公司业务产品及市场情况 - 公司生产销售己内酰胺、尼龙6树脂、硫酸铵和丙酮等产品，尼龙6终端市场长期增长与全球GDP相关，硫酸铵销售有季节性[98][99][100][101] - 建筑和汽车需求有所改善，纺织品出口需求疲软，食品包装对尼龙需求旺盛，硫酸铵和丙酮需求受疫情影响不大[108] 疫情对公司的影响及应对措施 - 2020年3月新冠疫情全球大流行，对公司供应链、生产销售和财务结果有负面影响，公司采取多项措施应对[104][105][106][107] - 公司执行业务连续性计划，第三季度执行原定于第二季度的工厂检修计划，降低疫情带来的安全风险[107][108] - 公司认为自身竞争优势有助于应对疫情，继续实施成本和现金管理，减少资本支出和可自由支配支出[108] - 由于疫情形势不确定，公司无法准确估计疫情对经营结果、财务状况和流动性的未来影响[111] 公司销量及需求变化 - 2020年第二季度公司整体销量较上年同期减少约19%，主要因尼龙、己内酰胺和苯酚需求下降[109] - 2020年第三季度公司需求恢复至接近疫情前水平，预计第四季度需求逐步改善，但不确定能否完全恢复[109][110] 公司财务报表假设和估计受疫情影响情况 - 公司考虑了疫情对财务报表假设和估计的影响，认为对2020年第二季度经营结果有重大影响[109] 公司信贷协议修订情况 - 2020年2月19日，公司对信贷协议进行第二次修订，调整综合杠杆比率以增加运营灵活性[112] - 原始信贷协议中的定期贷款额度为2.7亿美元，第一修正案将高级有担保循环信贷额度从1.55亿美元提高到4.25亿美元[148] - 第一修订并重述信贷协议允许公司使用最多4000万美元循环信贷额度开具信用证和最多4000万美元用于摆动贷款[150] - 第一修订并重述信贷协议要求公司维持综合利息覆盖率不低于3.00:1.00，并对综合杠杆率有不同阶段要求[151] - 第二修订并重述信贷协议下借款利率为基准利率加0.50% - 2.00%的利差或欧元美元利率加1.50% - 3.00%的利差，初始利差分别为1.25%和2.25%，承诺费率为0.35% [155] 公司历史税前收入及重组费用情况 - 2019年下半年公司税前收入受约1000万美元不利影响，预计2020年与2019年全年相比不利影响大致持平[114] - 2019年第二季度公司确认1260万美元重组费用，第四季度降至1100万美元，预计不会再产生额外重组费用[115][116] - 2019年第一季度公司税前收入受约690万美元不利影响，第一、二季度因销售损失分别受约140万、230万美元不利影响[117] 公司销售额变化 - 2020年第三季度销售额较上年同期减少2870万美元（约9%），九个月销售额较上年同期减少1.531亿美元（约16%）[118][119][120] 公司销售成本变化 - 2020年第三季度销售成本较上年同期减少1440万美元（约5%），九个月销售成本较上年同期减少1.136亿美元（约13%）[121][122][123] 公司毛利率变化 - 2020年第三季度毛利率较上年同期下降约4%，九个月毛利率较上年同期下降约3%[121][124][125] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2020年第三、九个月销售、一般和行政费用较上年同期分别减少310万、790万美元[126] 公司税务费用情况 - 2020年第三季度税务费用为 - 98万美元，九个月税务费用为495.7万美元；2019年对应数据分别为151.3万、1361.7万美元[127] - 2020年公司2019年美国联邦所得税净营业亏损及税收抵免结转产生1220万美元退税，预计第四季度收到[127] 公司净收入（亏损）变化 - 2020年第三、九个月净收入（亏损）分别为 - 69.2万、1931.3万美元，上年同期分别为792.1万、4344.1万美元[132] 公司现金持有及信贷额度情况 - 2020年第三季度末，公司持有约1700万美元现金，循环信贷额度下还有约1.11亿美元可用额度[139] - 截至2020年9月30日，循环信贷额度下可用金额为1.11亿美元，总额为4.25亿美元[158] 公司资本支出情况 - 2020年资本支出预计约为8500万美元，较2019年减少约6500万美元[139] - 2020年预计总资本支出约为8500万美元，较2019年减少约6500万美元[165] 公司成本控制目标 - 公司目标是2020年全年成本较上一年减少约2000 - 2500万美元[139] 公司现金税节省及社保税递延收益情况 - 2020年公司预计获得约1200万美元现金税节省和约600万美元社保税递延现金收益[140] 公司养老金计划缴款情况 - 2020年全年公司对设定受益养老金计划的总缴款为810万美元[143] 公司股份回购情况 - 截至2020年9月30日，公司已回购3592639股普通股，总计1.017亿美元，加权平均市价为每股28.31美元，当前授权回购计划下还有5960万美元可用[145] 公司杠杆比率及利息覆盖率要求 - 公司需维持特定合并杠杆比率，如2020年3月31日财季末为3.50至1.00或更低，2020年6月30日财季末为4.50至1.00或更低等[153] - 公司需维持合并利息覆盖率不低于3.00至1.00 [154] 公司各活动现金流量变化 - 2020年前九个月经营活动提供的现金减少3640万美元，主要因净收入减少2410万美元和营运资金产生1820万美元不利现金影响等[159] - 2020年前九个月投资活动使用的现金减少4010万美元，因资本支出支付现金减少[162] - 2020年前九个月融资活动提供的现金增加570万美元，主要因净借款和股份回购现金流出变化[163] 公司利率互换协议情况 - 公司签订两份名义总额为1亿美元的利率互换协议，将约32%的借款从浮动利率转换为固定利率[170][171] 公司利率波动对利息费用的影响 - 基于2020年9月30日的借款水平，利率25个基点的波动将使利息费用增减约50万美元[173]