公司运营与设施 - 公司在2020年第三季度完成了位于明尼苏达州圣路易斯公园的新办公大楼建设，并将总部从布卢明顿迁至新址[172] - 公司在2020年第三季度开始允许员工返回办公室，并实施了新的健康和安全措施，包括增加员工之间的物理距离、使用面罩和交替工作安排[192] - 公司在2020年第三季度开设了位于明尼苏达州圣路易斯公园的新办公大楼，预计未来将增加与运营和折旧相关的费用[264] 贷款与信贷管理 - 截至2020年9月30日，公司对87笔贷款进行了修改，总金额为1.914亿美元，其中1.609亿美元为仅支付利息的修改，3050万美元为延期支付[188] - 公司预计未来几个季度贷款违约和坏账可能会增加，特别是在受COVID-19疫情影响较大的行业，如酒店和餐饮业[187] - 公司在2020年第三季度开始转向处理PPP贷款的减免申请，但SBA在第三季度未批准任何借款人的减免[190] - 公司2020年第三季度的净贷款敞口为4.056亿美元，相比2019年同期的3.02亿美元有所增加[282] - 截至2020年9月30日，公司总贷款增加了3.472亿美元，达到22.6亿美元，同比增长18.2%[282] - 1-4家庭抵押贷款增加了2550万美元，同比增长9.8%；多户住宅贷款增加了7080万美元，同比增长13.7%；非业主占用的商业房地产贷款增加了6750万美元，同比增长11.4%[282] - 公司2020年前九个月的年度化贷款增长率为11.6%（不包括PPP贷款）[282] - 截至2020年9月30日，投资者商业房地产贷款总额为14.2亿美元，占公司总贷款组合的68.4%（不包括PPP贷款）[285] - 公司贷款组合中，房地产抵押贷款占77.4%（不包括PPP贷款），主要集中在1-4家庭抵押贷款、多户住宅贷款和非业主占用的商业房地产贷款[284] - 截至2020年9月30日，公司贷款组合中，固定利率贷款占19.9251亿美元，浮动或可调整利率贷款占29.9188亿美元[287] - 公司贷款组合中，1-4家庭抵押贷款在一年内到期的金额为6252.8万美元，1-5年内到期的金额为1.84165亿美元，5年后到期的金额为3939.6万美元[287] - 公司贷款组合中，多户住宅贷款在一年内到期的金额为6136.5万美元，1-5年内到期的金额为2.39031亿美元，5年后到期的金额为2.85418亿美元[287] - 公司贷款组合中，非业主占用的商业房地产贷款在一年内到期的金额为1.30685亿美元，1-5年内到期的金额为2.82935亿美元，5年后到期的金额为2.46438亿美元[287] - 公司贷款组合中的观察名单贷款从2019年12月31日的530万美元增加到2020年9月30日的5090万美元[292] - 次级贷款从2019年12月31日的270万美元增加到2020年9月30日的1610万美元[292] - 2020年第三季度，公司提供的贷款修改总额为1913.81万美元，其中1608.85万美元为仅利息修改，304.96万美元为付款延期[294] - 截至2020年9月30日，公司有52笔修改贷款，总额为9980万美元，预计在2020年10月到期[296] - 公司预计7360万美元的修改贷款将恢复为正常付款状态，修改贷款余额占总贷款的比例（不包括PPP贷款）为5.6%[296] - 截至2020年9月30日，公司的不良贷款总额为43.3万美元，较2019年12月31日的46.1万美元减少了2.8万美元[297] - 公司的不良贷款占总贷款的比例为0.02%，与2019年12月31日持平[298] - 截至2020年9月30日，公司的贷款损失准备金为3140万美元，较2019年12月31日的2250万美元增加了890万美元[303] - 贷款损失准备金占总贷款的比例从2019年12月31日的1.18%增加到2020年9月30日的1.39%[303] - 公司预计未来贷款损失准备金占总贷款的比例将增加，原因是COVID-19大流行可能导致贷款组合的信用质量下降和违约增加[303] 财务表现与指标 - 公司2020年9月30日的基本每股收益为0.25美元，稀释每股收益为0.25美元[209] - 公司2020年9月30日的账面价值为每股9.25美元，有形账面价值为每股9.13美元[209] - 公司2020年9月30日的平均资产回报率为1.05%，平均普通股回报率为10.84%[209] - 公司2020年9月30日的净利息收益率为3.28%，效率比率为42.3%[209] - 公司2020年9月30日的贷款与存款比率为99.4%，核心存款占总存款的77.1%[209] - 公司2020年9月30日的有形普通股与有形资产比率为9.46%[209] - 公司2020年第三季度净收入为717.4万美元，同比下降8.1%[214] - 2020年第三季度净利息收入为2167.9万美元，同比增长14.5%[212] - 2020年第三季度贷款损失准备金为375万美元，同比增长316.7%[212] - 公司总资产从2019年9月的22.32亿美元增长至2020年9月的27.75亿美元，同比增长24.3%[211] - 2020年第三季度平均净利息收益率为3.28%，同比下降0.28个百分点[220] - 2020年第三季度平均贷款余额为22.07亿美元，同比增长22.2%[218] - 2020年第三季度存款总额为22.73亿美元，同比增长26.1%[211] - 2020年第三季度平均生息资产收益率为4.30%，同比下降0.68个百分点[218] - 2020年第三季度平均付息负债成本率为1.50%，同比下降0.54个百分点[219] - 2020年第三季度股东权益为2.63亿美元，同比增长13.2%[220] - 2020年第三季度净利息收入为2170万美元，同比增长14.5%，主要得益于平均生息资产的增长和存款利率的下降[229] - 2020年第三季度净利息收益率为3.28%，同比下降28个基点[230] - 2020年前九个月净利息收入为6333万美元，同比增长16.5%[222][223] - 2020年前九个月平均生息资产收益率为4.53%，同比下降48个基点[222] - 2020年前九个月贷款总额为210.5亿美元，同比增长19.8%[222] - 2020年前九个月存款总额为149.2亿美元，同比增长18.4%[222] - 2020年前九个月净利息收益率为3.41%，同比下降16个基点[223] - 2020年前九个月净利息收入变化中，贷款增长贡献了9180万美元[228] - 2020年前九个月净利息收入变化中，存款利率下降导致利息支出减少4359万美元[228] - 公司预计未来净利息收入将受到COVID-19疫情和低利率环境的不利影响[229] - 2020年第三季度核心净息差（不包括PPP贷款和相应存款余额）为3.33%，预计未来净息差将继续受到低利率环境和COVID-19疫情的影响[233] - 2020年第三季度平均生息资产增加5.21亿美元，同比增长24.4%，达到26.6亿美元，主要由于贷款组合的有机增长和PPP贷款的资助[234] - 2020年第三季度平均生息负债增加3.241亿美元，同比增长21.8%，达到18.1亿美元，主要由于生息存款的增加和2020年第二季度发行的次级债券[234] - 2020年第三季度生息资产的税后等效收益率为4.30%，低于2019年同期的4.98%，主要由于低利率环境和PPP贷款的低利率影响[235] - 2020年第三季度税后等效利息收入为2870万美元，同比增长7.2%，主要由于贷款组合的有机增长和PPP贷款收入[236] - 2020年第三季度贷款利息收入为2630万美元，同比增长8.4%，主要由于贷款平均余额增长22.2%，其中包括1.814亿美元的PPP贷款[237] - 2020年第三季度利息支出减少82.3万美元，同比下降10.8%，至680万美元，主要由于存款利率下降和定期存款的重新定价[239] - 2020年第三季度存款利息支出减少140万美元，同比下降22.1%，至480万美元，主要由于生息存款的平均利率下降68个基点[242] - 2020年第三季度贷款损失准备金增加290万美元，至380万美元，主要由于贷款组合的增长和COVID-19疫情带来的经济不确定性[256] - 2020年第三季度非利息收入为120万美元，同比增长21.1万美元，主要由于信用证费用的增加[261] - 非利息收入在2020年第三季度达到115.7万美元，同比增长21.1万美元，主要得益于客户服务费、证券销售净收益和信用证费用的增长[262] - 2020年第三季度的非利息支出为970万美元，同比增长58.8万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加[263] - 2020年前九个月的非利息支出为3010万美元，同比增长370万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加以及一次性FHLB预付款费用[265] - 公司预计未来非利息支出将继续增加，主要由于基础设施投资和新总部相关的占用和设备费用[266] - 2020年第三季度的效率比为42.3%，较2019年同期的45.6%有所改善[269] - 截至2020年9月30日，公司总资产为27.7亿美元，同比增长22.3%，主要由于有机贷款增长、PPP贷款增长和投资证券的购买[274] - 2020年9月30日的投资证券组合为3.74亿美元，较2019年12月31日增长29.0%，主要由市政证券、政府机构抵押支持证券和公司证券组成[277] - 2020年第三季度的所得税费用为220万美元，有效税率为23.8%，较2019年同期的21.1%有所上升[272] - 2020年第三季度净利息收入为21,679千美元，同比增长6.3%[358] - 2020年第三季度非利息收入为1,157千美元，同比下降22.3%[358] - 2020年第三季度调整后运营收入为22,727千美元，同比增长14.6%[358] - 2020年第三季度非利息支出为9,672千美元，同比增长6.5%[358] - 2020年第三季度效率比率为42.3%，同比下降3.3个百分点[358] - 2020年第三季度净收入为7,174千美元，同比下降16.3%[359] - 2020年第三季度平均资产为2,711,755千美元，同比增长24.7%[359] - 2020年第三季度有形普通股权益为262,088千美元，同比增长12.7%[361] - 2020年第三季度有形普通股权益/有形资产比率为9.46%，同比下降0.97个百分点[361] 资本与流动性管理 - 公司在2020年6月19日通过私募发行了5000万美元的5.25%固定转浮动利率次级票据，到期日为2030年6月，并注资2500万美元至银行以符合一级资本要求[185] - 截至2020年9月30日，公司的资本比率超过所有监管要求，并保持多种流动性来源[184] - 公司2020年9月30日的总存款为22.7亿美元，较2019年12月31日的18.2亿美元增长24.7%，较2019年9月30日的18.0亿美元增长26.1%[309] - 2020年9月30日，无息交易存款为6.858亿美元，占存款总额的30.2%，较2019年12月31日的4.475亿美元和2019年9月30日的4.785亿美元显著增长[309] - 2020年9月30日，经纪存款为4.027亿美元，较2019年12月31日的2.344亿美元增长71.8%[310] - 2020年9月30日，贷款损失准备金为3138.1万美元，占总贷款的1.39%，较2019年12月31日的2252.6万美元和2019年9月30日的2212.4万美元有所增加[305] - 2020年9月30日，净冲销（回收）为2万美元，较2019年12月31日的138万美元和2019年9月30日的7万美元显著下降[305] - 2020年9月30日，贷款总额为22.592亿美元，较2019年12月31日的18.462亿美元和2019年9月30日的18.462亿美元有所增长[305] - 2020年9月30日，公司其他借款包括1.275亿美元的FHLB预付款和1150万美元的应付票据[315] - 2020年9月30日，公司FHLB的额外借款能力为2.508亿美元，较2019年12月31日的2.098亿美元有所增加[315] - 2020年9月30日，公司平均存款利率为0.87%，较2019年9月30日的1.42%有所下降[311] - 2020年9月30日，公司联邦基金购买的平均利率为0.33%，较2019年12月31日的1.82%显著下降[314] - 截至2020年9月30日，公司的借款能力为7310万美元，相比2019年12月31日的1.132亿美元有所下降[316] - 公司于2020年6月19日发行了5000万美元的次级债券，初始固定利率为5.25%，2025年7月1日后将转为浮动利率[319] - 2020年10月13日，公司完成了4700万美元次级债券的交换，占总额5000万美元的94%[320] - 截至2020年9月30日，股东权益为2.654亿美元，较2019年12月31日增长8.4%，主要由于2220万美元的净收入和证券组合未实现收益增加[326] - 公司股票回购计划在2020年10月27日增加至4000万美元，并将计划延长至2022年10月27日[327] - 2020年第三季度，公司以每股9.39美元的加权平均价格回购了137,984股普通股，总计130万美元[333] - 截至2020年9月30日，公司总风险资本为3.59597亿美元，资本充足率为15.45%，超过最低要求的8%[337] - 公司银行部门的总风险资本为3.22276亿美元，资本充足率为13.85%，超过最低要求的8%[337] - 公司及其银行部门均符合巴塞尔III监管资本框架的要求，资本充足率足以满足2.5%的资本缓冲要求[339] - 公司未选择加入社区银行杠杆比率（CBLR）框架，将继续根据巴塞尔III资本规则计算监管资本比率[340] - 截至2020年9月30日，未使用的信贷额度承诺为196,552千美元（固定利率）和409,442千美元（浮动利率），较2019年12月31日有所增加[345] - 截至2020年9月30日，公司的主要流动性（现金及现金等价物和可供出售证券）为465,465千美元，较2019年12月31日增加了143.7百万美元[349][350] - 截至2020年9月30日，核心存款总额约为17.5亿美元，占总存款的77.1%[353] - 截至2020年9月30日，经纪存款总额为402.7百万美元，较2019年12月31日的234.4百万美元有所增加[354] - 公司通过美国金融交易所（AFX）进行隔夜或短期资金借贷，截至2020年9月30日，公司未通过AFX借款[348] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行的担保借款能力为250,834千美元，较2019年12月31日增加了41.0百万美元[349][352] - 公司通过联邦储备银行的PPP贷款融资计划（PPPLF）可以质押181.6百万美元的PPP贷款进行借款，截至2020年9月30日，公司未通过该计划借款[348] - 公司使用非GAAP财务指标来补充其财务评估，以帮助投资者更好地理解公司的运营表现和趋势[356] - 截至2020年9月30日，公司符合所有流动性政策中的流动性指导方针[355] 风险管理 - 公司主要市场风险为利率风险，持续寻求衡量和管理利率风险的潜在影响[362] - 公司通过资产负债管理委员会监督利率风险管理，基于董事会批准的风险管理基础设施[363] - 风险管理基础设施设定了各种指标的限额和管理目标，包括净利息收入模拟[363] - 公司定期审查所有关键假设，如利率情景、贷款提前还款率和存款期限[363] - 公司不从事与利率、外汇汇率、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[363] - 公司通过买卖投资证券来管理与利息收入资产相关的利率风险[364] - 公司通过管理批发借款的利率和期限来管理与利息负债相关的利率风险[364] 投资与证券 - 公司对投资证券的减值评估基于市场流动性、发行人财务状况及预期现金流等因素[202] - 公司对金融工具的公允价值评估采用三级层次结构，基于市场报价或定价模型[204] - 2020年9月30日的投资证券组合为3.74亿美元，较2019年12月31日增长29.0%，主要由市政证券、政府机构抵押支持证券和公司证券组成[277] 税务与会计处理 - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，递