财务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月，公司收入分别为54,614美元和158,174美元，2019年同期分别为46,138美元和128,967美元[33] - 2020年第三和九个月，基本每股净亏损分别为0.06美元和0.03美元，2019年同期分别为0.06美元和0.18美元；摊薄后每股净亏损与基本每股净亏损相同[39] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，净库存分别为25,480美元和31,863美元[41] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，无形资产账面价值分别为4369美元和4919美元[43] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计负债总额分别为4911美元[44] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还债务净额分别为9497美元和505美元[46] - 截至2020年9月30日，利率互换公允价值为177美元，2019年12月31日为78美元[66][70] - 2020年前九个月公司记录所得税拨备为103美元，2019年同期为62美元[71] - 2020年前九个月，销售成本中的股份支付费用为74美元，2019年为91美元；销售、一般及行政费用中的股份支付费用为689美元，2019年为674美元；股份支付费用对净收入的净影响为763美元，2019年为765美元；基本每股收益减少0.05美元，2019年为0.05美元；摊薄每股收益减少0.04美元，2019年为0.05美元[78] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司估计的产品保修负债分别为42美元和183美元[92] - 2020年前九个月，产品保修负债期初余额为163美元，保修储备减少96美元，保修索赔6美元，其他调整19美元，期末余额为42美元；2019年前九个月，期初余额为226美元，保修储备减少11美元，保修索赔22美元，其他调整10美元，期末余额为183美元[93] - 2020年前9个月应收账款备抵负债期初余额为12.7万美元，期末余额为17.4万美元；2019年同期期初余额为19万美元，期末余额为16万美元[96] - 2020年第三季度净收入为54,614美元，较2019年同期的46,138美元增长18%；2020年前9个月净收入为158,174美元，2019年同期为128,967美元[103] - 2020年第三季度净亏损为1,003美元，2019年同期为898美元；2020年前9个月净收入为480美元，2019年同期净亏损为2,958美元[103] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1,297美元，2019年同期为1,851美元；2020年前9个月为7,766美元，2019年同期为5,465美元[103] - 2020年第三季度资本支出为668美元，2019年同期为593美元；2020年前9个月为1,597美元，2019年同期为1,776美元[103] - 2020年第三季度自由现金流为7,256美元，2019年同期为18,060美元；2020年前9个月为 - 1,737美元，2019年同期为3,506美元[103] - 2020年第三季度新订单为39,555美元，较2019年同期的76,517美元下降；2020年前9个月为112,922美元，2019年同期为205,135美元[103] - 2020年第三季度末积压订单为98,621美元，2019年同期为174,654美元；2020年前9个月末为98,621美元，2019年同期为174,654美元[103] - 2020年第三季度订单出货比为0.7，2019年同期为1.7；2020年前9个月为0.7，2019年同期为1.6[103] - 2020年前三季度公司总收入15.8174亿美元，较2019年的12.8967亿美元增长22.6%，主要因重型制造部门产量提高及工业制造收入增加[130][132] - 2020年前三季度公司毛利润1.5327亿美元，较2019年的1.1423亿美元增长34.2%，毛利率从8.9%提升至9.7%[130][133] - 2020年前三季度公司运营费用率从9.6%降至8.3%，净利润从亏损2958万美元转为盈利480万美元[130][131][134] - 2020年第三季度公司总收入5.4614亿美元，较2019年的4.6138亿美元增长18.4%，净亏损从898万美元增至1003万美元[117] - 公司及其他费用在2020年前九月增加653美元，主要因当年专业服务费用增加[141] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物总计2,541美元，较2019年12月31日增加125美元；债务和融资租赁义务总计20,703美元；信贷安排下可额外借款最高19,214美元[143] - 2020年前九月，经营活动净现金使用2,475美元，2019年同期为提供4,334美元；投资活动净现金使用1,597美元，2019年同期为使用1,775美元；融资活动净现金提供4,197美元，2019年同期为使用3,721美元；现金净增加125美元，2019年同期为减少1,162美元[148] - 截至2020年9月30日，与阿比林开发公司的贷款余额为342美元；应付票据分别为531美元（2020年9月30日）和1,563美元（2019年12月31日）[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月，美国风能行业占公司收入的72%[24] - 2020年第三季度，公司齿轮业务从一个客户处按时间确认收入1,475美元，确认合同资产1,475美元，2019年同期无此类收入确认[36] - 2020年前九个月，重型制造业务外部客户收入为125,418美元，齿轮业务为20,241美元，工业解决方案业务为12,515美元，合并后为158,174美元[87] - 2020年前九个月，重型制造业务营业利润为8,760美元，齿轮业务亏损1,935美元，工业解决方案业务为496美元，公司整体营业利润为2,240美元[87] - 2020年前九个月，重型制造业务折旧和摊销为2,831美元，齿轮业务为1,503美元，工业解决方案业务为319美元，公司整体为4,761美元[87] - 2020年前九个月，重型制造业务资本支出为1,199美元，齿轮业务为211美元，工业解决方案业务为134美元，公司整体为1,597美元[87] - 2020年第三季度齿轮业务板块订单较2019年同期下降45%，主要因新冠疫情导致全球油气需求减少[109] - 重型制造部门2020年前三季度订单3.1391亿美元，较2019年的6.5559亿美元下降；第三季度塔架销售数量较2019年第三季度增长28%，全年增长49%[121][132] - 重型制造部门2020年第三季度收入4.344亿美元，较2019年的3.3834亿美元增长，运营利润从693万美元增至2020万美元，运营利润率从2.0%提升至4.7%[121] - 传动部门2020年第三季度订单较2019年下降45%，收入下降11%，运营亏损1023万美元，而2019年为盈利496万美元，运营利润率从6.2%降至 - 14.4%[125] - 工业解决方案部门2020年前三季度订单较2019年下降3%，收入下降5%，运营利润从141万美元降至87万美元，运营利润率从3.3%降至2.1%[127] - 2020年前三季度传动部门收入减少7009万美元，主要因油气和矿业市场订单减少；工业解决方案部门收入增加1927万美元，因新燃气轮机内容需求增强[132] - 2020年第三季度传动部门收入减少864万美元，工业解决方案部门收入减少236万美元，主要受新冠疫情影响[118] - 重型制造部门2020年前九月订单为78,306美元，较2019年同期174,398美元下降；塔架部分销量944个，较2019年同期632个增长49%；收入125,424美元，较2019年同期91,098美元增加；运营收入8,760美元，较2019年同期789美元改善；运营利润率7.0%，较2019年同期0.9%提高[135][136][137] - 传动部门2020年前九月订单为19,376美元，较2019年同期18,584美元增长4%；收入20,273美元，较2019年同期27,282美元下降26%；运营亏损1,935美元，较2019年同期运营收入2,797美元减少；运营利润率-9.5%，较2019年同期10.3%降低[138][139] - 工业解决方案部门2020年前九月订单为15,240美元，较2019年同期12,153美元增加；收入12,516美元，较2019年同期10,589美元增加；运营收入496美元，较2019年同期运营亏损116美元改善；运营利润率4.0%，较2019年同期-1.1%提高[140] 债务与信贷相关 - 截至2020年9月30日，总债务和融资租赁义务为20,703美元，其中当前未偿债务和融资租赁为9,350美元，循环信贷额度下未偿债务为7,649美元[26] - 2016年修订并重述的贷款协议下信贷额度为35000美元，信用证子限额为10000美元[47][48] - 信贷额度借款利率按公司选择，LIBOR贷款利率适用保证金为2.25% - 2.75%，基准利率贷款为0.00% - 0.75%[48] - 利率互换名义金额为6000美元，固定LIBOR借款利率为2.13%[51] - 截至2020年9月30日，信贷额度下未偿还债务为7649美元，可额外借款19214美元[52] - 2020年4月，公司获得美国薪资保护计划资金9,530美元，2020年5月13日还款379美元[29] - 2020年4月15日公司获得PPP贷款9530美元，已偿还379美元[56] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认经营租赁负债19508美元，使用权资产17613美元[57] - 2020年前9个月，新增经营租赁使用权资产4380美元，新增融资租赁资产2253美元[58] - 2020年第三季度总租赁成本为1327美元，2019年同期为1209美元；2020年前九个月总租赁成本为3847美元，2019年同期为3677美元[61] - 截至2020年9月30日，融资租赁和经营租赁未来最低租赁付款总额为36443美元，租赁义务现值为24147美元，长期租赁义务为21385美元[62] - 截至2020年9月30日，加权平均剩余租赁期限：融资租赁为1.7年，2019年为1.1年；经营租赁为10.2年，2019年为10.8年[61] - 截至2020年9月30日，加权平均折现率：融资租赁为8.9%，2019年为8.7%；经营租赁为8.9%，2019年为9.0%[61] - 2020年4月15日，公司通过薪资保护计划获得PPP贷款9,530美元，5月13日还款379美元；计划在2020年第四季度提交贷款豁免申请[154] - 2020年10月29日，公司执行贷款协议第一修正案，偿还银团贷款人，调整定价，将信贷安排期限延长至2023年7月31日[144] 股权与股份相关 - 2020年第三季度，公司恢复ATM协议并发行91,481股普通股，净收益约321美元，扣除佣金约10美元，该协议于2020年10月12日终止[28] - 2020年前九个月，公司股票期权于2019年12月31日的未行使数量为54,362份，行使价为11.16美元，至2020年9月30日全部被注销[78] - 2020年前九个月，受限股票单位和绩效奖励方面，2019年12月31日未归属股份数量为1,356,915股，授予日每股加权平均公允价值为2.39美元；授予507,416股，加权平均公允价值为1.55美元；归属360,359股，加权平均公允价值为2.42美元；没收180,755股，加权平均公允价值为3.84美元；2020年9月30日未归属股份数量为1,323,217股，加权平均公允价值为1.85美元[78] - 权利计划旨在防止任何人或团体持有公司4.9%或以上普通股，触发NOL结转进一步限制[76] 税务相关 - 截至2019年12月31日，公司有联邦和未分配州净经营亏损（NOL）结转258834美元，其中227781美元将于2026年开始到期[72] - 公司目前每年NOL使用限制为14284美元，未来可能因股权变更有进一步限制[73] - 截至2020年9月30日，公司没有未确认的税收优惠，也