公司财务数据关键指标（2019年与2018年对比） - 2019年利息和股息收入为30,888千美元，2018年为22,437千美元[204] - 2019年净收入归属于公司为4,580千美元，2018年为4,559千美元[204] - 2019年资产为960,811千美元，2018年为539,590千美元[204] - 2019年贷款持有投资为646,834千美元，2018年为414,868千美元[204] - 2019年存款为722,030千美元，2018年为415,027千美元[204] - 2019年平均资产回报率为0.61%，2018年为0.95%[204] - 2019年平均股权回报率为6.94%，2018年为12.02%[204] - 2019年净利息收益率为3.34%，2018年为3.88%[204] - 2019年效率比率为85.48%，2018年为78.16%[204] - 2019年股息支付率为51.82%，2018年为32.93%[204] 公司特定时间点财务数据 - 截至2019年12月31日，公司合并总资产约9.608亿美元，合并贷款总额约7.025亿美元，合并存款总额约7.22亿美元，合并股东权益约9260万美元[11] - 截至2019年12月31日，公司有244名全职员工和27名兼职员工[33] - 截至2019年12月31日，公司不良资产为520万美元，占总资产的0.54%[102] - 截至2019年12月31日，公司约66.3%的贷款由房地产担保[106] - 截至2019年12月31日，公司约2.518亿美元的贷款由商业房地产担保，占当时未偿还贷款总额的38.9%[107] - 截至2019年12月31日，公司约9.2%的贷款组合（即6470万美元）为建筑和土地开发贷款[110] - 截至2019年12月31日，公司有1000万美元的次级票据未偿还[191] - 截至2020年4月14日收盘，公司有5660985股普通股流通在外，约由650名登记股东持有[203] 公司收购事项 - 2019年12月31日，公司以720,489美元收购LenderSelect Mortgage Group[15] - 2019年12月15日，公司完成对Virginia Community Bankshares的收购，获得约2.425亿美元资产，承担约2.192亿美元负债，发行1,312,919股普通股，支付现金16,646,540美元，60%的VCB流通股转换为公司普通股，40%转换为现金[16] - 2019年2月1日，公司以1,018,500美元收购Hammond Insurance Agency 35%的股权，其中612,500美元分配给商誉，406,000美元分配给可摊销无形资产[17] - 2017年10月4日，公司以800,000美元收购MoneyWise Payroll Solutions 80%的股权[18] - 2016年10月20日，公司完成对River Bancorp的收购，获得约1.14亿美元资产，承担约1.03亿美元负债，发行423,246股普通股，支付现金3,692,772美元，70%的River流通股转换为公司普通股，30%转换为现金[19] 公司融资与股权事项 - 2015年11月20日，公司发行1000万美元固定至浮动利率次级票据，年利率6.75%至2020年12月1日，之后按季度重置[20] - 2015年12月，公司用发行票据所得赎回450万美元A系列高级非累积永续优先股[21] - 公司按每股0.1425美元的比率向普通股股东支付季度现金股息，2019年支付了四次季度股息[186][203] - 若交易对象为直接或间接实益拥有公司超过5%资本股票的公司、个人或实体，合并、股份交换等交易须获得公司有权对该交易投票的已发行资本股票80%的赞成票[190] 公司监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险限额永久设定为25万美元，将存款保险基金（DIF）最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%[43] - 2018 - 2019年，公司分别记录了250,319美元和420,733美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费支出[48] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求公司和银行满足最低资本比率，如普通股一级资本与风险加权资产比率至少7%等，2019年12月31日公司和银行相关比率均超最低要求[52] - 修订后的“迅速纠正行动”规定，银行要达到资本充足需满足普通股一级资本比率至少6.5%等条件，银行在2019年12月31日超过该门槛[53] - 《巴塞尔协议IV》标准拟于2022年1月1日生效，其影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[55] - 2018年8月28日，美联储扩大小型银行控股公司政策声明适用范围至总资产少于30亿美元的银行控股公司，公司可能符合条件[55] - 2019年9月17日，联邦银行监管机构发布规则，允许资产少于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆比率，公司正在评估是否选择[57] - 公司支付给股东的股息主要来自银行，银行支付股息受法定和监管限制[58] - 作为银行控股公司，公司活动受限，美联储有权要求其终止某些活动[59] - 银行控股公司进行银行收购或控制权变更需获得美联储事先批准[60] - 收购银行或银行控股公司“控制权”，获25%及以上投票权证券有控制权的决定性推定，获10% - 25%有可反驳推定[61] - 弗吉尼亚州法律规定收购弗吉尼亚银行或其控股公司超5%投票股份需获弗吉尼亚州SCC事先批准[63] - 2015年1月1日起，“资本充足”要求总风险资本比率10.0%及以上等多项指标达标，公司2019年12月31日符合“资本充足”要求[66] - 2020年1月1日起，资产低于100亿美元的合格银行和银行控股公司可选CBLR框架，CBLR超9%视为符合“迅速纠正行动”框架下资本充足比率要求[66] - 向拥有银行某类投票证券超10%的人贷款，需遵循相关法规，贷款总额限制为机构未受损资本和盈余的15%加额外10%（有易变现抵押品）[70] - 银行最近一次CRA评估评级为“满意”[74] - 2010年6月，联邦银行监管机构发布激励薪酬政策综合最终指南，确保不鼓励过度冒险[78] - 《多德 - 弗兰克法案》第956条要求相关机构制定联合法规或指南，拟修订规则适用于平均合并总资产至少10亿美元的银行[79] - 截至2019年12月31日，公司未收到最终指南不合规通知[81] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律约束，违规可能面临处罚及影响并购交易[71] - 合格抵押贷款中消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，公司主要发放合规的合格抵押贷款[82] - 《CARES法案》将社区银行杠杆率（CBLR）门槛从9%降至8%，2020年第二至四季度最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%[85][87] - 《CARES法案》为小企业贷款授权3490亿美元用于支付工资、健康成本等费用，公司作为参与金融机构处理贷款申请和服务贷款[89] - 《CARES法案》允许银行暂停对与COVID - 19大流行相关的贷款修改适用美国公认会计原则的要求，直至国家紧急状态终止日期后60天或2020年12月31日较早者[88] - 《CARES法案》允许货币监理署（OCC）在特定情况下豁免对特定借款人的法定贷款限额，直至国家紧急状态终止日期或2020年12月31日较早者[84] - 2020年4月，联邦银行监管机构发布两项临时最终规则，杠杆率达到或超过8%的银行组织可选择使用CBLR框架，符合条件的社区银行组织杠杆率低于8%有两季度宽限期，只要维持在7%或以上[85] 公司业务风险与影响因素 - COVID - 19疫情导致金融市场动荡，商业活动减少，可能影响公司客户、供应商和交易对手履行义务的能力，进而影响公司业务和财务状况[93] - 公司商业房地产贷款增长和风险敞口可能使监管机构要求提高损失准备金和资本水平，对经营业绩产生重大不利影响[108] - 房地产价值和经济状况下降会影响贷款抵押品价值，对公司财务状况产生不利影响[109] - 借款人还款能力影响公司经营业绩，不良贷款增加会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[113] - 经济状况变化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加等后果，持续经济衰退会对公司业务造成损失[114] - 市场条件变化会使公司面临市场风险，影响投资证券组合的公允价值评估和收益及资本比率[115] - 利率环境变化会影响公司净利息差、资产质量、贷款发放量和整体盈利能力[117][118] - 2020年3月3日，10年期美国国债收益率首次跌破1.00%，同日联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%[119] - 2020年3月16日，联邦公开市场委员会再次将联邦基金目标利率下调100个基点至0.00% - 0.25%[119] - 公司2019年12月收购VCB后成为上市公司，2020年起非利息费用将增加[136] - CFPB于2014年1月10日生效的最终规则，可能限制公司发放某些类型贷款的能力或增加贷款成本，影响盈利能力[133] - 公司业务受国内货币政策影响，美联储政策决定公司资金成本和贷款投资回报，影响净息差[139] - 会计标准制定机构可能改变财务会计和报告标准，影响公司财务状况和经营成果的记录与报告[140] - 公司需按萨班斯 - 奥克斯利法案设计和维护财务报告内部控制系统，否则可能导致财务报表重大错报[142] - 公司面临金融服务公司等的激烈竞争，可能导致业务减少，影响经营成果和财务状况[150][151] - 公司收购VCB后整合业务可能比预期困难、成本高或耗时久，若不成功可能无法实现预期效益和成本节约[153] - 公司长期业务战略依赖持续增长和扩张，若无法成功管理，可能对经营成果和财务状况产生不利影响[158] - 公司收购VCB后自动承担其诉讼潜在责任，诉讼索赔金额接近或超过1200万美元[174] - 公司部分可变利率贷款以LIBOR为指数，2021年后LIBOR持续可用性无保证，过渡替代指数或产生重大费用、减少贷款余额及引发纠纷[175] - 公司扩张战略若无法识别有吸引力市场、受监管限制、无法维持资本水平等，可能无法成功实施，还可能增加运营费用[159] - 公司进入新市场或业务领域，缺乏经验可能面临挑战，短期扩张计划可能压低收益[161] - 公司依赖客户和交易对手信息，若信息误导或错误，财务状况可能受不利影响[162] - 公司成功高度依赖管理团队，人员流失可能影响运营、增长和盈利能力[165] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响业务交付、声誉，更换第三方可能产生延迟和费用[167] - 其他金融机构的状况可能影响公司日常融资交易，违约或相关传闻可能导致市场流动性问题和公司损失[168] - 公司面临多种运营风险，包括声誉、法律合规、欺诈盗窃等风险，系统故障或人为失误也可能产生不利影响[170] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，“去中介化”可能导致公司收入和存款损失，影响财务状况和运营[180] 公司业务类型相关数据 - 2019年全年，扣除佣金后的抵押银行业务收入约占非利息总收入的50.1%[121] 公司身份相关 - 公司未选择成为金融控股公司，暂无相关计划[37] - 公司作为新兴成长公司最长可达五年，若总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或非关联方持有的普通股市值在6月30日超7亿美元，将失去该身份[147] - 公司作为较小报告公司，直到非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季最后一个工作日超2.5亿美元，或最近财年营收低于1亿美元且非关联方持有的普通股市值在第二个财季最后一个工作日超7亿美元[149] 公司诉讼事项 - 2019年8月12日，一名前员工对VCB等提起集体诉讼，指控被告违反信托义务，称ESOP遭受的损失“接近或超过1200万美元”，公司认为这些指控毫无根据[197]