公司业务产品情况 - 公司生产销售己内酰胺、尼龙6树脂、硫酸铵和丙酮等产品，尼龙6树脂价格与己内酰胺价格相关，硫酸铵销售有季节性[86][87][89][90] 新冠疫情影响及应对措施 - 2020年3月新冠疫情被列为全球大流行，公司被美国国土安全部指定为“关键基础设施”行业，一季度开始执行业务连续性计划[93][96] - 2020年一季度公司费城、霍普韦尔和切斯特菲尔德工厂保持高生产率，二季度调整产量以适应需求变化，原计划二季度的工厂检修多数移至三季度[97] - 新冠疫情使全球汽车、建筑和纺织行业需求下降，影响尼龙和化工中间体产品线，但食品包装用尼龙需求强劲，硫酸铵和丙酮需求未受显著影响[97] - 公司认为新冠疫情对2020年一季度经营业绩无重大不利影响，但无法确定其未来影响[98][99] - 公司采取多项措施应对新冠疫情，包括对所有制造设施进行100%热筛查、限制非必要访客、远程办公等[96] 公司法律事件及影响 - 2019年2月19日公司就丙酮进口提起反倾销税请愿，2020年2月7日和3月17日美国商务部和国际贸易委员会分别对来自比利时、南非和韩国的丙酮征收最终关税[101] - 2019年6月24日公司评估费城能源解决方案公司炼油厂火灾影响，该事件在2019年第三和第四季度分别对税前收入造成约400万美元和600万美元的不利影响[102] - 公司预计2020年该事件对税前收入的不利影响约为500万至1000万美元，与2019年全年相比大致持平或有最多500万美元的有利影响[102] 公司重组及历史事件影响 - 2019年公司确认1100万美元重组费用，关闭宾夕法尼亚州波茨维尔工厂[103] - 2019年第一季度公司因不可抗力事件对税前收入产生约690万美元不利影响，第一、二季度因销售损失分别产生约140万和230万美元不利影响[104] 2020年第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度销售额为3.02713亿美元，较上年同期下降3.9%，约1220万美元[105][106] - 2020年第一季度商品销售成本为2.72008亿美元，较上年同期增加1.9%，约510万美元[107] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1674万美元，较上年同期减少270万美元[109] - 2020年第一季度净收入为857.6万美元，上年同期为2017.4万美元[113] - 2020年第一季度EBITDA为2863.1万美元，EBITDA利润率为9.5%；上年同期EBITDA为4202万美元，EBITDA利润率为13.3%[117] - 2020年第一季度经营活动现金流为1971.9万美元，较上年同期减少2240万美元[139] 公司资金及资本支出情况 - 截至2020年第一季度末，公司持有约3100万美元现金，循环信贷额度下还有约8700万美元可用额度，目前维持约7500万美元现金余额[120] - 2020年资本支出预计为8000 - 9000万美元，较之前估计减少1000万美元，较2019年减少6000 - 7000万美元[120] - 公司预计2020年现金税节省约800万美元，社保税递延带来约600万美元现金收益[121] - 2020年第一季度公司向设定受益养老金计划缴款170万美元，2020年计划缴款500 - 1000万美元[124] - 2020年预计资本支出8000 - 9000万美元，较之前估计减少1000万美元，较2019年减少6000 - 7000万美元[143] 公司股票回购情况 - 公司董事会分别于2018年5月4日和2019年2月22日授权最高7500万美元的股票回购计划[125] - 截至2020年3月31日，公司已回购3582278股普通股，花费1.016亿美元，当前授权下还有5960万美元可用于回购[126] 公司信贷协议修订情况 - 2018年2月21日，公司修订信贷协议，原2.7亿美元定期贷款终止，循环信贷额度从1.55亿美元增至4.25亿美元[128] - 第一修订并重述信贷协议下，借款利率为基准利率加0.50% - 1.50%或欧元美元利率加1.50% - 2.50%，承诺费为0.20% - 0.40% [130] - 2020年2月19日，公司再次修订信贷协议，调整综合杠杆率财务指标要求[132][133] - 2020年2月19日公司修订信贷协议，调整综合杠杆比率以增加运营灵活性[100] 公司表外安排及合同义务情况 - 截至2020年3月31日，公司无表外安排，承诺或合同义务无重大变化[145] 公司利率互换协议情况 - 公司签订两份利率互换协议，名义本金总额为1亿美元[148] - 利率互换协议于2018年11月30日和2019年7月31日生效，到期日分别为2021年11月30日和2023年2月21日[149] - 截至2020年3月31日，约30%的总借款利息支付已从浮动利率换为固定利率[150] - 截至2020年3月31日，利率互换公允价值初始为零[149] - 截至2020年3月31日，利率互换套期仍被视为有效[151] - 基于2020年3月31日的借款水平，利率25个基点的波动会使公司利息费用增减约60万美元[152]