重组与业务合作 - 2019年第二季度公司确认重组费用1260万美元，关闭宾夕法尼亚州波茨维尔薄膜厂，预计不会产生额外重组费用[85] - 2019年5月公司与奥本控股集团结成战略联盟，利用公司销售渠道和尼龙6树脂供应与奥本的先进制造设施合作[85] 突发事件对税前收入的影响 - 2019年第一季度因苯酚不可抗力事件，公司税前收入产生约690万美元不利影响，第一、二季度因销售损失分别产生约140万、230万美元不利影响[89] - 2019年第三季度因费城能源解决方案公司炼油厂火灾，公司税前收入产生约430万美元不利影响，预计第四季度产生约400 - 600万美元不利影响，预计2020年产生约1000 - 1500万美元不利影响[90] - 2018年第一季度弗吉尼亚州霍普韦尔工厂因恶劣天气，公司税前收入产生2000万美元不利影响，因销售损失产生约1000万美元不利影响，业务中断保险索赔最终记录收益约1200万美元[91] 销售额变化 - 2019年第三季度销售额为3.10633亿美元，较上年同期减少5800万美元（约16%），其中价格下降约14%，销量下降约2% [92][94] - 2019年前九个月销售额为9.70743亿美元，较上年同期减少1.576亿美元（约14%），其中价格下降约10%，销量下降约4% [92][95] - 2019年第三季度销售额较上年同期下降15.7%，前九个月下降14.0% [92] - 2019年第三季度销量下降2.1%，前九个月下降3.6%；价格下降分别为13.6%和10.4% [93] 业务相关事件 - 2019年2月公司向国际贸易委员会和美国商务部提交丙酮反倾销税请愿书，预计2020年第一季度完成全部调查[86] 成本与费用变化 - 2019年第三季度商品销售成本较去年同期减少6330万美元，降幅约18%；前九个月减少1.576亿美元，降幅约16%[96][97] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用较去年同期增加120万美元；前九个月增加350万美元[101][102] 毛利率变化 - 2019年第三季度毛利率较去年同期提高约3%；前九个月提高约2%[98][99] 税率变化 - 2019年第三季度公司有效税率为16%，去年同期为4%；前九个月分别为23.9%和22.7%[103] 净利润变化 - 2019年前三季度净利润分别为790万美元和4340万美元，去年同期分别为550万美元和4550万美元[105] EBITDA及利润率 - 2019年第三季度EBITDA为2494.9万美元，EBITDA利润率为8%；前九个月EBITDA为1.02879亿美元，利润率为10.6%[109] 资金需求与负债 - 公司预计现金余额、经营现金流和信贷协议可用额度能满足短期和长期资金需求[110] - 公司承担当前业务的健康、安全和环境相关负债和合规义务，过去三年相关修复成本不重大[113] 养老金计划缴款 - 2019年前九个月公司向设定受益养老金计划缴款420万美元，预计第四季度不缴款[115] 股票回购计划 - 公司董事会分别于2018年5月和2019年2月授权最高7500万美元的股票回购计划[116] - 截至2019年9月30日，公司已回购3089762股普通股，总金额9040万美元，加权平均市价为每股29.26美元，当前授权下还有5960万美元可用于回购[117] - 2019年10月3日，公司扣留388530股用于支付创始人股权奖励归属的预扣税，总购买金额约910万美元，减少了流通股数量[117] 信贷协议修订 - 2018年2月21日，公司对2016年9月30日的信贷协议进行修订，原高级有担保定期贷款2.7亿美元（修订前未偿还2.67亿美元）终止，高级有担保循环信贷额度从1.55亿美元增至4.25亿美元[118][119] - 修订日，公司从循环信贷额度借款2.42亿美元用于偿还原定期贷款，修订后循环信贷协议期限5年，至2023年2月21日到期，利率利差降低约50个基点[120] 循环信贷额度情况 - 截至2019年9月30日，循环信贷额度可用金额为1.58亿美元，总额为4.25亿美元[121] - 截至2018年12月31日，循环信贷额度余额为2亿美元，2019年前九个月净借款6600万美元，截至2019年9月30日余额为2.66亿美元[122] 现金流量变化 - 2019年前九个月，经营活动提供的现金为1.00536亿美元，较上年同期减少2720万美元；投资活动使用的现金为1.08589亿美元，较上年同期增加3430万美元；融资活动提供的现金为829.3万美元，较上年同期增加9690万美元[122][123][124] 资本支出 - 2019年前九个月，公司现金支付的资本支出为1.06386亿美元，预计2019年全年约为1.5亿美元[126] 利率互换协议 - 公司签订了两份名义总额为1亿美元的利率互换协议，将基于1个月伦敦银行间同业拆借利率的可变利率债务的前1亿美元转换为固定利率，截至2019年9月30日，约38%的总借款为固定利率[131][132] 利率波动对利息费用的影响 - 基于2019年9月30日的借款水平，扣除利率互换后，2019年前九个月利率波动25个基点将导致利息费用增减约40万美元[134]