财务状况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为467421千美元，较2019年12月31日的506560千美元有所下降[6] - 2020年9月30日，公司普通股发行及流通股数为18312股，2019年为12652股[6] - 2020年第三季度末股东权益总额为85,774千美元，2019年同期为61,215千美元[17] - 2020年9月30日，公司物业、厂房及设备净值为160,590美元，较2019年12月31日的166,392美元有所下降[36] - 2020年9月30日，无形资产净值为7,015美元，较2019年12月31日的7,625美元减少[39] - 2020年9月30日，其他流动负债为28,214美元，高于2019年12月31日的26,720美元[41] - 截至2020年9月30日，产品保修索赔负债余额为8,117美元，客户存款余额为8,682美元[44][45] - 2020年9月30日，未偿还借款为32,598美元，较2019年12月31日的70,857美元大幅减少[47] - 截至2020年9月30日，公司未偿还备用和商业信用证为14961美元，未偿还担保债券约3800美元[58] - 2020年9月30日，投资的其他非流动资产公允价值为4034美元，2019年12月31日为4183美元[70] 经营成果 - 2020年前三季度净销售额为241515千美元，2019年同期为300885千美元[12] - 2020年前三季度持续经营业务净收入为6701千美元，2019年同期为亏损13995千美元[12] - 2020年前三季度终止经营业务净亏损为0千美元，2019年同期为亏损9031千美元[12] - 2020年前三季度归属于公司股东的净收入为5778千美元，2019年同期为亏损24061千美元[12] - 2020年前三季度综合收入为10836千美元，2019年同期为亏损32967千美元[14] - 2020年前三季度归属于公司股东的综合收入为9722千美元，2019年同期为亏损33754千美元[14] - 2020年前三季度基本每股收益为0.45美元，2019年同期为亏损1.91美元[10] - 2020年前三季度摊薄每股收益为0.43美元，2019年同期为亏损1.91美元[10] - 2020年第三季度，美国和国外净销售额分别为38525美元、37149美元，2019年同期分别为45997美元、44875美元；2020年前九个月，美国和国外净销售额分别为118312美元、123203美元，2019年同期分别为144895美元、155990美元[72] - 2020年第三季度，美国和国外持续经营业务税前损益分别为 - 331美元、2199美元，2019年同期分别为 - 315美元、 - 479美元；2020年前九个月，美国和国外持续经营业务税前损益分别为 - 1762美元、6814美元，2019年同期分别为 - 14231美元、1952美元[73] - 2019年前九个月，美国业务持续经营业务税前损失包含Avonmore工厂减值费用10082美元，国外业务持续经营业务税前收入包含坏账费用1366美元[74] - 2020年第三季度，锻造和铸造轧辊净销售额为52080美元，2019年同期为63743美元；2020年前九个月，锻造和铸造轧辊净销售额为165502美元，2019年同期为214075美元[75] - 2020年第三季度，锻造和铸造工程产品净销售额为5.4499亿美元，2019年同期为6.7452亿美元；空气和液体处理净销售额为2.1175亿美元，2019年同期为2.342亿美元[91] - 2020年前九个月，锻造和铸造工程产品净销售额为17.3723亿美元，2019年同期为23.1299亿美元；空气和液体处理净销售额为6.7792亿美元，2019年同期为6.9586亿美元[91] - 2020年第三季度，持续经营业务税前收入中，锻造和铸造工程产品为1301万美元，2019年同期亏损437万美元；空气和液体处理为2261万美元，2019年同期为2280万美元[91] - 2020年前九个月，持续经营业务税前收入中，锻造和铸造工程产品为5434万美元，2019年同期亏损1.064亿美元；空气和液体处理为7691万美元，2019年同期为7371万美元[91] - 2020年前九个月其他费用（含公司成本）包括来自一家铸轧合资企业的股息1200万美元，2019年同期为1400万美元[90] 现金流量 - 2020年前九个月经营活动产生的净现金流量为33,944千美元，2019年同期使用8,194千美元[20] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金流量为5,782千美元，2019年同期提供1,026千美元[20] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金流量为17,428千美元，2019年同期使用2,050千美元[20] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加11,320千美元，2019年同期减少11,008千美元[20] - 2020年所得税支付为1,597千美元，2019年为1,021千美元[20] - 2020年利息支付为2,287千美元，2019年为2,917千美元[20] 业务板块 - 公司经营锻造和铸造工程产品、空气和液体处理两个业务板块[22] - 锻造和铸造工程产品板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和自由锻造产品[23] - 锻造和铸造工程产品板块业务分布在美国、英国、瑞典和斯洛文尼亚，在中国有三家合资公司的股权[23] - 锻造和铸造工程产品板块主要与欧洲、亚洲、北美和南美公司在国内外市场竞争[23] - 锻造和铸造工程产品板块重点是继续多元化和发展FEP产品组合，改进设施运营和效率[23] - 空气与液体处理业务中，Aerofin热交换器业务受商业和工业OEM市场活动减少影响，Buffalo Air Handling定制空气处理业务需求稳定但面临竞争定价压力，Buffalo Pumps特种离心泵业务受益于海洋防御和化石燃料发电市场的稳定需求[24] 业务展望 - 2020年第二季度需求触底，假设无额外大规模停工，2021年下半年业务量可能恢复到2019年水平[25] 特殊事项与补贴 - 公司已收到约2800美元来自外国司法管辖区的补贴和报销，用于支付部分被休假员工的成本；2020年第一季度确认约1000美元预期坏账和滞销库存准备金；2020年第一季度因《CARES法案》获得3502美元离散所得税优惠[26] 资产出售与成本节约 - 2019年公司出售Avonmore铸造轧辊制造工厂，与上年同期相比，2020年第三季度和前九个月分别消除约685美元和4572美元的过剩产能和净运营成本；出售ASW，其2019年净亏损9031美元；实施运营和效率改进措施；裁员预计每年节省约4000美元[27] - 2019年9月30日公司出售ASW，现金购买价格为8000美元，交易完成后净收益为4292美元[32] - 2019年第三季度和前九个月，ASW净销售额分别为9992美元和35045美元，运营成本和费用分别为13394美元和44149美元，税后持续经营业务亏损分别为3398美元和9031美元[33] - 2019年第一季度公司对Akers National Roll Company的资产确认10082美元减值损失，5月签订出售协议，9月30日交易完成，售价3700美元[34] 库存情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有36%和35%的库存采用后进先出法估值，其余采用先进先出法估值[35] - 2020年9月30日，原材料库存为18545美元，在产品为33394美元，产成品为15845美元，用品为10639美元，总库存为78423美元；2019年12月31日，原材料库存为18011美元，在产品为35942美元，产成品为17159美元，用品为11177美元，总库存为82289美元[35] 会计准则评估 - 财务会计准则委员会发布多项会计准则更新，公司正在评估这些准则对其合并财务报表、财务状况、经营成果和流动性的影响[31] 债务与融资 - 公司与银行修订信贷协议，将到期日延至2022年5月20日，最高借款额度降至92,500美元[49] - 截至2020年9月30日，修订后信贷协议下无未偿还借款，剩余可用额度约为55,800美元[49] - 2018年9月，UES完成房地产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可延长至2058年[50] - 2020年前九个月，售后回租融资交易有效利率约为8%，修订后信贷协议平均利率约为4%[49][50] - 2020年7月公司偿还4120美元免税工业收益债券，截至2020年9月30日，有7116美元应税和2075美元免税工业收益债券未偿还[51] - 2019年3月4日公司支付与2016年3月收购相关的本票本金和应计利息共计26474美元[52] 员工福利与费用 - 2019年9月公司因出售工厂和停止制造业务，确认特别终止福利费用3694美元和缩减损失1641美元，其他退休福利计划确认缩减收益7639美元，此前还确认过15美元缩减收益[54] - 截至2020年9月30日，公司递延员工福利计划供款3794美元，将于2021年1月到期[54] 股权发行 - 2020年9月公司完成股权认购权发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元，股票发行成本1129美元[59] 套期保值与采购承诺 - 截至2020年9月30日，公司约9582美元预期外币销售已通过公允价值合约套期保值，40%（1939美元）预期铜采购和56%（425美元）预期铝采购已套期保值[64] - 截至2020年9月30日，公司2020年预期天然气使用量的75%（339美元）采购承诺未完成，2020年三、九个月天然气采购分别为313美元和1028美元，2019年为346美元[64] 外汇交易与综合损失 - 2020年和2019年第三季度外汇交易损失分别为58美元和1269美元，九个月分别为1156美元和1999美元[64] - 2020年和2019年九个月累计其他综合损失净变化分别为4135美元和 - 9941美元，期末余额分别为64785美元和59549美元[61] 公允价值套期合约 - 2020年9月30日，公允价值套期合约在其他流动资产、其他非流动资产、其他流动负债的金额分别为356美元、402美元、155美元，2019年12月31日对应金额为677美元、153美元、0美元[66] 期货合约 - 2020年第三季度末，外汇购买合约和铜铝期货合约合计金额为485美元，2019年同期为25美元；2020年前九个月合计金额为485美元，2019年同期为25美元[67] 激励计划 - 激励计划授权发行至多1100000股公司普通股用于奖励，对非员工董事基于授予日公允价值的股权奖励一年不超200美元[76] - 2020年第三季度和前九个月，基于股票的薪酬费用分别为436美元和913美元，2019年同期分别为421美元和965美元[76] 石棉索赔 - 截至2020年9月30日的九个月，石棉索赔待处理总数为5868起，2019年同期为6701起；新索赔769起，2019年同期为1014起；索赔驳回725起，2019年同期为803起；索赔和解278起，2019年同期为282起[79] - 2020年前九个月石棉索赔的总和解和辩护成本为2.1699亿美元，平均每起索赔解决成本为2.163万美元；2019年同期分别为1.4969亿美元和1.38万美元[79] - 2018年公司估计到2052年石棉责任总储备为2.27922亿美元，2020年9月30日为1.85934亿美元；2018年12月31日保险应收款为1.52508亿美元，2020年9月30日为1.21584亿美元[84] - 截至2020年9月30日的九个月，保险应收款期初为1.36932亿美元，保险支付的和解和辩护成本为1534.8万美元，期末为1.21584亿美元；2019年同期期初为1.52508亿美元，保险支付的和解和辩护成本为1147.6万美元，期末为1.41032亿美元[87] 环境责任 - 2020年9月30日，公司认为环境补救行动和合规措施的潜在责任102美元是足够的[88]