，分别占总贷款的0.6%和0.3%；其他房地产拥有量分别为4.2万美元和40万美元[250] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款占其风险资本的353.3%，占其总贷款的51.7%；2018年12月31日，该比例分别为344.6%和51.4% [267] - 2019年和2018年12月31日，公司CRE固定利率贷款分别约为16亿美元和18亿美元[267] - 截至2019年12月31日，约56%的CRE贷款位于佛罗里达州迈阿密 - 戴德、布劳沃德和棕榈滩县，24%位于大纽约市地区，15%位于大休斯顿地区[270] 社区银行杠杆率相关 - 资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的银行和银行控股公司，被视为满足“资本状况良好”的风险资本要求 [155] - 2019年10月29日，银行监管机构将“资本状况良好”的社区银行杠杆率门槛定为9% [157] - 2019年10月29日，联邦银行机构发布最终规则，总资产少于100亿美元且一级杠杆率超9%的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架[193] - 《2018年增长法案》为公司所在规模银行提供监管 relief，如资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8.00% - 10.00%的机构可视为满足资本要求等[191] - 2018年增长法案规定，合并资产少于100亿美元且满足9%“社区银行杠杆率”的合格银行，被视为满足“资本充足”所需的风险资本要求[318] CECL模型相关 - CECL模型2019年12月31日后适用于上市公司，美联储允许三年逐步实施其对监管资本的影响 [158] 存款相关 - 公司存款账户由存款保险基金承保，最高限额为每个单独投保储户25万美元 [164] - 2019年12月31日，公司委内瑞拉存款占比39.4%，约23亿美元，2015年12月31日至2019年12月31日下降42.1%[277] - 2019年12月31日，公司经纪存款占总存款的11.9%，批发融资占总融资的27.4%，自2016年以来批发融资增长18.2%[283] 《多德 - 弗兰克法案》相关 - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司股东至少每三年对高管薪酬进行一次非约束性咨询投票，并增加金降落伞补偿的披露和投票要求[175] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司在年度股东大会代理材料中披露高管实际薪酬与财务绩效的关系[176] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司制定、实施并披露高管薪酬追回政策，在会计重述时追回超额激励薪酬[177] - 《多德 - 弗兰克法案》第955条要求公司披露员工或董事会成员是否可购买对冲股权证券市值下降的金融工具，但规则未实施[179] - 《多德 - 弗兰克法案》第956条禁止鼓励不当冒险、过高或可能导致重大损失的激励性薪酬安排[181] - 作为新兴成长公司，公司可享受部分高管薪酬披露和投票要求的豁免[183] - 因前母公司资产超100亿美元，公司曾受《多德 - 弗兰克法案》“德宾修正案”借记卡交换费规则约束，2018年后不再受该限制[184][185] 沃尔克规则相关 - 2019年7月22日，联邦监管机构对沃尔克规则作出更改，总资产等于或少于100亿美元且总交易资产和负债等于或少于总资产5%的社区银行通常可豁免该规则[194] - 《2018年增长法案》取消资产低于100亿美元银行的《沃尔克规则》限制，联邦银行机构敲定规则，要求在2021年1月1日前合规[228] 公司管理层变动 - 2020年3月4日，公司宣布Alberto Peraza辞去联合总裁兼首席财务官职务，Carlos Iafigliola于3月16日起担任临时首席财务官[201] 公司战略计划及风险 - 公司战略计划包括简化业务模式、聚焦社区银行服务、实现盈利增长等，但可能面临执行风险和其他风险[210] - 战略计划中技术变革和系统转换存在执行风险，结果可能不如预期，影响公司业务、运营和财务状况[211] - 公司专注国内高竞争市场贷款可能无法达目标，且可能带来更多风险[211] - 公司资金依赖外国存款，可能无法用类似成本和长期客户关系的国内存款替代流失的低成本外国存款[212] - 公司财富管理业务严重依赖委内瑞拉客户，拓展美国客户的战略计划可能不成功[216] - 任何重大意外费用、拨备或减值，包括法律诉讼或行业监管变化导致的，都可能影响战略计划实施和预期结果[217] 利率变化相关 - 2019年美联储三次下调基准利率，2020年又下调50个基点，使基准利率从2018年末的2.50%降至提交10 - K表格时的1.25%[222] LIBOR相关风险 - 英国金融行为监管局2021年后不再要求提交LIBOR报价，LIBOR预计停止使用给银行业包括公司带来重大风险[235][236] 公司贷款季节性特征 - 公司贷款生产通常在每年第一季度量最低，受季节性影响[244] 公司面临的各类风险 - 公司面临运营风险，包括内外部欺诈、风险管理漏洞等，追求运营效率提升可能带来潜在运营风险增加[218] - 市场发展可能影响消费者信心和支付行为，导致逾期和违约率上升，影响公司冲销和信贷损失拨备[221] - 公司使用衍生品管理风险，但面临交易对手风险，交易对手违约可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[239] - 公司证券和投资估值及减值确定主观，若改变可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[241] - 公司业务主要集中在南佛罗里达、大休斯顿地区和大纽约市地区，可能增加极端天气带来的风险[247] - 公司与金融服务行业的交易对手进行常规交易，面临信用风险，政府和监管机构的行动或不作为可能影响相关工具和投资的价值和流动性[248] - 消费者金融保护局（CFPB）的多项规则影响公司当前和拟议的抵押贷款业务，增加了成本并限制了部分抵押贷款的二级市场和流动性[253][254] - 公司依赖银行股息满足义务，银行支付股息能力受法律和监管限制，可能影响公司流动性[272] - 公司可能无法获得某些资金来源，替换资金可能不足或成本高[273] - 若银行资本状况不佳，接受、续期或替换经纪存款需事先获得监管批准[274] - 替代存款的资金成本可能更高，依赖此类资金会影响盈利能力和流动性[276] - 技术变革影响公司业务，可能冲击传统产品和服务收入，且公司技术投资资源可能少于竞争对手[284] - 公司风险管理和内部审计政策可能存在漏洞，无法识别所有风险[288] - 收购其他业务存在多种风险，如意外成本和延迟、新业务表现不符预期等[298] - 公司吸引和留住关键人才面临竞争，多德 - 弗兰克法案相关规则可能限制薪酬安排，影响人才招聘和保留[307] - 员工可能采取过度风险行为，虽有控制措施但可能无效，会对公司声誉、财务和业务产生不利影响[308] - 公司面临诉讼和监管调查风险，虽目前无重大未决事项，但此类事件可能导致重大财务损失和声誉损害[311][312][313] - 公司若无法满足资本充足和流动性标准，会对财务状况和运营产生不利影响，如影响客户信心、业务增长等[314][315][317] - 公司面临比其他金融机构更高的违反银行保密法和其他反洗钱法规的风险[335] 公司财务数据 - 2019年和2018年12月31日，公司商誉分别为1950万美元和1920万美元[259] - 2019年12月31日，公司净递延所得税资产账面价值为550万美元；2017年12月，因2017年税法公司重新计量净递延所得税资产，记录了960万美元的额外税收费用并相应减少净收入；2017年税法将美国企业所得税税率从35%降至21% [261] - 2019年12月31日，公司有5.3亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，利率在0.71%至0.97%之间[283] - 截至2019年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合公允价值约16亿美元，税前累计未实现收益960万美元[286] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司发行于2010年5月19日前且到期日在2028年至2036年的信托优先证券未偿还金额分别为8910万美元和1.141亿美元[327] 公司资本筹集及监管影响 - 只有资产少于5亿美元的银行控股公司才允许继续发行信托优先证券并将其计入一级资本，公司若需筹集额外资本，只能发行非累积优先股或普通股作为一级资本，符合巴塞尔协议III资本规则的次级票据可作为二级资本发行[328] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但届时资本可能无法获得或无法以有利条件获得[330] - 公司预计当前资本资源在现行监管资本规则下可满足可预见未来的资本要求，但可能需筹集额外资本以支持增长、应对意外损失或满足服务社区的需求，能否筹集取决于资本市场状况和财务表现[331] - 若公司总资产超过100亿美元，将面临更严格的监管要求，截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为80亿美元和81亿美元，预计未来五年内总资产可能超过100亿美元[332] - 总资产达100亿美元或以上的银行需接受消费者金融保护局（CFPB）对联邦消费者金融法律的直接审查、降低亚特兰大联邦储备银行普通股股息、受多德 - 弗兰克法案“德宾修正案”交换费限制、遵守增强的审慎标准、进行年度多德 - 弗兰克法案自我管理压力测试（DFAST）或类似测试，且不再被视为“小机构”以进行联邦存款保险公司（FDIC）存款保险评估[332] - 遵守额外监管要求可能需要额外人员、设计和实施额外内部控制或产生其他重大费用，可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[333] - 美联储可能要求公司投入资本资源支持银行，多德 - 弗兰克法案要求控制联邦存款保险公司投保储蓄机构的公司成为该机构的财务实力来源，若银行陷入财务困境，公司可能需提供财务援助[335] 反洗钱法规相关 - 美国银行保密法、美国爱国者法案等要求金融机构建立并维持有效的反洗钱计划，提交可疑活动和货币交易报告，金融犯罪执法网络（FinCEN）有权对违反反洗钱规则的行为处以重大民事罚款，并与联邦银行监管机构、美国司法部（DOJ）、缉毒局和美国国税局（IRS）开展联合执法行动[336] 公司股权交易规定 - 佛罗里达商业公司法规定，持有公司10%或以上有表决权股份的“利益相关股东”进行“关联交易”，需获得三分之二以上有表决权股份持有人的赞成票[304] 公司监管相关 - 公司受多机构监管，若资产增长到100亿美元或以上，将接受CFPB直接检查[309] 会计准则变化影响 - 会计准则变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，如FASB的CECL新要求会改变贷款损失准备金计算方式[325]