公司基本信息 - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿，已成功运营13年，主要资金来源包括交易、储蓄、定期存款以及短期和长期借款[129] - 公司的主要收入来源是贷款利息和费用、投资证券的利息和股息以及服务费[129] - 公司的主要支出包括存款账户和借款的利息、员工薪酬以及其他管理费用[129] 财务表现 - 2019年第一季度净收入为701.8万美元，同比增长18.0%[145] - 2019年第一季度每股稀释收益为0.23美元，与2018年第一季度持平[145] - 2019年第一季度总资产为20.48亿美元，较2018年12月的19.74亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度总贷款为17.24亿美元，较2018年12月的16.65亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度净利息收入为1713.1万美元，较2018年12月的1744.2万美元略有下降[143] - 2019年第一季度贷款损失准备金为60万美元，较2018年12月的80万美元有所减少[143] - 2019年第一季度非利息收入为63.4万美元，较2018年12月的85.7万美元有所下降[143] - 2019年第一季度非利息支出为788.5万美元，较2018年12月的1104万美元有所减少[143] - 2019年第一季度平均总资产为20.11亿美元，较2018年12月的19.49亿美元有所增长[142] - 2019年第一季度平均普通股本为2.26亿美元，较2018年12月的2.15亿美元有所增长[142] - 公司2019年第一季度净利息收入为1710万美元，同比增长240万美元，增幅16.0%，主要得益于贷款组合的有机增长[153] - 2019年第一季度净利息收益率为3.54%，同比下降23个基点，主要由于贷款费用减少和存款及借款利率上升[154] - 2019年第一季度平均生息资产为19.9亿美元，同比增长3.785亿美元，增幅23.4%，主要由于贷款组合的持续有机增长[155] - 2019年第一季度平均付息负债为14.1亿美元，同比增长2.358亿美元，增幅20.2%，主要由于付息存款、经纪存款和FHLB借款增加[156] - 2019年第一季度生息资产的税后收益率为4.99%，同比上升23个基点；付息负债的平均利率为2.06%，同比上升69个基点[157] - 2019年第一季度利息收入为2450万美元，同比增长560万美元，增幅29.3%，主要由于贷款组合的有机增长[158] - 2019年第一季度贷款利息收入为2220万美元，同比增长510万美元，增幅30.1%，主要由于贷款平均余额增长26.2%和平均收益率上升16个基点[160] - 2019年第一季度付息负债的利息支出为710万美元，同比增长320万美元，增幅80.8%，主要由于存款和借款的利率及平均余额上升[161] - 2019年第一季度存款利息支出为570万美元，同比增长270万美元，增幅89.5%，主要由于存款平均余额增长18.0%和平均利率上升54个基点[162] - 2019年第一季度借款利息支出为140万美元，同比增长49.5万美元，主要由于联邦基金购买和FHLB借款的利率及平均余额上升[163] - 公司总资产在2019年3月31日达到20.5亿美元，较2018年12月31日的19.7亿美元增长7400万美元，增幅为3.8%，较2018年3月31日的16.8亿美元增长3.665亿美元，增幅为21.8%[178] - 公司贷款总额在2019年3月31日达到17.2亿美元，较2018年12月31日的16.6亿美元增长5870万美元，增幅为3.5%，较2018年3月31日的14.1亿美元增长3.182亿美元，增幅为22.6%[186] - 公司非利息收入在2019年第一季度为63.4万美元，较2018年同期的38.7万美元增长24.7万美元，增幅为63.8%[169] - 公司非利息支出在2019年第一季度为790万美元，较2018年同期的650万美元增长140万美元，增幅为20.7%[170] - 公司贷款损失拨备在2019年第一季度为60万美元，与2018年同期持平[168] - 公司员工总数从2018年第一季度的118人增加到2019年第一季度的143人，主要由于战略招聘和存款收集角色的增加[171] - 公司效率比在2019年第一季度为44.1%，较2018年同期的42.8%略有上升[174] - 公司投资证券组合在2019年3月31日为2.503亿美元，较2018年12月31日的2.534亿美元减少310万美元，降幅为1.2%[183] - 公司商业贷款在2019年3月31日增加2400万美元，增幅为9.2%，多户住宅贷款增加1000万美元，增幅为2.5%，非业主自用商业房地产贷款增加4840万美元，增幅为9.9%[187] - 公司2019年第一季度的年化贷款增长率为14.1%，并通过增加向其他金融机构出售的贷款参与额2740万美元来控制贷款增长[187] - 截至2019年3月31日，公司贷款组合总额为17.24亿美元，其中商业贷款占16.5%，房地产抵押贷款占72.9%[188] - 商业地产贷款（CRE）总额为11.4亿美元，占贷款组合的65.9%，占银行风险资本的475.4%[189] - 截至2019年3月31日，非业主占用的商业地产贷款为5.39亿美元，多户住宅贷款为4.18亿美元，建筑和土地开发贷款为1.79亿美元[189] - 截至2019年3月31日，贷款组合中固定利率贷款为8.67亿美元，浮动或可调整利率贷款为8.57亿美元[191] - 截至2019年3月31日，非应计贷款为160万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了97.6万美元[196] - 截至2019年3月31日，公司没有90天以上逾期且仍在计息的贷款，也没有通过止赎获得的房地产资产[196] - 截至2019年3月31日，公司贷款组合中“关注”类资产为600.4万美元，“次级”类资产为533.3万美元，没有“可疑”或“损失”类资产[195] - 公司截至2019年3月31日的非应计贷款总额为155.7万美元，较2018年12月31日的58.1万美元大幅增加[197] - 公司截至2019年3月31日的贷款损失准备金为2060.7万美元，较2018年12月31日的2003.1万美元增加57.6万美元[202] - 公司截至2019年3月31日的总存款为16.44亿美元，较2018年12月31日的15.61亿美元增加8270万美元，增幅5.3%[208] - 公司截至2019年3月31日的无息存款为4.049亿美元，占总存款的24.6%，较2018年12月31日的3.692亿美元增加[208] - 公司截至2019年3月31日的经纪存款为2.779亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元减少1320万美元，降幅4.6%[209] - 公司截至2019年3月31日的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.20%，与2018年12月31日持平[202] - 公司截至2019年3月31日的非应计贷款占总贷款的比例为0.09%，较2018年12月31日的0.03%有所上升[197] - 公司截至2019年3月31日的净冲销率为0.01%，较2018年同期的-0.01%有所上升[204] - 公司截至2019年3月31日的房地产抵押贷款占贷款损失准备金的70.2%，较2018年12月31日的69.5%有所上升[206] - 公司截至2019年3月31日的商业贷款占贷款损失准备金的16.3%，较2018年12月31日的14.5%有所上升[206] - 截至2019年3月31日，公司总存款为15.87亿美元，同比增长19.6%，平均利率为1.46%[210] - 公司持有的其他借款包括1.24亿美元的FHLB预付款和1450万美元的应付票据[213] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为2.318亿美元，较2018年12月31日增长4.9%，主要由于700万美元的净收入和360万美元的其他综合收益增加[220] - 公司总风险资本为2.717亿美元，资本充足率为14.58%，超过最低要求的8.00%[225] - 公司签订了利率互换协议，以对冲与应付票据相关的利率风险[215] - 截至2019年3月31日，公司未偿还的信贷承诺和信用证总额为4.776亿美元，其中3.29亿美元为可变利率[229] - 公司预计通过收益、贷款和证券偿还以及持续存款活动来维持足够的现金水平[219] - 公司签订了总价为2300万美元的新总部建设合同，截至2019年3月31日已支付290万美元[218] - 公司总合同义务为18.146亿美元，其中10.34亿美元为无固定期限存款[216] - 公司通过联邦储备贴现窗口的借款能力为1.107亿美元，截至2019年3月31日未使用[214] - 截至2019年3月31日，公司的主要流动性（包括现金及现金等价物和未质押的可出售证券）为2.99亿美元，较2018年12月31日的2.82亿美元增加了1720万美元[232][233] - 截至2019年3月31日，公司的次级流动性（包括FHLB和美联储的借款能力）为4.28亿美元，较2018年12月31日的3.26亿美元增加了1.02亿美元[232][233] - 核心存款在2019年3月31日达到12.5亿美元，占总存款的75.8%，这些存款通常较为稳定，有助于维持长期客户关系和稳定的资金来源[238] - 2019年3月31日，公司的经纪存款总额为2.779亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元有所下降[239] - 公司的流动性政策包括对资产负债表内流动性、总资产负债表流动性与借款能力、批发融资比率等的指导方针，截至2019年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[240] - 2019年3月31日，公司的效率比率为44.1%，较2018年12月31日的60.0%有所改善[243] - 截至2019年3月31日，公司的有形普通股权益/有形资产比率为11.16%，较2018年12月31日的11.03%有所上升[245] 风险管理 - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，递延税资产和负债的确认基于未来税收后果的差异[138] - 如果递延税资产被认为无法实现，公司将建立估值准备，这可能导致额外的所得税费用，从而对收益产生负面影响[138] - 公司定期评估投资证券的减值情况，如果证券的未实现损失被认为是非暂时性的，将按公允价值减记，并记录为证券损益[136] - 公司通过定价模型确定投资证券的公允价值，并每半年进行一次分析以确保价格合理[137] - 公司使用贷款损失准备来应对可能的贷款损失，如果准备被认为不足以吸收未来的贷款损失，将增加贷款损失准备[134] - 公司根据当前信息和事件判断贷款是否受损，受损贷款按预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值进行计量[135] - 公司根据《JOBS法案》选择延长过渡期，在此期间不适用所有新的或修订的会计准则[131] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利率风险，并通过调整客户存款的利率和期限来管理负债的利率风险[249] - 公司使用净利息收入模拟模型评估未来12个月内利率变化对净利息收入的潜在影响，假设利率敏感资产和负债无增长[251] - 在2019年3月31日的模拟中，利率上升300个基点将导致净利息收入增加14.44%，而利率下降100个基点将导致净利息收入减少6.87%[253] - 模拟结果显示，利率上升400个基点时，净利息收入预计为76,830美元，同比增长19.08%[253] - 模拟结果基于一系列假设，包括利率变化的时间、收益率曲线的变化、市场利率敏感工具的重新定价特征等[251] 公司治理与法律事务 - 公司首席执行官和首席财务官评估了截至2019年3月31日的披露控制和程序，并认为其有效[256] - 在本季度报告期间，公司内部财务报告控制未发生重大变化[257] - 公司及其子公司未涉及任何重大法律诉讼，仅涉及银行日常业务中的常规诉讼[258]