COVID-19疫情影响 - 公司2020年第一季度财报显示，由于COVID-19疫情的影响，全球经济受到极端冲击，金融市场不确定性增加，公司未来的财务表现可能无法与历史表现保持一致[153] - 公司的主要市场区域（明尼阿波利斯-圣保罗-布鲁明顿地区）受到疫情严重影响，失业率急剧上升，预计失业救济申请将继续增加[154][156] - 公司对信用风险进行了积极管理，特别是在受疫情影响较大的行业（如酒店业），预计未来贷款违约和坏账将增加[162][164] - 公司预计未来贷款损失准备金和贷款损失拨备将受到疫情持续影响，并将继续密切监控贷款情况[164] - 公司认为其业务连续性措施在未来一段时间内将继续有效，但无法保证这些措施不会因疫情持续时间的变化而改变[170] - 公司预计由于COVID-19疫情，贷款组合的信用质量将下降，贷款违约将增加，未来贷款损失准备金占总贷款的比例将上升[250] - 2020年3月31日，观察名单贷款增加至4580万美元，较2019年12月31日的530万美元大幅上升，主要受COVID-19疫情影响[242] - 公司为应对COVID-19疫情，提供了短期贷款修改，包括支付延期、费用减免和还款期限延长等措施[243] 贷款与信用管理 - 公司参与了美国小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP），截至2020年5月5日，已批准超过1000笔贷款，总额约为1.818亿美元[166] - 公司为现有客户提供了贷款修改计划，截至2020年5月5日，已批准157笔贷款修改，总额为2.88亿美元，其中1.696亿美元为仅付利息修改，1.184亿美元为延期支付[165] - 公司对COVID-19相关的贷款修改不视为不良债务重组（TDR），并遵循监管和会计准则[157][158][165] - 截至2020年3月31日，公司贷款与存款比率为105.4%，核心存款占总存款的78.6%[184] - 2020年第一季度贷款总额为2,002,817千美元，较2019年同期的1,723,629千美元增长16.2%[186] - 2020年第一季度贷款损失准备金为24,585千美元，较2019年同期的20,607千美元增长19.3%[186] - 2020年第一季度贷款损失拨备为210万美元，较2019年同期增加150万美元，主要由于COVID-19疫情导致的经济因素影响[210] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为60.6万美元，较2019年12月31日的46.1万美元增加了14.5万美元[246] - 公司强调贷款组合的信用质量，通过分类和非应计资产水平来衡量承销成功[238] - 公司内部资产分类系统与联邦银行法规一致，用于管理和报告问题和潜在问题资产[239] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为2460万美元，较2019年12月31日的2250万美元增加了210万美元[250] - 2020年第一季度净核销额为4.1万美元，2019年同期为2.4万美元[250] - 贷款损失准备金占总贷款的比例从2019年12月31日的1.18%上升至2020年3月31日的1.23%[250] 财务表现与指标 - 截至2020年3月31日，公司基本每股收益为0.26美元，稀释每股收益为0.25美元[184] - 截至2020年3月31日，公司账面价值每股为8.61美元，有形账面价值每股为8.49美元[184] - 截至2020年3月31日，公司年化平均资产回报率为1.29%，年化平均普通股回报率为11.94%[184] - 截至2020年3月31日，公司净利息收益率为3.59%，效率比率为44.4%[184] - 截至2020年3月31日，公司有形普通股与有形资产比率为10.13%[184] - 公司2020年第一季度净收入为744万美元，同比增长6.1%，每股摊薄收益为0.25美元，同比增长10.4%[189] - 2020年第一季度总资产为2,418,730千美元，较2019年同期的2,048,111千美元增长18.1%[186] - 2020年第一季度净利息收入为20,102千美元，较2019年同期的17,131千美元增长17.4%[187] - 2020年第一季度平均总资产为2,317,040千美元，较2019年同期的2,011,174千美元增长15.2%[186] - 2020年第一季度平均股东权益为250,800千美元，较2019年同期的225,844千美元增长11.0%[186] - 2020年第一季度净利息收益率为3.59%，较2019年同期的3.54%有所提升[192] - 2020年第一季度非利息收入为1,719千美元，较2019年同期的634千美元增长171.1%[187] - 2020年第一季度非利息支出为9,746千美元，较2019年同期的7,885千美元增长23.6%[187] - 2020年第一季度净利息收入为2010万美元，同比增长300万美元，增幅17.3%，主要得益于平均生息资产增长14.3%至22.8亿美元[196] - 2020年第一季度净息差为3.59%，较2019年同期增加5个基点，主要由于存款成本下降速度快于贷款收益率下降[197] - 2020年第一季度贷款利息收入为2520万美元，同比增长300万美元，增幅13.4%，主要由于贷款平均余额增长14.5%[202] - 2020年第一季度非利息收入为170万美元，较2019年同期增加110万美元，主要由于互换费用和客户服务费用增加[212] - 2020年第一季度非利息支出为970万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅23.6%，主要由于员工薪酬和福利增加[213] - 2020年第一季度效率比率为44.4%，与2019年同期基本持平，调整后的效率比率为44.1%[217] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为4.90%，较2019年同期下降9个基点[200] - 2020年第一季度平均付息负债成本为1.84%，较2019年同期下降22个基点[204] - 2020年第一季度所得税费用为250万美元，较2019年同期的230万美元有所增加，有效综合联邦和州所得税率为25.4%，高于2019年同期的24.4%，主要原因是税收抵减少[219] - 2020年第一季度非利息费用总额为974.6万美元，较2019年同期的788.5万美元增加了186.1万美元，其中员工薪酬和福利费用增加了165.2万美元[220] - 截至2020年3月31日，公司总资产为24.2亿美元，较2019年12月31日的22.7亿美元增加了1.499亿美元，增幅为6.6%，较2019年3月31日的20.5亿美元增加了3.706亿美元，增幅为18.1%[223] - 2020年3月31日，可供出售证券总额为3.073亿美元，较2019年12月31日的2.899亿美元增加了1740万美元，增幅为6.0%，其中市政证券占39.7%，政府机构抵押贷款支持证券占20.1%[226] - 2020年第一季度公司净贷款敞口为2亿美元，较2019年同期的1.779亿美元有所增加，总贷款增加了9080万美元，增幅为4.7%，达到20亿美元[231] - 截至2020年3月31日，商业贷款增加了2340万美元，增幅为8.5%，多户住宅贷款增加了2140万美元，增幅为4.1%，非业主自用商业房地产贷款增加了3900万美元，增幅为6.6%[231] - 2020年3月31日，公司贷款组合中房地产抵押贷款占75.6%，与前期保持一致，公司预计未来贷款组合结构不会发生显著变化[233] - 截至2020年3月31日，商业房地产贷款总额为13.5亿美元，占贷款组合总额的67.5%，占银行风险资本的488.7%[234] - 2020年3月31日，总贷款组合为5297.48万美元，其中固定利率贷款占1850.4万美元，浮动或可调整利率贷款占3447.08万美元[236] - 截至2020年3月31日，总存款为19亿美元，较2019年12月31日的18.2亿美元增加了7680万美元，增幅为4.2%[253] - 非利息存款在2020年3月31日占总存款的25.1%，较2019年12月31日的24.5%有所上升[253] - 2020年3月31日，经纪存款为2.61亿美元，较2019年12月31日的2.34亿美元增加了2660万美元，增幅为11.4%[254] - 2020年3月31日，公司其他借款包括FHLB借款2.075亿美元和应付票据1250万美元[258] - 公司在FHLB的借款能力在2020年3月31日为1.213亿美元，较2019年12月31日的2.098亿美元有所下降[258] - 截至2020年3月31日，公司的借款能力为1.112亿美元，较2019年12月31日的1.132亿美元略有下降[259] - 公司于2017年7月12日发行了2500万美元的次级债券，初始固定利率为5.875%，2022年7月15日后将转为浮动利率，即三个月LIBOR加3.88%[261] - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总额为21.51238亿美元，其中一年内到期的债务为17.35118亿美元[263] - 公司正在建设新的总部大楼，合同总价为2300万美元，截至2020年3月31日已支付1920万美元[264] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为2.481亿美元，较2019年12月31日增加330万美元，增幅为1.4%[266] - 公司在2020年第一季度回购了177,864股普通股，总价值为200万美元，回购均价为11.52美元[267] - 截至2020年3月31日，公司的总风险资本为2.9208亿美元，占总风险加权资产的13.38%，高于最低要求的8%[272] - 公司未选择加入社区银行杠杆比率（CBLR）框架，将继续基于巴塞尔III资本规则计算监管资本比率[276] - 公司表外信贷安排包括信贷承诺、备用信用证和商业信用证，涉及不同程度的信用风险和利率风险，大部分承诺在两年内到期[277] - 截至2020年3月31日，未使用的信贷额度承诺为16.6359亿美元（固定利率）和30.2862亿美元（浮动利率），信用证总额为1.6653亿美元（固定利率）和5.6711亿美元（浮动利率）[279] - 截至2020年3月31日，公司主要流动性（现金及现金等价物和可供出售证券）为3.68843亿美元，较2019年12月31日增加4700万美元[283] - 2020年3月31日，核心存款总额约为14.9亿美元，占总存款的78.6%[284] - 截至2020年3月31日，经纪存款总额为2.61亿美元，其中2.063亿美元为经纪定期存款，5460万美元为非到期经纪货币市场和交易账户[285] - 2020年第一季度，公司效率比率为44.4%，调整后效率比率为44.1%[291] - 2020年3月31日，公司通过联邦储备银行的PPP贷款设施建立了借款能力[288] - 2020年3月31日，公司净利息收入为20,102千美元，较2019年12月31日的19,928千美元略有增长[293] - 2020年3月31日，公司净收入为7,443千美元，较2019年12月31日的8,571千美元有所下降[293] - 2020年3月31日，公司有形普通股权益/有形资产比率为10.13%，较2019年12月31日的10.65%有所下降[293] - 2020年3月31日，公司现金流动对冲的名义金额为1.025亿美元，较2019年12月31日的4800万美元大幅增加[298] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加11.73%[302] - 在利率下降200个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少2.82%[302] - 公司约10.7%的贷款使用LIBOR作为利率基准，预计LIBOR将在2021年后停止使用[304] - 公司正在评估LIBOR过渡带来的风险，并计划在2021年之前完成相关风险的评估和缓解[304] 技术与运营 - 公司加速了技术更新和远程办公能力，确保100%的非分支机构员工能够远程工作[168] - 公司在技术和数字平台上的投资使客户和员工在不确定时期能够以最小中断进行交易[169] - 公司增加了员工以协助客户通过电话进行新注册在线银行和其他资金管理服务[169] 资本与流动性管理 - 公司资本充足率在2020年3月31日超过所有监管要求，并通过美联储贷款设施确保流动性[160] - 截至2020年3月31日，公司主要流动性（现金及现金等价物和可供出售证券）为3.68843亿美元，较2019年12月31日增加4700万美元[283] - 2020年3月31日，核心存款总额约为14.9亿美元，占总存款的78.6%[284] - 截至2020年3月31日，经纪存款总额为2.61亿美元，其中2.063亿美元为经纪定期存款，5460万美元为非到期经纪货币市场和交易账户[285] - 2020年3月31日，公司通过联邦储备银行的PPP贷款设施建立了借款能力[288] 利率与风险管理 - 美联储在2020年3月两次下调联邦基金目标利率，总计下调1.5%，最终利率范围为0.00-0.25%[156] - 公司使用多种估值方法确定金融工具的公允价值，包括市场报价和定价模型[181] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加11.73%[302] - 在利率下降200个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少2.82%[302] - 公司约10.7%的贷款使用LIBOR作为利率基准，预计LIBOR将在2021年后停止使用[304] - 公司正在评估LIBOR过渡带来的风险，并计划在2021年之前完成相关风险的评估和缓解[304]