公司业务板块构成 - 公司运营精炼煤（RC）和发电与工业（PGI）两个业务板块，PGI 板块中 PAC 占北美汞控制消耗品市场超 50%[167] - 截至2020年9月30日公司有两个可报告业务部门：RC和PGI[235] - RC部门收益来自权益法投资、特许权使用费等，PGI部门包括消耗品销售的收入和相关费用[236] 公司重大协议与收购 - 2020 年 9 月 30 日公司与 Cabot 签订 15 年供应协议，Cabot 将补偿公司生产相关资本支出[169][170] - 2020 年 9 月 30 日公司以名义价格收购 Marshall Mine 100%股权，预计 10 年复垦成本约 2330 万美元，Cabot 需补偿 1020 万美元[173][174] 资产报废与复垦相关 - 截至 2020 年 9 月 30 日，公司记录资产报废义务 2130 万美元，净应收复垦补偿款 970 万美元[175] - 截至2020年9月30日的九个月，除与复垦合同、采购协议和供应协议相关的2130万美元资产报废义务外，公司业务常规范围外的合同义务无重大变化[283] 资产减值 - 截至 2020 年 6 月 30 日，PGI 板块及部分长期资产组减值 2610 万美元，其中 PGI 板块 2320 万美元，其他 290 万美元[177] - 2020年6月30日公司记录了2610万美元的长期资产减值费用[216] 工资税递延 - 公司选择递延 2020 年 12 月 31 日前产生的工资税支付，截至 2020 年 9 月 30 日递延金额为 30 万美元，将在 2021 年和 2022 年各偿还 50%[181] 新冠相关成本 - 2020 年前九个月，公司因隔离员工产生成本 40 万美元[182] - 2020年前9个月，公司在路易斯安那州制造工厂隔离员工产生成本40万美元[260] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2020 年第三季度和前九个月，公司净收入分别为 500 万美元和净亏损 2070 万美元，2019 年同期分别为 390 万美元和 2640 万美元[183] - 2020 年第三季度，公司总营收 1947.1 万美元，较 2019 年同期增长 2%；运营费用中消耗品成本 1501.3 万美元，较 2019 年同期增长 26%[184] - 2020 年第三季度，煤炭发电调度较 2019 年同期下降约 10%[186] - 2020年第三季度运营费用为728.3万美元，较2019年的958.5万美元减少230.2万美元，降幅24%[188] - 2020年第三季度其他收入为865.4万美元，较2019年的1290.9万美元减少425.5万美元，降幅33%[194] - 2020年第三季度所得税费用为90万美元，较2019年的660万美元减少570万美元[200] 公司整体财务数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月总收入为4321.7万美元，较2019年的5403.9万美元减少1082.2万美元，降幅20%[202] - 2020年前九个月运营费用为5182.8万美元，较2019年的2590.6万美元增加2592.2万美元，增幅100%[210] - 2020年前九个月消耗品收入为3323.1万美元，较2019年的4124.3万美元减少801.2万美元，降幅19%[202] - 2020年前九个月特许权使用费收入为998.6万美元，较2019年的1279.6万美元减少281万美元，降幅22%[202] - 2020年前九个月消耗品成本为3392万美元，较2019年的3833.9万美元减少441.9万美元，降幅12%[202] - 2020年前九个月Tinuum Group权益收益为730万美元，较2019年的1170万美元减少440万美元[195] - 2020年前九个月Tinuum Services权益收益较2019年减少40万美元[198] - 2020年9月30日止九个月折旧和摊销费用因库存折旧吸收增加、租赁改良和长期资产增加而上升，但因相关资产净值降低减少约60万美元[215] - 2020年9月30日止九个月其他收入（费用）净额为2311.4万美元，较2019年的5157.3万美元减少2845.9万美元，降幅55%[217] - 2020年9月30日止九个月来自权益法投资的收益为2595.9万美元，较2019年的5705.1万美元减少3109.2万美元，降幅54%[217] - 2020年9月30日止九个月利息费用为305.3万美元，较2019年的582万美元减少276.7万美元，降幅48%[217] - 2020年9月30日止九个月所得税费用为130万美元，较2019年的1490万美元减少1360万美元[224] - 2020年9月30日止九个月税前亏损1940万美元，2019年同期税前收入4140万美元[225] - 2020年9月30日止九个月综合调整后EBITDA为3173.6万美元，较2019年的5164.3万美元减少1990.7万美元[232] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度，公司总报告收入分别为1947.1万美元和1913.3万美元；前九个月分别为4321.7万美元和5403.9万美元[237] - 2020年和2019年第三季度，精炼煤（RC）业务收入分别为1314.5万美元和1881.1万美元；前九个月分别为3594.5万美元和6984.7万美元[237] - 2020年和2019年第三季度，发电和工业（PGI）业务收入分别为1344.2万美元和1401万美元；前九个月分别为2898.7万美元和3961.2万美元[237] 各业务线股权收益数据关键指标变化 - 2020年第三季度，Tinuum Group的股权收益为726万美元，2019年同期为1174.6万美元；前九个月分别为2046.2万美元和5075.7万美元[239][251] - 2020年第三季度，Tinuum Services的收益为225.7万美元，2019年同期为268.2万美元；前九个月分别为549.8万美元和629.7万美元[239][251] 各业务线调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度，RC业务调整后EBITDA分别为1313.1万美元和2270.9万美元；前九个月分别为5106.1万美元和6882.9万美元[247][258] - 2020年和2019年第三季度，PGI业务调整后EBITDA分别为23.5万美元和95.1万美元[250] - 2020年前9个月PGI部门调整后EBITDA亏损为523.6万美元，2019年为354万美元[261] 各业务线运营情况分析 - 2020年第三季度，PGI业务运营亏损增加，主要因消耗品收入和相关利润率下降，2020年第三季度燃煤发电调度较2019年同期下降约10%[249] - 2020年和2019年前九个月，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为3570万吨和3500万吨，但每吨特许权使用费率下降[256] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，Tinuum Group分别有21个和23个产生收入的投资RC设施[254] - 2020年前9个月PGI部门经营亏损增加，主要因2320万美元减值费用、消耗品收入减少及新冠相关成本[259] 公司现金分配情况 - 2020年前9个月，Tinuum Group和Tinuum Services现金分配为4222.8万美元，2019年为5680.6万美元，Tinuum Group分配减少1500万美元[266] 公司贷款与还款情况 - 2020年4月21日，公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月21日到期[268] - 2018年12月7日，公司获得7000万美元高级定期贷款，2020年前9个月已偿还本金1800万美元[270] 公司股票回购与股息支付情况 - 2020年前9个月，公司根据股票回购计划以20万美元回购20613股普通股，2019年为290万美元回购256743股[274] - 2020年前9个月和2019年前9个月，公司分别向股东支付季度现金股息500万美元和1370万美元[275] 公司现金流情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至2500万美元[279] - 2020年前9个月经营活动现金流较2019年减少1270万美元，投资活动现金流减少360万美元，融资活动现金流减少2070万美元[279] 公司表外安排与会计政策 - 截至2020年9月30日的九个月，公司未开展除2019年10 - K报告中所述之外的表外安排[284] - 公司重大会计政策和估计与2019年10 - K报告中所述相比无变化[285] 新会计准则与前瞻性陈述 - 可参考本季度报告第1项中合并财务报表附注1，了解2020年9月30日止九个月及之后至本季度报告日期期间适用的新会计准则[286] - 本季度报告包含前瞻性陈述，涉及汞和其他法规影响、目标市场规模、产品供需等多方面[287][288] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因新法规时间、政府资金、竞争等多种因素与陈述有重大差异[289] 市场风险披露信息 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[290]