公司基本信息 - 公司自1973年运营，1981年起证券公开交易[9] - 公司主要通过CoreCard开展业务，为金融科技和服务市场提供技术解决方案和处理服务[10] - 公司运营主要由CoreCard Software及其罗马尼亚和印度的附属公司组成，为金融科技行业提供技术解决方案和处理服务[133] 公司办公场地情况 - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约15000平方英尺的场地，2018年3月31日续租三年[37] - 公司在印度博帕尔拥有6350平方英尺的办公设施，还租赁约4700平方英尺的额外办公空间[37] - 公司在印度孟买租赁约5500平方英尺的场地用于离岸软件开发活动[37] 公司人员情况 - 截至2019年2月15日，公司约有430名全职等效员工，其中超400人参与CoreCard的软件开发、测试和运营，6人负责公司职能[34] - 公司约400名员工位于印度和罗马尼亚，2017年第四季度在印度孟买附近开设了第二家办公室[65] - 截至2019年2月15日，公司有204名在册股东[42] 公司合作与项目情况 - 公司与格温内特创新园的孵化器项目合作超25年，认为是了解新商机和趋势的途径[30] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年公司赞助的研发支出分别为340万美元和440万美元[32] - 2017年第二季度，公司对一家金融科技行业的私有技术公司记录了9万美元的减值费用；第四季度，又记录了1万美元的减值费用以完全减记该投资；第三季度，因先前被投资公司出售的托管资金释放获得37.2万美元收益，出售一家被投资公司股票获得146.6万美元收益；2018年第二季度，记录了25万美元的减值费用[62] - 2018年11月，公司董事会授权了一项500万美元的股票回购计划，但2018年未进行任何股票回购[68] - 截至2018年12月31日的年度总营收为2010万美元，较2017年增长119%[69] - 2018年产品收入（包括软件许可费）为134.9万美元，2017年为9万美元[70] - 2018年服务收入为1875.1万美元，较2017年的908.9万美元增长106%[71] - 2018年全年收入成本占总收入的42%，2017年为49%[72] - 2018年研发费用为335.3万美元，2017年为436.7万美元[73] - 2018年投资损失为36.3万美元，2017年投资收入为173.8万美元[75] - 2018年其他净收入为46.9万美元，2017年为16.6万美元[76] - 2018年州所得税费用为28.4万美元，递延税收益为28万美元，净税费用为4000美元，预计未来有效税率在25 - 27%[77] - 2018年12月31日现金余额为1891.9万美元，2017年为1402.4万美元；2018年经营活动提供现金665.6万美元，2017年经营活动使用现金246.7万美元[78] - 2018年公司预付各种本票103.5万美元，使用86.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[79] - 2018年11月董事会授权500万美元的股票回购计划，2018年未进行回购[80] - 2018年总资产为2930.4万美元，较2017年的2177.9万美元增长34.55%[122] - 2018年总净收入为2010万美元，较2017年的917.9万美元增长119%[124] - 2018年净利润为624.4万美元，较2017年的37.4万美元增长1569%[124] - 2018年基本每股收益为0.71美元，较2017年的0.04美元增长1675%[124] - 2018年综合收益为629.5万美元，较2017年的37.2万美元增长1592%[125] - 2018年经营活动提供的净现金为665.6万美元，2017年使用的净现金为246.7万美元[131] - 2018年投资活动使用的净现金为190万美元，较2017年的120.8万美元增长57.27%[131] - 2018年融资活动提供的净现金为11.1万美元，2017年为0[131] - 2018年末现金为189.19万美元，较2017年末的140.24万美元增长34.91%[131] - 2018年和2017年12月31日，可交易证券公允价值为34.9万美元，未实现损失11.3万美元；2017年12月31日，公允价值为43.8万美元，未实现收益2.3万美元[138] - 2018年和2017年12月31日，各主要类别财产和设备成本：机器和设备分别为332.1万美元和251.9万美元；家具和固定装置分别为19.4万美元和15.3万美元；建筑物分别为31.3万美元和30.8万美元；累计折旧分别为231.5万美元和171.8万美元；财产和设备净值分别为151.3万美元和126.2万美元[141] - 2018年和2017年持续经营的折旧费用分别为61.4万美元和33万美元[141] - 2018年，公司对一家被投资公司少数股权确认减值损失25万美元；2017年，确认投资净收入173.8万美元，其中出售一家被投资公司股票收益146.6万美元，另一家被投资公司最终付款收益37.2万美元，成本法投资减记10万美元；2018年和2017年12月31日，投资总价值分别为76万美元和103.5万美元[142] - 2018年和2017年的股票期权补偿费用分别为6.2万美元和5.2万美元[171] - 2018年和2017年分别授予1.2万份和1.7万份期权，加权平均公允价值分别为每股4.86美元和2.34美元，2018年和2017年的无风险利率分别为1.91%和0.98% [172] - 截至2018年12月31日，与未归属期权相关的未确认补偿成本为7.3万美元，预计在2019年和2020年确认[172] - 2017年公司重述约12.3万美元收入和2.4万美元收入成本，对留存收益净重述9.9万美元，重新分类63.6万美元产品收入至服务收入，2.09万美元相关产品收入成本至服务收入成本[175] - 截至2018年12月31日，公司总租赁承诺约为140万美元，采用新租赁准则预计不会对公司经营成果或财务状况产生重大影响[179] - 2018年和2017年公司总营收分别为2010万美元和917.9万美元，其中2018年许可收入134.9万美元、专业服务收入1104.1万美元、处理和维护收入639.4万美元、第三方收入131.6万美元；2017年对应分别为9万美元、350.9万美元、508.2万美元、49.8万美元[181] - 2018年和2017年公司来自欧盟的收入分别为274.5万美元和253.5万美元，来自美国的收入分别为1735.5万美元和664.4万美元[181] - 截至2018年和2017年12月31日，公司对NKD Enterprises, LLC的所有权权益为25.5%，2018年其账面价值因累计损失为0，2017年为2.5万美元[182][183] - 2015年公司出售一家被投资公司获得203.4万美元收益，2017年第三季度收到托管现金37.2万美元并确认为收益[183] - 2018年6月30日和2017年6月30日季度，公司分别记录25万美元和9万美元减值损失，2017年12月31日季度又记录1万美元减值损失将一家被投资公司少数股权账面价值减记至零[184][185] - 2018年客户A、B、C、D、E的收入占比分别为4.9%、13.2%、7.2%、3.8%、40.1%，2017年对应占比分别为9.3%、26.6%、11.9%、11.3%、无数据[189] - 截至2018年和2017年12月31日，公司向某私营公司分别预付贷款150万美元和125万美元，年利率6%，2018年额外预付55万美元，年利率同样为6% [190] - 2018年3月31日季度末，公司与印度一家私营公司签订可转换贷款协议，承诺贷款最高43.5万美元，初始预付23.5万美元，年利率5%，有权转换初始票据本金获得公司最高10%股权[191] - 2018年和2017年所得税费用分别为4000美元和28000美元，法定税率分别为21%和35%，有效税率2017年为6% [192] - 2018年和2017年12月31日递延所得税资产分别约为80万美元和200万美元，估值备抵分别为50万美元和200万美元[196] - 未来最低租赁付款额2019 - 2022年分别为55.2万美元、50万美元、28.4万美元、6.4万美元，总计140万美元[199] - 2018年和2017年国内租赁设施租金费用分别为38.2万美元和38.3万美元[202] - 2018年和2017年公司为401(k)计划的匹配供款分别为3.8万美元和3.7万美元[205] - 2018年和2017年公司向关联方ISC Properties, LLC支付租金均为21万美元[206] 公司股权薪酬计划情况 - 截至2018年12月31日，股权薪酬计划下授权发行的证券情况为：经股东批准的计划待行使证券19.95万股，加权平均行使价格2.38美元，剩余可发行80.5万股；未经股东批准的计划待行使证券8000股，加权平均行使价格0.94美元[103] - 董事计划和2011董事计划授权向非员工董事发行最多200,000股普通股，每位董事初始获授5,000份期权，后续每年年会日获授4,000份期权[104] - 2018年和2017年，2011董事计划分别授予12,000份和17,000份期权，分别有4,000份和12,000份期权未行使过期[104] - 2018年，董事计划下20,000份期权被行使，4,000份期权被取消[104] - 2003计划授权向高管和关键员工发行最多450,000份期权以购买普通股，该计划于2013年到期[104] - 2015年股东批准的2015计划规定向员工、关键顾问和咨询师发行最多750,000股普通股，2018年未进行授予，20,000份期权被行使[104] - 2018年2015激励股票计划行使2万份期权，2011非员工董事股票计划授予1.2万份期权，行使8000份期权，非员工董事股票计划行使1.2万份期权[207][208] 公司收入确认相关情况 - 公司有软件许可费、服务收入、处理服务费用等多种收入来源，收入确认时间可能导致收入和盈利能力波动[26] - 产品收入来自软件许可费，服务收入来自处理服务、专业服务、可报销费用、软件维护和客户支持费用[153] - 软件许可证通常在交付时确认收入；初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认收入；PCS按合同期限直线法确认收入[157][158] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期内分摊确认收入[160] - 递延收入包括软件客户的PCS预付款、软件许可证和专业服务预付款、处理服务或捆绑许可证及支持服务的初始实施付款[167] 公司投资核算方法情况 - 公司对拥有20 - 50%所有权且有重大影响但无控制权的被投资公司采用权益法核算；对低于20%的非市场交易性股权证券投资按成本与市价孰低法核算[142] - 公司可交易证券投资归类于估值层级的第1级；权益法和成本法投资因被投资公司为早期私营小公司，难以确定公允价值[152] 公司其他情况 - 股东如需获取报告中任何附件副本，联系秘书需支付每页0.5美元的复印和邮寄费用[110] - 审计公司自2015年起为公司提供审计服务[120] 新增重要客户情况 - 2018年新增重要许可客户，占全年合并收入的40%[20] - 2018年，一家新大客户占公司合并收入的40%，预计未来会带来专业服务、维护和许可收入，但金额和时间取决于多种不可控因素[65] - 2018年新增的一个大型许可客户占全年合并收入的40%[85] 公司股息情况 - 公司未支付定期股息，且在可预见的未来不打算支付股息[42] 公司各季度营收区间情况 - 2018年各季度营收区间分别为第一季度436 - 515万美元、第二季度489 - 944万美元、第三季度890 - 1465万美元、第四季度940 - 1440万美元；2017年各季度营收区间分别为第一季度385 - 475万美元、第二季度350 - 472万美元、第三季度358 - 445万美元、第四季度377 - 460万美元[42]