新兴成长公司相关豁免与会计准则 - 公司作为新兴成长公司，享有JOBS法案下的多项豁免，包括无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的审计认证要求，并允许延长采用新会计准则的过渡期[214] - 公司将继续作为新兴成长公司，直到以下任一条件满足：(i) 年总收入达到或超过10.7亿美元，(ii) 首次公开募股完成后的第五个财年结束，(iii) 在过去三年内发行超过10亿美元的非可转换债务，(iv) 非关联股东持有的公司股票市值超过7亿美元[215] - 公司选择延长采用新会计准则的过渡期，可能导致其财务报表与其他公司不可比，进而影响投资者对公司业务和财务结果的评估[216][217] - 公司选择利用JOBS法案第107条提供的延长过渡期，延迟采用某些会计准则，直到这些标准适用于私营公司[474] 存款与现金管理 - 公司截至2019年12月31日，拥有4.475亿美元的无息存款账户和13.8亿美元的计息存款账户[234] - 现金及现金等价物包括现金、银行利息和非利息余额以及90天内到期的联邦基金[475] - 银行持有的存款证在五年内到期，按成本计价[476] - 2019年存款总额为1,823,310千美元，同比增长16.8%[445] - 2019年存款增加262,376千美元，同比增长18.4%[462] 证券投资与利率风险 - 公司证券投资组合的公平价值截至2019年12月31日为2.899亿美元，占总资产的12.8%[236] - 公司面临利率波动风险，利率变化可能对其净利息收入和运营结果产生重大影响[231][232] - 公司证券投资组合可能因利率上升或经济市场条件恶化而遭受损失[235] - 公司使用利率互换等对冲工具管理利率风险，2019年底对冲工具的名义金额为4800万美元[430] - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率变化对净利息收入的影响，假设利率上升400个基点时，净利息收入将增加13.47%[435] - 公司的主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理委员会进行管理，并设定各种指标的限制和管理目标[428] - 公司通过购买和出售投资证券来管理利率风险，并偶尔使用存款特别优惠来调整利率和条款[429] - 公司的净利息收入模拟模型假设未来12个月内利率敏感资产和负债没有增长，结果基于静态资产负债表[431] - 公司2019年底的模拟结果显示，利率下降200个基点时，净利息收入将减少5.45%[435] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为2832.16亿美元，公允价值为2898.77亿美元，未实现收益为77.11亿美元，未实现亏损为10.5亿美元[559] - 2019年12月31日，市政债券的摊余成本为994.41亿美元，公允价值为1057.43亿美元，未实现收益为63.38亿美元，未实现亏损为3600万美元[559] - 2019年12月31日，抵押贷款支持证券的摊余成本为643.12亿美元，公允价值为647.28亿美元，未实现收益为6.97亿美元，未实现亏损为2.81亿美元[559] - 2019年12月31日，公司持有的110只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度约为摊余成本的1.1%[562] - 2018年12月31日，公司持有的195只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度约为摊余成本的2.3%[562] - 2019年12月31日，公司持有的证券组合完全无抵押[564] - 2019年，公司出售证券的收入为428.64亿美元，实现收益7.74亿美元，亏损2.58亿美元[566] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，1年内到期的摊余成本为151.28亿美元，公允价值为152.01亿美元[564] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，1至5年到期的摊余成本为657.9亿美元，公允价值为672.16亿美元[564] - 2019年12月31日，公司持有的证券中，5至10年到期的摊余成本为622.87亿美元，公允价值为658.16亿美元[564] 贷款与贷款损失准备金 - 2019年贷款总额为1,884,000千美元，同比增长14.9%[445] - 贷款损失准备金由三部分组成：一般准备金、特定准备金和未分配准备金，用于覆盖贷款组合中的潜在损失[484] - 公司对贷款进行风险评级，分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失[490][491][492][493][494] - 公司对商业贷款、建筑和土地开发贷款、1-4家庭抵押贷款、多户住宅贷款、商业房地产贷款等不同贷款组合进行风险分类[494][495][497][498][499][500][501] - 公司对表外工具（如信贷承诺和未使用的信贷额度）进行损失估计，并设立相应的准备金[505] - 2019年贷款损失准备金为2,700千美元，同比下降24.5%[450] - 2019年12月31日，公司总贷款金额为19.12亿美元，较2018年的16.65亿美元增长了14.8%[567] - 2019年12月31日，房地产抵押贷款总额为14.35亿美元，较2018年的11.90亿美元增长了20.6%[567] - 2019年12月31日，多户住宅贷款为5.15亿美元，较2018年的4.08亿美元增长了26.2%[567] - 2019年12月31日，非业主占用的商业房地产贷款为5.93亿美元，较2018年的4.91亿美元增长了20.8%[567] - 2019年12月31日，贷款损失准备金为2,253万美元，较2018年的2,003万美元增长了12.5%[567] - 2019年12月31日，商业贷款为2.76亿美元，较2018年的2.61亿美元增长了5.8%[567] - 2019年12月31日，1-4家庭抵押贷款为2.61亿美元，较2018年的2.27亿美元增长了14.9%[567] - 2019年12月31日，消费者及其他贷款为447万美元，较2018年的426万美元增长了5.0%[567] - 2019年12月31日，建筑和土地开发贷款为1.97亿美元，较2018年的2.10亿美元下降了6.3%[567] - 2019年12月31日，净贷款总额为18.84亿美元，较2018年的16.40亿美元增长了14.9%[567] - 2019年12月31日，公司总贷款余额为1,758百万美元，其中无相关贷款损失准备金的贷款余额为1,638百万美元[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，有相关贷款损失准备金的贷款余额为120百万美元，相关准备金为45百万美元[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额为2,557百万美元，相比2018年的2,961百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司商业贷款余额为167百万美元，相比2018年的198百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司房地产抵押贷款（1-4家庭）余额为757百万美元，相比2018年的957百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司消费者及其他贷款余额为14百万美元，相比2018年的58百万美元有所下降[570] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，无相关贷款损失准备金的贷款平均投资额为1,732百万美元，利息收入为75百万美元[572] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，有相关贷款损失准备金的贷款平均投资额为153百万美元，利息收入为3百万美元[572] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，风险类别为“通过”的贷款余额为1,904,068百万美元，占总贷款余额的99.6%[574] - 2019年12月31日，公司总贷款余额中，风险类别为“次级”的贷款余额为2,695百万美元，占总贷款余额的0.14%[574] - 截至2019年12月31日，公司总贷款金额为1,912,038美元，其中商业贷款为276,035美元，建筑和土地开发贷款为196,776美元[576] - 2019年12月31日，公司有3笔贷款被归类为不良债务重组，当前未偿还余额为452美元，而2018年同期为437美元[576] 财务表现与收益 - 公司2019年净利息收入为74,132千美元，同比增长14.5%[450] - 2019年净收入为31,403千美元，同比增长16.6%[450] - 2019年总资产为2,268,830千美元，同比增长14.9%[445] - 2019年非利息收入为3,826千美元，同比增长50.5%[450] - 2019年非利息支出为36,932千美元，同比增长17.0%[450] - 2019年每股收益为1.07美元，同比增长15.0%[450] - 2019年综合收入为37,745千美元，同比增长56.9%[453] - 2019年净收入为31,403千美元，同比增长16.6%[462] - 2019年经营活动产生的净现金为39,527千美元，同比增长34.4%[462] - 2019年投资活动使用的净现金为276,211千美元，同比下降22.0%[462] - 2019年融资活动提供的净现金为240,175千美元，同比下降27.1%[462] - 2019年现金及现金等价物净增加3,491千美元，同比下降26.0%[462] - 2019年股票回购金额为14,959千美元[462] - 2019年综合收入为37,745千美元，同比增长56.8%[458] - 公司2019年基本每股收益为1.07美元，稀释后每股收益为1.05美元[557] - 公司2019年净收入为31,403,000美元，2018年为26,920,000美元，2017年为16,889,000美元[557] - 公司2019年加权平均普通股数量为29,358,644股，稀释后为29,996,776股[557] 股票与股息 - 公司股票交易量相对较低，可能导致股价波动较大[240] - 公司股票价格可能因多种因素而波动，包括季度业绩变化、分析师报告、行业新闻等[241][244] - 公司预计在未来不会支付现金股息，所有收益将用于运营资本[246][247] - 公司目前没有优先股，但在清算时，普通股持有者将在债务持有人和优先股持有者之后获得支付[254] - 公司股票回购计划授权总额从1500万美元增加到2500万美元，计划持续至2021年1月22日[255] - 2019年股票期权行使金额为258千美元，同比增长143.4%[462] - 公司2019年有303,000股股票期权被排除在稀释每股收益计算之外，2018年为130,000股[555] - 公司2017年没有股票期权被排除在稀释每股收益计算之外[555] 固定资产与无形资产 - 公司对固定资产（如土地、建筑物和设备）按成本减去累计折旧计价，折旧采用直线法[507] - 公司持有的止赎资产按公允价值减去预计销售成本记录，并定期进行估值调整[508] - 无形资产按成本减去累计摊销记录，并在合并资产负债表中报告[510] - 公司每年至少评估一次商誉和无形资产是否可能减值[511] - 公司无形资产总额为861美元，其中核心存款无形资产为1,093美元，累计摊销为677美元[584] - 2019年公司无形资产摊销费用为191美元，与2018年和2017年持平[584] - 2019年公司折旧和摊销费用为1,008美元，2018年为761美元，2017年为694美元[578] 租金与租赁 - 2019年公司租金支出为1,264美元，2018年为870美元，2017年为774美元[579] - 公司未来最低租金承诺总额为3,212美元，其中2020年为776美元，2021年为336美元[579] 其他财务信息 - 美联储的货币政策和法规可能对公司运营产生不利影响[238][239] - 公司使用利率互换等衍生金融工具进行利率风险管理，所有衍生工具按公允价值计量[525] - 公司通过利率互换满足客户需求，并与大型金融机构进行对冲以降低风险[526] - 公司采用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，并使用授予日的市场价格估算限制性股票的公允价值[531] - 截至2019年12月31日，公司需维持平均余额776美元，并为衍生合同提供1404美元的现金抵押[532] - 公司采用比例摊销法核算合格经济适用房项目的投资成本，并将费用计入所得税费用[523] - 公司采用权益法核算历史税收抵免投资，并将费用计入非利息费用[523] - 公司采用修改后的追溯法采用ASU 2014-09及其相关修订，对合并财务报表无重大影响[536] - 公司2019年银行持有的定期存款总额为2,654,000美元，2018年为3,305,000美元[558] - 公司2019年一年内到期的定期存款为1,229,000美元，2018年为1,586,000美元[558] - 公司2019年一年至五年内到期的定期存款为1,425,000美元，2018年为1,719,000美元[558]