财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度摊薄后普通股每股净收益为0.42美元，2019年同期为0.44美元；2020年前九个月为 - 10.90美元，2019年同期为1.46美元[233] - 2020年第三季度资产回报率为0.67%，2019年同期为0.67%；2020年前九个月为 - 5.63%，2019年同期为0.74%[233] - 2020年第三季度总净收入与上年同期相比增长率为 - 18%，2019年同期为9%；2020年前九个月为 - 15%，2019年同期为4%[233] - 2020年第三季度每股收益与上年同期相比增长率为 - 5%，2019年同期为 - 37%；2020年前九个月为 - 847%，2019年同期为 - 26%[233] - 2020年第三季度净冲销（年化）/平均贷款为0.27%，2019年同期为0.92%；2020年前九个月为0.29%，2019年同期为0.41%[235] - 2020年第三季度持续经营业务的净利息收入为77,055千美元，2019年同期为96,871千美元；2020年前九个月为241,073千美元，2019年同期为273,925千美元[235] - 2020年第三季度净收入为21,225千美元，2019年同期为22,616千美元；2020年前九个月为 - 548,026千美元，2019年同期为71,699千美元[235] - 截至2020年9月30日三个月，总贷款平均余额92.03亿美元，收益率3.68%；2019年同期平均余额98.34亿美元，收益率4.67%[237] - 截至2020年9月30日九个月，总贷款平均余额93.51亿美元，收益率3.95%；2019年同期平均余额94.65亿美元，收益率4.72%[237] - 截至2020年9月30日三个月，总生息资产平均余额118.43亿美元，收益率3.31%；2019年同期平均余额119.91亿美元，收益率4.45%[237] - 截至2020年9月30日九个月，总生息资产平均余额117.68亿美元，收益率3.63%；2019年同期平均余额115.10亿美元，收益率4.49%[237] - 截至2020年9月30日三个月，净利息利差2.36%，2019年同期为2.88%；九个月净利息利差2.49%，2019年同期为2.86%[238] - 截至2020年9月30日三个月，净利息收益率2.61%，2019年同期为3.22%；九个月净利息收益率2.75%，2019年同期为3.19%[238] - 截至2020年9月30日三个月，资金成本0.73%，2019年同期为1.32%；九个月资金成本0.92%，2019年同期为1.38%[238] - 截至2020年9月30日三个月，存款成本0.61%，2019年同期为1.18%；九个月存款成本0.79%，2019年同期为1.19%[238] - 截至2020年9月30日，总存款平均余额104.73亿美元；2019年同期为105.98亿美元[238] - 截至2020年9月30日三个月，完全应税等效收入调整为151.2万美元；2019年同期为182.6万美元；九个月分别为491.7万美元和551.7万美元[238] - GAAP净收入/亏损方面，2020年9月三个月为21,225千美元，2019年同期为22,616千美元；2020年9月九个月为 - 548,026千美元，2019年同期为71,699千美元[245] - GAAP总营收方面，2020年9月三个月为97,018千美元，2019年同期为118,277千美元；2020年9月九个月为284,053千美元，2019年同期为334,565千美元[245] - GAAP总非利息费用方面，2020年9月三个月为72,843千美元，2019年同期为71,011千美元；2020年9月九个月为768,443千美元，2019年同期为219,570千美元[245] - 总平均资产方面，2020年9月三个月为12,660百万美元，2019年同期为13,468百万美元；2020年9月九个月为13,001百万美元，2019年同期为12,857百万美元[245] - 总普通股期末流通股数（千股），2020年9月三个月和九个月均为50,306千股，2019年同期均为50,394千股[246] - 摊薄后普通股每股收益方面，2020年9月三个月为0.42美元，2019年同期为0.44美元；2020年9月九个月为 - 10.90美元，2019年同期为1.46美元[246] - GAAP资产回报率方面，2020年9月三个月和九个月分别为0.67%和 - 5.63%，2019年同期分别为0.67%和0.74%[246] - GAAP股权回报率方面，2020年9月三个月为7.50%，2019年同期为5.12%；2020年9月九个月为 - 48.26%，2019年同期为5.70%[246] - 税收抵免投资的税收优惠方面，2020年9月三个月为1,377千美元，2019年同期为2,382千美元；2020年9月九个月为3,364千美元，2019年同期为5,447千美元[246] - 2020年前六个月公司亏损5.69亿美元，合每股亏损11.33美元；第三季度净利润2100万美元，合每股0.42美元[260] - 2020年第三季度净利润为2100万美元，较2019年的2300万美元下降6%，资产回报率维持在0.67%，权益回报率从5.12%提高至7.50%，非GAAP调整后收益为2600万美元，调整后资产回报率为0.84%，调整后权益回报率为9.33%，GAAP每股收益为0.42美元，调整后每股收益为0.53美元[300] - 2020年第三季度净利息收入同比减少2000万美元（20%），前九个月减少3300万美元（12%），净利息收益率同比下降19%[303] - 第三季度手续费收入同比减少200万美元（8%），前九个月减少400万美元（7%）[305] - 第三季度信贷损失拨备同比从2300万美元降至100万美元，前九个月从3000万美元增至6600万美元[306] - 第三季度非利息费用同比增加200万美元（3%），年初至今因商誉减值费用增加5.49亿美元，剔除减值费用后前九个月减少500万美元（2%），全职等效员工从年初的1550个岗位降至期末的1507个岗位[308] - 2020年第一季度公司将大部分全国抵押贷款银行业务员工转移至收购实体，全职等效员工从2019年底的323个岗位降至期末的23个岗位，抵押贷款服务权公允价值从年初的1200万美元降至期末的400万美元，前九个月这些业务税前亏损2200万美元[310] - 最近一个季度综合收入比净收入低4%，此前因未实现债务证券收益综合收入超净收入[311] - 2020年前九个月批发资金使用减少5.2亿美元至15.2亿美元，短期投资增加3.7亿美元，投资证券增加2.18亿美元[312] - 2020年前九个月批发资金/资产比率从15%降至12%，贷款/存款比率从92%降至86%[312] - 2020年前九个月经营活动提供净现金1.95亿美元，其中1.1亿美元来自已终止经营业务[317] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度总商业贷款有机年化增长率为 - 8%，2019年同期为5%；2020年前九个月为 - 8%，2019年同期为 - 9%[233] - 2020年第三季度总贷款有机年化增长率为 - 17%，2019年同期为 - 9%；2020年前九个月为 - 7%，2019年同期为 - 9%[233] - 2020年第三季度总存款有机年化增长率为 - 11%，2019年同期为2%；2020年前九个月为2%，2019年同期为2%[233] - 今年前九个月，长短投资增加5.88亿美元，短期投资增加3.7亿美元（78%）至8.45亿美元，投资证券组合增加2.18亿美元（12%）至19.9亿美元，组合收益率降至2.78%[273] - 今年前九个月，总贷款减少5.2亿美元（5%）至89.8亿美元，排除PPP贷款后有机减少12.3亿美元（13%），贷款组合收益率降至3.68%[276] - 公司发放1680万美元净递延PPP贷款费用，按约两年预期寿命摊销至净利息收入[277] - 公司评估确定四个对COVID敏感的行业贷款总额9.12亿美元，排除PPP和SBA贷款后，小企业商业贷款7.79亿美元[279] - 今年前九个月，符合条件的贷款修改总额16亿美元，期末有4.47亿美元活跃和正在处理的延期贷款[283] - 今年前九个月，总批评贷款从2.37亿美元增至3.95亿美元，分类贷款从1.62亿美元增至2.38亿美元，非应计贷款增至4700万美元[284] - 今年前九个月，贷款信用损失准备金从6400万美元增至1.34亿美元，期末占总贷款1.50%[285] - 今年前九个月，其他资产账面价值增加1.37亿美元（47%）至4.26亿美元[290] - 2020年前九个月总存款增加1.31亿美元（1%）至104.7亿美元，有机存款增加7.14亿美元（9%）至90.9亿美元，活期存款增加7.01亿美元（37%），有机定期存款减少3.24亿美元（14%）至20.6亿美元，经纪存款减少3.94亿美元（33%）至8.14亿美元，工资存款减少2.13亿美元（29%）至5.31亿美元，存款成本从2019年第四季度的1.11%降至最近一个季度的0.61%[291] - 年初至今总借款减少1.25亿美元（15%）至7.03亿美元，总批发资金来源从20亿美元降至15亿美元，资金总成本从2019年第四季度的1.23%降至最近一个季度的0.73%，批发资金与总资产的比率从15%降至12%[292] - 衍生金融工具期末名义余额从年初的41亿美元略降至38亿美元，估计净公允价值从约零增至1.06亿美元[293] - 年初至九个月股东权益减少5.8亿美元（33%）至11.8亿美元，有形权益减少2100万美元（2%）至11.4亿美元，权益与资产比率期末为9.3%，有形权益与有形资产比率为9.1%[294] 公司业务与运营情况 - 公司是Berkshire Hills Bancorp, Inc.，是一家特拉华州公司，是Berkshire Bank和Berkshire Insurance Group, Inc.的控股公司[248] - 2020年第二季度美国GDP环比下降7.8%，第三季度增长8.3%，较2019年末下降2.7%；美联储使短期利率下降约1.50%[256] - 2020年上半年公司因商誉减值和信贷损失拨备录得非现金费用，其中第二季度商誉减值5.54亿美元，上半年信贷损失拨备6500万美元[258] - 2020年年初至报告期和季度净收入同比分别下降15%和18%，主要因美联储近零利率政策压缩净息差[258] - 公司发放7.08亿美元薪资保护计划（PPP）贷款支持就业，部分抵消其他贷款类别的减少[258] - 2020年第三季度公司将股东股息削减50%[261] - 2020年10月公司宣布推出数字账户开户技术，还将升级客服中心并推出电子签名平台[262] - 公司计划在2021年下半年实现每年削减1000 - 1500万美元运营费用[263] - 2020年8月公司原总裁兼首席执行官离职，董事会选择Sean A. Gray担任代理总裁兼首席执行官[264] - 公司通过多种方式应对疫情，包括为客户提供财务灵活性、参与PPP项目处理7.08亿美元贷款等[268] - 第二季度公司注销5.54亿美元商誉余额，总资产减少6.02亿美元（5%）至126亿美元，股东权益减少5.8亿美元（33%）至11.8亿美元[271] - 期末银行未使用FHLBB借款能力为16亿美元，与年初持平；与美联储银行可用借款能力为8.7亿美元，2019年末为2.01亿美元[312] - 年初至今活期存款增加7.01亿美元，预计大部分7.08亿美元PPP贷款将在未来季度偿还[314] - 期末公司银行存款现金为8800万美元，最近一个季度股东股息现金为600万美元[315] - 截至第三季度末，基金会为超400个组织提供近300万美元赠款资金，75%员工贡献超6000小时服务[322] 公司风险与法律事项 - 2020年2月4日，银行向先锋银行索赔约1600万美元，2019年第三季度银行已全额减记相关信用损失，2020年第二季度初部分收回170万美元[343] - 截至2020年9月30日，公司和银行无重大未决法律诉讼，但存在多起未决诉讼事项[342] - 2020年上半年的亏损可能影响未来向普通股股东支付股息，银行需获马萨诸塞州银行部门批准，公司需获波士顿联邦储备银行不反对意见[351] - 公司作为薪资保护计划参与贷款方，面临与该计划贷款处理相关的