公司物业与业务规模 - 截至2020年9月30日，公司赌场在无疫情限制时共有超518,424平方英尺的博彩空间、约10,359台老虎机或视频彩票终端、300张赌桌、54个体育场博彩位置、49家餐厅、26家酒吧、1,290间酒店客房和4个娱乐场所[147] - 公司通过待完成收购将在10个州开展业务，服务超8000万客户，数据库客户预计增至约1400万[159] 公司并购与交易 - 2019年3月28日，公司完成与多佛唐斯的合并，多佛唐斯股东获得代表合并后公司7.225%股权的普通股[149] - 2020年1月23日，公司以5380万美元现金收购黑鹰赌场的三家赌场物业[149] - 2020年7月1日，公司以2.299亿美元现金收购堪萨斯城赌场和维克斯堡赌场的运营权和房地产[150] - 2020年4月24日，公司与埃尔多拉多达成协议，以1.55亿美元收购什里夫波特度假村和赌场以及蒙特布卢度假村赌场和水疗中心，预计2021年上半年完成交易[151] - 2020年4月24日，公司与凯撒娱乐和VICI Properties达成协议，以2500万美元收购巴利大西洋城酒店和赌场的部分资产，预计2020年11月中旬完成交易[152] - 2020年9月30日，公司与特拉华北方公司达成协议，以1.2亿美元现金收购朱默斯赌场和酒店，预计2021年第二季度完成交易[153] - 2020年10月27日，公司与凯撒娱乐达成协议，以1.4亿美元收购埃文斯维尔热带赌场的运营权，预计2021年年中完成交易[154] - 关联方GLPI将以3.4亿美元收购埃文斯维尔热带赌场的房地产，并以每年2800万美元租回给公司；以1.44亿美元收购多佛唐斯赌场的房地产，并以每年1200万美元租回给公司，两份租约初始期限为15年，包含四个五年期选择权[155] 公司名称与交易代码变更 - 2020年10月13日，公司收购巴利品牌名称；10月29日，公司宣布将企业名称改为巴利公司，自11月9日起在纽交所以“BALY”交易[157] 公司杠杆比率与限制 - 公司杠杆比率超过4.75:1.00时，某些行为将受限，该比率可能在2021年6月30日后降低[162] 公司疫情期间运营情况 - 2020年1 - 9月，受疫情影响，公司所有物业3月16日暂时关闭，6月17日全部重新开放并部分运营[165] - 罗德岛物业6月30日以约65%容量向公众开放，VLTs开放一半且有数量有限的桌牌游戏[165] 公司资金调整与融资 - 2020年5月11日，公司将定期贷款额度增加2.75亿美元，10月9日发行1.25亿美元本金的6.75%优先票据，使2027年到期的优先票据总额达5.25亿美元[169] 公司税收优惠政策 - 员工留用抵免可提供相当于合格工资和福利（首1万美元）50%的可退还联邦税收抵免[176] - 2020年剩余时间雇主联邦保险捐助法案（FICA）税款可延期缴纳，50%在2021年12月前支付，其余在2022年12月前支付[176] 公司关键绩效指标 - 公司主要关键绩效指标是调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA），为非公认会计准则指标[178] 公司费用管理措施 - 公司将多方面管理费用，包括暂停重大资本项目、重新协商服务和供应商协议、降低员工成本、暂停股息支付和股票回购[170] 公司员工与社区行动 - 公司采取员工和社区相关行动，包括为休假员工免费提供医保、设立基金援助困难员工等[171] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司营收1.166亿美元，运营收入2340万美元，去年同期营收1.293亿美元，运营收入2150万美元；前九个月营收2.547亿美元，运营亏损70万美元，去年同期营收3.932亿美元，运营收入8560万美元[181] - 2020年第三季度运营利润率为20.05%，去年同期为16.59%[182] - 2020年第三季度利息费用从550万美元增至1700万美元，前九个月从1520万美元增至4370万美元[182] - 2020年第三季度和前九个月分别获得20万和1840万美元税收优惠，去年同期分别为380万和1560万美元税收支出[182] - 2020年第三季度净收入670万美元，去年同期700万美元；前九个月净亏损2570万美元，去年同期净收入4180万美元[184] - 2020年第三季度博彩、酒店等费用占营收31.4%，去年同期36.8%；前九个月占37.4%，去年同期34.8%[185] - 2020年第三季度广告、行政费用占营收37.7%，去年同期38.7%；前九个月占46.2%，去年同期34.7%[185] - 2020年前九个月商誉和资产减值占营收3.4%，去年同期为0[185] - 2020年第三季度营收为1.166亿美元，较去年同期下降9.8%（1270万美元）；前九个月营收为2.547亿美元，较去年同期下降35.2%（1.385亿美元）[189] - 2020年第三季度博彩和赛马收入为9830万美元，较去年同期增长7.3%（670万美元）；前九个月为2.01亿美元，较去年同期下降30.5%（8840万美元）[189] - 2020年第三季度博彩和赛马费用为2770万美元，较去年同期增长7.2%（190万美元）；前九个月为6400万美元，较去年同期下降18.0%（1400万美元）[190] - 2020年第三季度非博彩费用为890万美元，较去年同期下降59.1%（1290万美元）；前九个月为3130万美元，较去年同期下降46.8%（2750万美元）[191] - 2020年第三季度广告、一般和行政费用为4400万美元，较去年同期下降12.0%（600万美元）；前九个月为1.176亿美元，较去年同期下降13.7%（1870万美元）[192] - 2020年第三季度和前九个月收购、整合和重组费用分别为270万美元和700万美元，去年同期分别为190万美元和1100万美元[193] - 2020年前九个月因商誉和无形资产减值计入860万美元费用，第三季度和前九个月保险理赔收益分别为1万美元和100万美元[194] - 2020年第三季度折旧和摊销为990万美元，同比增加160万美元，增幅19.2%；前九个月为2810万美元，同比增加470万美元，增幅20.2%[195] - 2020年第三季度运营收入为2340万美元，去年同期为2150万美元；前九个月运营亏损70万美元，去年同期为收入8560万美元[196] - 2020年第三季度其他费用增至1690万美元，同比增加630万美元；前九个月增至4340万美元，同比增加1520万美元[198] - 2020年第三季度所得税费用降至收益20万美元，同比减少410万美元，有效税率为 -3.8%；前九个月降至收益1840万美元，同比减少3410万美元，有效税率为41.8%[199] - 2020年第三季度净利润为670万美元，同比减少30万美元，降幅3.9%；前九个月净亏损2570万美元，同比减少6750万美元，降幅161.5%[200] - 2020年第三季度综合调整后EBITDA为3800万美元，同比增长6.8%；前九个月为4930万美元，同比下降61.1%[201][202] - 2020年第三季度罗德岛、中大西洋和东南部地区调整后EBITDA分别为1510万美元、730万美元和1640万美元，同比分别变化 -36.3%、20.6%和67.0%；前九个月分别为2480万美元、870万美元和2730万美元，同比分别下降75.6%、22.7%和3.1%[201][202] - 2020年第三季度稀释每股收益为0.22美元，去年同期为0.18美元；前九个月稀释每股亏损为0.83美元，去年同期为稀释每股收益1.07美元[200] - 2019年第三季度总营收为129,309美元，2020年前九个月总营收为254,696美元，2019年前九个月总营收为393,158美元[206][207][210] - 2020年前九个月净亏损25,710美元，2019年前九个月净收入41,775美元[207][210] - 2020年前九个月调整后EBITDA为49,343美元，2019年前九个月为126,938美元[207][210] - 2020年前九个月经营活动提供净现金171.1万美元，2019年同期为7270.2万美元，减少主要归因于净收入减少6750万美元和营运资金现金流负变化1700万美元[213][214] - 2020年前九个月投资活动使用净现金2.88513亿美元，较2019年同期增加2.546亿美元，主要因收购赌场支出[213][215] - 2020年前九个月融资活动提供净现金2.18154亿美元，2019年同期为1.14451亿美元[213][216] - 截至2020年9月30日，净营运资金余额为9870万美元，较2019年12月31日的1.552亿美元减少5660万美元[217] - 2020年前九个月折旧和摊销为28,054美元，2019年前九个月为23,331美元[207][210] - 2020年前九个月收购、整合和重组费用为6,984美元，2019年前九个月为11,047美元[207][210] - 2020年前九个月，资本支出为860万美元，去年同期为2320万美元，公司计划在2021年推进约4000万美元的赌场重建项目，收购后五年内对大西洋城赌场投资约9000万美元[229] 公司信贷协议与安排 - 2019年5月10日，公司签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款B和2.5亿美元循环信贷安排，定期贷款从2019年9月30日开始每季度支付本金75万美元[218] - 2020年3月16日，公司从循环信贷安排中借入全部可用金额2.5亿美元，后偿还该款项，目前循环信贷额度可全部用于借款[220] - 2020年4月24日，公司与贷款人修订信贷安排，在杠杆率契约宽限期内，公司无需遵守最高总净杠杆率契约，需遵守最低流动性契约，不同时间节点最低现金要求不同，如4月30日和5月31日为7500万美元等[221] - 杠杆率契约宽限期内，公司不得宣布或支付普通股股息等，循环信贷安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率+2.75%，且永久将循环信贷借款最低伦敦银行同业拆借利率从0.00%改为0.75%[222] - 2020年5月11日，公司修订信贷安排，将定期贷款额度增加2.75亿美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率+8.00%，并偿还循环信贷安排下的2.5亿美元欠款[223] 公司高级无抵押票据发行 - 2019年5月10日和2020年10月9日，公司分别发行4亿美元和1.25亿美元的6.75%高级无抵押票据，发行后高级票据未偿还本金总额为5.25亿美元[224] 公司资本返还计划 - 2019年第二季度，公司宣布董事会批准最高2.5亿美元的资本返还计划，2019年完成股份回购和支付股息，2020年2月增加1亿美元，截至2020年9月30日，该计划剩余可用金额为8490万美元[225][226] 公司未来运营预期 - 公司预计2020年第四季度运营仍受新冠疫情影响，目前所有物业已部分开业，预计限制放宽后提供更多服务[230] 公司会计准则选择 - 公司选择不利用《JOBS法案》的延长过渡期，将按其他上市公司要求采用新的或修订的会计准则[231] 公司新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司，将依赖《JOBS法案》的其他豁免和减少报告要求，新兴成长型公司身份将在特定条件满足时结束，如年总收入超过10.7亿美元等[233] 收购业务营收贡献 - 2020年7月1日至9月30日，Casino KC和Casino Vicksburg带来1900万美元营收；2020年1月23日收购的Black Hawk Casinos在第三季度和前九个月分别带来570万和1120万美元营收[182] 收购相关减值费用 - 因Black Hawk Casinos收购相关净资产初步公允价值变化，第三季度和前九个月分别产生530万和330万美元商誉和无形资产减值费用[182] 营收与费用变化原因 - 2020年前九个月总营收和博彩赛马收入下降，以及第三季度总营收下降，是由于2020年3月中旬至6月业务强制关闭和疫情运营限制所致[189] - 2020年第三季度博彩和赛马收入增长部分原因是玩家赠品减少[189] - 2020年第三季度博彩和赛马费用增加是因7月1日收购的赌场纳入运营成本[190] - 2020年前九个月博彩和赛马费用下降主要是由于疫情导致设施关闭和运营限制[190] - 2020年广告、一般和行政费用下降主要是由于疫情导致设施关闭和运营限制，部分被股份支付费用增加抵消[192]