销售额与利润 - 2018年公司报告销售额增长12%至27.6亿美元，核心销售额（排除汇率和收购影响）增长8%[91][94] - 2018年净利润下降11%，调整后EBITDA增长16%，EBITDA利润率从19%提升至20%[92] - 2018年净销售额增长9%至14.26亿美元，核心销售额增长7%，其中个人护理、美容和家居护理市场分别增长8%、7%和3%[121][122] - 2018年调整后EBITDA增长至1.859亿美元，较2017年的1.732亿美元有所增加，主要得益于销售增长和运营改进[125] - 2017年净销售额增长4%至13.14亿美元，核心销售额增长2%，其中个人护理和美容市场各增长2%，家居护理市场略有下降[123][124] - 2017年调整后EBITDA下降至1.732亿美元，主要由于材料成本上升和运营效率问题[126] - 2018年公司净销售额增长18%至9.547亿美元，核心销售额增长12%，其中处方药市场核心销售额增长11%，消费者保健市场增长16%，注射剂市场增长6%[128][129] - 2018年调整后EBITDA增长24.6%至3.437亿美元，主要得益于销售增长和运营效率提升，同时公司从Propeller Health投资中获得约650万美元收益[132] - 2017年公司净销售额增长9%至8.059亿美元，核心销售额增长8%，其中处方药市场核心销售额增长7%，消费者保健市场增长7%，注射剂市场增长9%[130][131] - 2017年调整后EBITDA增长6.4%至2.759亿美元，主要由于销售增长抵消了不利的制造差异和Kali Care少数股权投资的130万美元专业费用[133] - 公司2018年净销售额为27.647亿美元，其中美容与家居部门贡献14.263亿美元，制药部门贡献9.546亿美元，食品与饮料部门贡献3.837亿美元[148] - 2018年调整后EBITDA为5.509亿美元，调整后EBITDA利润率为19.9%，其中制药部门EBITDA利润率最高，达到36.0%[148] 业务板块表现 - 2018年各业务板块核心销售额增长：美容+家居增长7%，制药增长12%，食品+饮料增长5%[95] - 2018年食品和饮料部门净销售额增长10%至3.837亿美元，核心销售额增长5%，其中食品市场核心销售额增长9%，饮料市场下降1%[134][135] - 2018年食品和饮料部门调整后EBITDA下降8.4%至5759万美元，主要由于材料成本上升、工具项目利润下降以及长期供应合同的价格让步[138] - 2017年食品和饮料部门净销售额增长6%至3.496亿美元，核心销售额增长6%，其中食品市场和饮料市场核心销售额分别增长6%和7%[136][137] - 2017年食品和饮料部门调整后EBITDA增长2%至6290万美元，主要由于产品和工具销售增长抵消了长期协议的价格让步[139] 成本与费用 - 2018年销售成本占销售额比例从64.9%上升至65.6%，主要受原材料成本上涨和收购相关会计调整影响[101] - 2018年销售、研发及行政费用增长11%至4.3亿美元，主要由于收购相关成本和人员费用增加[103] - 2018年折旧和摊销费用增长12%至1.72亿美元，主要由于收购相关运营成本增加和资本支出增长[105] - 2017年折旧和摊销费用下降1%至1.531亿美元，占净销售额的比例从2016年的6.6%降至6.2%[106] - 2018年营业利润下降12%至2.863亿美元，主要由于6,160万美元的重组成本以及收购相关的调整和交易成本[108] - 2017年营业利润增长3%至3.235亿美元，主要由于销售增长和折旧费用下降[109] - 2018年净其他费用下降至2,020万美元，主要由于利息支出减少和利息收入增加[110] - 2018年有效税率为26.8%，较2017年的25.4%有所上升，主要受美国新税法影响[112][117] - 2018年公司企业及其他费用下降至3630万美元，主要由于专业费用和薪资支出减少[141] - 2017年公司企业及其他费用增加至3750万美元，主要由于专业费用和薪资支出增加以及170万美元的长期激励补偿成本[142] 收购与投资 - 公司收购了CSP Technologies和Reboul，战略性技术扩展[92] - 2018年投资活动现金支出为7.355亿美元，主要用于收购CSP Technologies（5.535亿美元）和资本项目投资增加5460万美元[156] - 2018年净债务与净资本比率从2017年的29.3%上升至41.9%，主要由于收购CSP Technologies导致现金减少[151][154] - 2018年12月31日现金及等价物为2.618亿美元，较2017年的7.126亿美元大幅下降，主要由于收购CSP Technologies[154] 现金流与债务 - 2018年经营活动产生的现金流为3.136亿美元，较2017年的3.247亿美元略有下降，主要由于重组费用增加和营运资本余额上升[155] - 2018年融资活动现金支出为1490万美元，主要用于偿还7230万美元长期债务、支付8230万美元股息和回购6170万美元普通股[158] - 公司2018年总债务为12.899亿美元，与2017年基本持平，但净债务从5.446亿美元增加至10.281亿美元[151][154] - 公司2018年12月31日的综合杠杆比率为2.09:1，远低于3.50:1的最高要求，仍有约7.11亿美元的额外借款能力[160][161] - 截至2018年12月31日，公司长期债务总额为1,183,136美元，其中2019年需偿还61,350美元[166] - 公司约18.8%的长期债务为浮动利率，截至2018年12月31日，浮动利率债务总额为224.1百万美元，平均利率为3.97%[166] 股息与股东权益 - 2018年公司连续第25年增加股息支付[92] - 公司2018年股东权益为14.228亿美元，较2017年的13.120亿美元有所增长[151] 外汇与风险管理 - 公司主要外汇风险来自欧元，但也涉及人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、瑞士法郎等货币[208] - 公司使用远期外汇合约管理外汇风险，主要对冲外币采购和销售承诺以及公司间现金交易[209] - 截至2018年12月31日，公司持有多种货币的远期外汇合约，包括CHF/EUR、EUR/USD、EUR/BRL等，合约金额总计约84,000千美元[211] - 公司记录了300千美元的外汇远期合约公允价值，分别计入预付款和其他账户以及应付账款和应计负债[211] - 公司于2017年7月20日签订了EUR/USD浮动对固定交叉货币互换，以对冲其英国子公司2.8亿美元银行定期贷款的外汇和利率风险[211] - 该现金流动对冲的公允价值为100万美元，并计入应付账款和应计负债[211] 其他财务信息 - 公司2018年底的净递延税资产为9630万美元，2017年为7360万美元，主要与净经营亏损和其他税收结转有关[182] - 公司2018年增加了92.3万美元的坏账准备，并核销了54.3万美元的坏账[188] - 2018年底，公司应收账款净额为5.671亿美元，坏账准备为350万美元，预计最大潜在客户余额不超过2170万美元[189] - 如果公司需要额外确认2170万美元的坏账费用，预计不会显著影响其流动性和资本资源[190] - 2018年底，公司国内和国外养老金计划的折现率分别为4.20%和1.82%[192] - 预计2019年净定期福利成本将减少约570万美元[198] - 2018年员工股票期权计划的基于股份的补偿费用为1090万美元[200] - 公司预计2019年第一季度每股收益在0.95美元至1.00美元之间，基于29%至31%的有效税率[205] - 公司预计2019年第一季度核心销售将同比增长，但受到欧元贬值和较高税率的影响[201] 合同与租赁 - 公司租赁了仓库、工厂和办公室设施，租赁期限至2027年，大部分租赁包含续租选项[165] - 公司截至2018年12月31日的总合同义务为1,615,166美元，其中2019年需支付267,675美元[166] 商誉与无形资产 - 公司截至2018年12月31日的商誉总额为712.1百万美元，其中Pharma部门占93.5百万美元，Injectables部门占100.9百万美元[175] 贷款与融资 - 公司在2017年第三季度通过其全资英国子公司签订了总计280,000美元的银行定期贷款，利率为2.56%浮动利率，通过货币互换转为1.36%的欧元固定利率[164] - 公司签订了150,000欧元的银行循环贷款，利率为1.30%浮动利率，期限为5年[164] - 公司签订了100,000欧元的私募债券，利率为0.98%固定利率，期限为6年[164] - 公司签订了200,000欧元的私募债券，利率为1.17%固定利率，期限为7年[164] - 公司预计未来欧洲现金流足以偿还280百万美元的银行定期贷款[164]