财务表现 - 公司2019年第二季度净收入为330万美元，同比增长50%，主要得益于净利息收入增加190万美元[130] - 2019年第二季度净利息收入为1020万美元，同比增长22.7%，主要由于贷款增长和利率上升[131] - 2019年第二季度平均贷款余额同比增长18.0%，达到8.127亿美元，贷款收益率从5.11%上升至5.39%[133] - 2019年第二季度净利息差为3.77%，净利息收益率为4.24%，若排除批发经纪存款影响，净利息收益率将达4.38%[135] - 公司净利息收入增加188.3万美元，主要由于贷款收入增加213.9万美元[141] - 上半年净利润为610万美元，同比增长52.5%，主要由于净利息收入增加390万美元[163] - 净利息收入在2019年上半年达到2000万美元，同比增长390万美元，增幅24.1%[164] - 贷款平均余额增加1.258亿美元，增幅18.7%，推动利息收入增长540万美元，增幅30.0%[165] - 净利息收益率和净利息差分别为4.19%和3.73%，与2018年同期相比保持稳定[166] - 公司截至2019年6月30日的平均资产回报率为1.31%，较2018年同期的1.09%有所提升[253] - 调整后的平均资产回报率为1.34%，高于未调整的1.31%[253] - 截至2019年6月30日的平均股东权益回报率为11.45%，较2018年同期的12.90%有所下降[253] - 税前、拨备前平均资产回报率为1.87%，较2018年同期的1.57%有所提升[253] - 贷款收益率（不包括费用）为5.23%，较2018年同期的4.92%有所提升[253] - 调整后的资金成本为0.71%，低于未调整的0.74%[253] - 调整后的净利息收益率为4.38%，高于未调整的4.24%[253] - 非利息支出占平均资产的比率为3.06%，较2018年同期的3.15%有所下降[253] - 效率比率为62.05%，较2018年同期的66.77%有所改善[253] - 贷款与存款的比率为97.39%，较2018年同期的94.12%有所提升[253] 贷款与存款 - 2019年第二季度存款成本上升26个基点，平均计息存款余额增长18.7%，达到5.507亿美元[134] - 2019年第二季度NOW和货币市场账户平均余额增长16.9%，达到5500万美元[134] - 2019年第二季度储蓄账户平均余额增长10.4%，达到490万美元[134] - 2019年第二季度定期存款平均余额增长7.1%，达到9760万美元[134] - 贷款损失拨备为54.7万美元，较去年同期增加39.5%，贷款损失拨备率从1.22%上升至1.24%[142] - 净核销贷款为1.9万美元，占总平均贷款的0.01%，较去年同期的27.5万美元大幅下降[143] - 贷款损失准备金为110万美元，同比增长19.4万美元，主要由于贷款增长[173] - 净冲销额为5.1万美元，占贷款总额的0.01%，较2018年同期的37万美元显著下降[174] - 公司总资产在2019年6月达到10亿美元，较2018年12月增加7,890万美元，增长8.3%[193] - 贷款总额在2019年6月达到8.454亿美元，较2018年12月增加7,750万美元，增长10.1%[195] - 商业和工业贷款在2019年6月达到1.011亿美元，较2018年12月增加1,070万美元，增长11.9%[198] - 建筑、土地和土地开发贷款在2019年6月达到8,470万美元，较2018年12月增加2,070万美元，增长32.2%[199] - 商业房地产贷款在2019年6月达到5.577亿美元，较2018年12月增加4,170万美元，增长8.1%[201] - 不良资产在2019年6月为160万美元，较2018年12月的180万美元有所下降[206] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款总额为164.8万美元，较2018年12月31日的182.6万美元下降9.7%[207] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1040万美元，占总贷款的1.24%，较2018年12月31日的940万美元增长11.0%[212] - 截至2019年6月30日，公司总存款为8.681亿美元，较2018年12月31日的8.036亿美元增长8.0%[221] - 2019年6月30日，非利息存款为3.159亿美元，较2018年12月31日的2.935亿美元增长7.6%[222] - 2019年6月30日，利息存款（不包括定期存款）为4.53亿美元，较2018年12月31日的4.13亿美元增长9.7%[223] - 2019年6月30日，定期存款为9920万美元，较2018年12月31日的9700万美元增长2.2%[224] - 2019年6月30日，公司贷款与存款比率为97.4%，投资证券组合占总资产的比例不到5%[215] - 截至2019年6月30日，公司总存款为868,144千美元，较2018年12月31日的803,614千美元增长8.0%[227] - 2019年6月30日，核心存款占总存款的87.0%，较2018年12月31日的86.6%有所增加[227] - 2019年6月30日，平均存款为859.5百万美元，较2018年同期增长19.4%[227] - 2019年6月30日，利息存款的平均利率为0.66%，较2018年同期的0.40%有所上升[228] - 2019年6月30日，非利息存款占总存款的比例为35.9%，较2018年同期的35.5%有所增加[230] - 截至2019年6月30日，公司承诺信贷总额为162,147千美元，较2018年12月31日的136,500千美元有所增加[249] - 截至2019年6月30日，公司商业和工业贷款承诺为46,655千美元，商业房地产建设贷款承诺为57,501千美元[249] - 截至2019年6月30日，公司备用信用证余额为2,200千美元，较2018年12月31日的2,331千美元有所下降[249] 非利息收入与支出 - 非利息收入为213.2万美元，同比增长75.8%，主要由于批发银行服务费增长1095.2%[145][147] - 非利息支出为764.3万美元，同比增长20.3%，主要由于员工薪酬和福利增加61.9万美元[154][156] - 非利息收入为410万美元，同比增长180万美元，增幅77.4%[175] - 存款服务费用为150万美元，同比增长4.9万美元，增幅3.4%[176] - 贷款推荐费用为110万美元，较2018年同期的24.4万美元大幅增长[176] - 批发银行服务费用为94.8万美元，较2018年同期的4.2万美元大幅增长[176] - 抵押贷款经纪费用为19.6万美元，较2018年同期的10.6万美元增长84.9%[176] - 贷款销售收益在2019年上半年减少21,000美元至121,000美元，同比下降14.8%[182] - 非利息收入在2019年上半年减少49,000美元，主要由于年金费用和SBA服务费用下降[183] - 非利息支出在2019年上半年增加290万美元至1,530万美元，同比增长23.2%[184] 员工与运营 - 公司全职员工人数从170人增加至187人，同比增长10.0%[156] - 员工人数从2018年6月的170人增加到2019年6月的187人，增长10.0%[185] - 2019年6月30日，公司持有现金20.0百万美元，用于债务偿还和运营支出[240] - 2019年6月30日，公司预计未来三年运营支出为3.3百万美元，剩余16.7百万美元可用于其他用途[240] - 公司预计通过盈利能力、贷款和证券还款、存款活动、借款来源和定期贷款销售来满足未来的合同义务[246] 资本与风险管理 - 公司2018年7月通过首次公开募股筹集净收益3320万美元，发行257.75万股普通股[127] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本充足率为12.99%，银行一级资本充足率为12.27%，均高于监管要求的6.50%[244] - 公司总资本充足率为15.70%，银行总资本充足率为13.48%，均高于监管要求的10.00%[244] - 截至2019年6月30日，公司杠杆资本比率为11.99%，银行杠杆资本比率为11.00%，均高于监管要求的5.00%[244] - 截至2019年6月30日，公司合同义务总额为99,210千美元，其中75,838千美元将在一年内到期[246] - 公司主要通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险，定期审查资产和负债的利率敏感性、账面价值和市场价值、未实现损益等[265] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性，并分析利率变化对其他财务指标的影响[266] - 在静态和动态资产负债表模拟中，公司测试了市场利率变化对净利息收入和权益公允价值的影响，假设利率在12个月内平行移动[267] - 根据模拟结果，利率上升400个基点时，静态资产负债表的净利息收入预计增加11.3%，动态资产负债表的净利息收入预计增加14.1%[269] - 利率下降300个基点时，静态资产负债表的净利息收入预计减少6.5%，动态资产负债表的净利息收入预计减少8.2%[269] - 公司资产对利率敏感，通常在利率上升环境中表现更好，主要由于需求存款、货币市场存款和储蓄存款的利率变化较慢[269] - 公司不持有任何交易资产，也不使用杠杆衍生品、金融期权、金融期货合约或远期交付合约来降低利率风险[264] - 公司的主要市场风险是利率波动，通过资产负债和资金管理政策监控净利率敏感性[262] - 利率波动会影响公司大部分资产和负债的收入和费用水平，以及所有计息资产和计息负债的市场价值[263] - 公司的财务表现受利率影响较大，而非通货膨胀，因为其资产和负债主要是货币性质的[271] 投资与资产 - 2019年6月30日，公司投资证券的账面价值为4240万美元，较2018年12月31日的3790万美元增长11.8%[217] - 2019年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款能力为79.4百万美元，与2018年12月31日的79.3百万美元基本持平[233] 市场与竞争 - 公司目前在Snohomish County拥有14家全服务银行网点，是该地区存款市场份额最大的社区银行[124]