新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司，享有JOBS法案下的多项豁免，包括无需遵守Sarbanes-Oxley法案第404(b)节的审计认证要求，并允许延长采用新会计准则的过渡期[207] - 公司将继续作为新兴成长公司，直到以下任一条件满足：年总收入达到10.7亿美元、首次公开募股后第五年结束、过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务、或非关联股东持有的公司股票市值超过7亿美元[208] - 公司选择延长采用新会计准则的过渡期，可能导致其财务报表与其他公司不可比，可能影响投资者对公司股票的评价和流动性[210] - 公司符合《创业企业扶助法》（JOBS Act）中的“新兴成长公司”资格，可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[479] 财务数据与增长 - 公司总资产从2017年的161.66亿美元增长至2018年的197.37亿美元，增长22.1%[450] - 贷款净额从2017年的132.65亿美元增长至2018年的164.04亿美元，增长23.7%[450] - 存款总额从2017年的133.94亿美元增长至2018年的156.09亿美元，增长16.5%[450] - 净利息收入从2017年的5.42亿美元增长至2018年的6.47亿美元，增长19.5%[455] - 2018年净收入为2.69亿美元，较2017年的1.69亿美元增长59.3%[455] - 2018年每股基本收益为0.93美元，较2017年的0.69美元增长34.8%[455] - 2018年总负债从2017年的147.95亿美元增长至175.27亿美元，增长18.5%[450] - 2018年股东权益从2017年的1.37亿美元增长至2.21亿美元，增长61.1%[450] - 公司2018年净收入为2692万美元，较2017年的1688.9万美元增长59.4%[467] - 公司2018年经营活动产生的净现金流为2940.8万美元，较2017年的2490.2万美元增长18.1%[467] - 公司2018年投资活动使用的净现金流为3.54236亿美元，较2017年的3.50182亿美元略有增加[467] - 公司2018年融资活动产生的净现金流为3.29547亿美元，较2017年的3.32506亿美元略有下降[467] - 公司2018年完成首次公开募股(IPO)，净收益为5890万美元[473] - 公司2018年贷款净增加3.17453亿美元，较2017年的3.46231亿美元有所下降[467] - 公司2018年存款增加2.21584亿美元，较2017年的3.15842亿美元有所下降[467] - 公司2018年支付利息1.9987亿美元，较2017年的1.1334亿美元增长76.3%[467] - 公司2018年支付所得税786.5万美元，较2017年的1211万美元下降35%[467] - 公司2018年净利润为26,920万美元，2017年为16,889万美元，2016年为13,215万美元[560] - 2018年基本每股收益为0.93美元，稀释每股收益为0.91美元[560] - 2018年加权平均普通股流通股数为29,001,393股，稀释后为29,436,214股[560] - 公司贷款总额从2017年的$2,445百万增长到2018年的$4,721百万，增幅为93%[575] 利率风险与资产负债管理 - 公司面临利率风险，利率波动可能对其净利息收入和运营结果产生重大影响[224] - 公司证券投资组合的公允价值可能因利率上升或经济市场条件恶化而受到负面影响[228] - 公司的主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理委员会进行管理，使用净利息收入模拟模型来评估利率变化的影响[431][433][435] - 截至2018年12月31日，假设利率立即上升300个基点，公司的净利息收入将增加11.02%；假设利率立即下降100个基点，净利息收入将减少5.88%[437][439] - 公司使用利率互换来管理与可变利率票据相关的利率风险[531] 证券投资组合 - 公司截至2018年12月31日，证券投资组合的公允价值为2.534亿美元，占总资产的12.8%[229] - 公司截至2018年12月31日，拥有3.692亿美元的无息存款账户和11.9亿美元的带息存款账户[227] - 可供出售的债务证券按公允价值计价，未实现损益计入其他综合收益[482] - 2018年公司持有的可供出售证券的摊余成本为255,715万美元，公允价值为253,378万美元[562] - 2018年公司持有的美国国债公允价值为17,897万美元，市政债券为118,133万美元[562] - 2018年公司持有的抵押贷款支持证券公允价值为47,176万美元，公司债券为21,118万美元[562] - 2018年公司持有的SBA证券公允价值为49,054万美元[562] - 2017年公司持有的可供出售证券的摊余成本为228,149万美元，公允价值为229,491万美元[562] - 2017年公司持有的市政债券公允价值为118,320万美元，抵押贷款支持证券为60,681万美元[562] - 截至2018年12月31日，公司持有的195只债务证券未实现亏损总额约为2.3%，而2017年同期为133只债务证券未实现亏损总额约为1.7%[564] - 2018年12月31日，公司持有的可出售证券总公允价值为163,093百万美元，未实现亏损总额为3,785百万美元[564] - 2018年12月31日，公司持有的市政债券未实现亏损总额为1,115百万美元，较2017年的469百万美元有所增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券未实现亏损总额为1,692百万美元，较2017年的1,275百万美元有所增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的SBA证券未实现亏损总额为835百万美元，较2017年的227百万美元大幅增加[564] - 2018年12月31日，公司持有的证券组合总摊余成本为255,715百万美元，公允价值为253,378百万美元[566] - 2018年公司出售证券的收益为24,684百万美元，较2017年的36,209百万美元有所下降[568] 贷款与贷款损失准备金 - 贷款损失准备金（allowance for loan losses）由三部分组成：一般准备金、特定准备金（针对受损贷款）和未分配准备金[490] - 公司对贷款进行风险评级，分为五类：正常（Pass）、关注（Watch）、次级（Substandard）、可疑（Doubtful）和损失（Loss）[496] - 商业贷款的主要还款来源是企业的现金流，但可能受到经济周期的影响[500] - 建筑和土地开发贷款通常具有较高的损失风险，主要依赖于项目的完成和销售[501] - 1-4家庭抵押贷款的风险主要取决于借款人的还款能力和贷款金额与抵押物价值的比例[504] - 公司对表外工具（如信贷承诺和信用证）也设立了单独的损失准备金[511] - 公司通过或代替贷款止赎获得的资产以公允价值减去预计销售成本记录，并建立新的成本基础[514] - 2018年公司贷款总额为1,664,931百万美元，较2017年的1,347,113百万美元有所增加[569] - 2018年公司贷款损失准备金为20,031百万美元，较2017年的16,502百万美元有所增加[569] - 2018年12月31日，公司贷款损失准备金总额为20,031百万美元，较2017年的16,502百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，商业贷款损失准备金为2,898百万美元，较2017年的2,435百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，建筑和土地开发贷款损失准备金为2,451百万美元，较2017年的1,892百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，1-4家庭抵押贷款损失准备金为2,597百万美元，较2017年的2,317百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，多户住宅贷款损失准备金为4,644百万美元，较2017年的3,170百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，CRE业主自用贷款损失准备金为808百万美元，较2017年的956百万美元有所减少[571] - 2018年12月31日，CRE非业主自用贷款损失准备金为5,872百万美元，较2017年的5,087百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，消费者和其他贷款损失准备金为65百万美元，较2017年的60百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，未分配贷款损失准备金为696百万美元，较2017年的585百万美元有所增加[571] - 2018年12月31日，总贷款余额为1,664,931百万美元，较2017年的1,347,113百万美元有所增加[571] - 2018年商业贷款总额为$260,833百万，其中$8百万为不良贷款[577] - 2018年多户住宅贷款总额为$407,934百万，无不良贷款[577] - 2018年消费者及其他贷款总额为$4,260百万，其中$58百万为不良贷款[577] - 2018年公司总贷款中，$581百万为非应计贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$311百万为30-90天逾期贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$1,664,039百万为正常贷款[578] - 2018年公司总贷款中，$1,139百万为非应计贷款[580] - 2018年公司总贷款中，$664百万为30-90天逾期贷款[580] - 2018年公司总贷款中，$1,345,310百万为正常贷款[580] 股票与股东权益 - 公司股票交易量相对较低，可能导致股价波动较大[233] - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括季度业绩变化、分析师报告、行业新闻等[234] - 公司可能因市场信心丧失或行业整体表现不佳而面临股价下跌风险[237] - 公司预计在未来不会支付现金股息，所有收益将用于运营资本[239][240] - 公司拥有7500万股普通股的发行授权，未来可能通过股权补偿计划、优先股或债务转换、收购或融资等方式发行更多普通股[244] - 公司董事会于2019年1月批准了一项股票回购计划，授权公司在24个月内回购最多1500万美元的普通股[248] - 公司2018年将384.586万股非投票普通股转换为384.586万股投票普通股[474] 无形资产与摊销 - 无形资产按成本减去累计摊销记录，并在合并资产负债表中报告[516] - 公司每年至少评估一次商誉和其他无形资产是否可能减值[517] - 2018年12月31日无形资产总额为10.52亿美元，较2017年的12.43亿美元有所下降[587] - 2018年和2017年无形资产摊销费用均为1.91亿美元，2016年为1.04亿美元[587] - 核心存款无形资产和有利租赁资产的未来摊销费用预计将在未来五年内逐步进行[588] 会计准则与财务报告 - 公司的财务报告已通过独立注册会计师事务所的审计，符合美国公认会计原则[443][444] - 公司评估新会计准则对其合并财务报表的影响，特别是关于金融工具和收入确认的变更[549] - 公司认为新收入确认准则下的收入将与当前GAAP下的收入大致相同[548] - 公司重新分类了194美元从累计其他综合收益到留存收益，以反映税改法案的影响[544] - 公司采用比例摊销法核算合格的经济适用房项目，并在预期获得税收抵免的期间内摊销[528] 其他综合收益与现金流 - 2018年其他综合亏损为284.6万美元，较2017年的435.9万美元综合收益大幅下降[458] - 2018年公司持有的银行存单总额为3,305万美元，其中一年内到期的存单为1,586万美元[561] - 公司需维持与联邦储备银行的平均余额，2018年12月31日的平均余额为302美元[536] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值[535]