市场规模数据 - 2018年宠物食品、零食、用品和活体动物行业年度零售总额约为519亿美元，公司参与的相关市场约为274亿美元；美国草坪和花园用品行业年度零售总额约为233亿美元，公司参与的相关市场约为163亿美元[160] 2019财年公司整体及业务部门销售额与收入 - 2019财年，公司合并净销售额为23.83亿美元，其中宠物业务部门约为13.85亿美元，花园业务部门约为9.98亿美元[163] - 2019财年，公司营业收入为1.52亿美元，其中宠物业务部门收入为1.23亿美元，花园业务部门收入为1.02亿美元，公司费用为7300万美元[164] 2020财年第二季度公司整体财务指标变化 - 2020财年第二季度，净销售额增加2950万美元，即4.4%，达到7.032亿美元；有机净销售额增长0.5%；毛利润增加110万美元，毛利率下降110个基点至29.5%；销售、一般和行政费用下降290万美元至1.41亿美元，占净销售额的比例下降130个基点至20.1%；营业收入增加390万美元至6610万美元；净利润为4270万美元，摊薄后每股收益为0.78美元[167] 宠物业务部门火灾损失 - 2019年11月和2020年4月，公司宠物业务部门的DMC业务单元两次发生火灾，损失分别估计在3500 - 4000万美元和1000万美元左右[168] 公司现金及信贷安排 - 截至2020年3月28日，公司现金约为3.3亿美元，有一个最高可提供4亿美元本金的循环信贷安排，额外还有2亿美元可在贷款人同意的情况下使用，季度末后，公司借款2亿美元以增加财务灵活性[171] 2020年3月28日止三个月公司整体销售数据变化 - 2020年3月28日止三个月，净销售额较2019年同期增加2950万美元，即4.4%，达到7.032亿美元；有机净销售额增加340万美元，即0.5%；品牌产品销售额增加970万美元，其他制造商产品销售额增加1980万美元[172] 2020年3月28日止三个月各业务线净销售额变化 - 2020年3月28日止三个月，宠物净销售额增加2260万美元，即6.7%，达到3.608亿美元；花园净销售额增加690万美元，即2.1%，达到3.424亿美元[173][176] 2020年3月28日止三个月公司毛利润及费用变化 - 2020年3月28日止三个月，毛利润增加110万美元，即0.5%，达到2.071亿美元，毛利率从30.6%降至29.5%[177] - 2020年3月28日止三个月，销售、一般和行政费用减少290万美元，即2.0%，降至1.41亿美元，占净销售额的比例从21.4%降至20.1%[179] 2020年第一季度公司及各业务线运营收入变化 - 2020年第一季度运营收入从6220万美元增至6610万美元，增幅390万美元，运营利润率从9.2%升至9.4%[180] - 2020年第一季度宠物业务运营收入从2700万美元增至3360万美元，增幅660万美元或24.6%，运营利润率提升130个基点[181] - 2020年第一季度园艺业务运营收入从5340万美元降至5300万美元，降幅40万美元或0.6%，运营利润率下降40个基点[182] 2020年上半年公司及各业务线净销售额变化 - 2020年上半年净销售额从11.357亿美元增至11.861亿美元，增幅5040万美元或4.4%，有机净销售额增长250万美元或0.2%[190] - 2020年上半年宠物业务净销售额从6786万美元增至7148万美元，增幅362万美元或5.3%，有机净销售额增长171万美元或2.5%[190] - 2020年上半年园艺业务净销售额从4571万美元增至4713万美元，增幅142万美元或3.1%，有机销售额下降146万美元或3.2%[190] 2020年上半年公司毛利润、运营收入、净利息支出及净利润变化 - 2020年上半年毛利润从3.362亿美元增至3.384亿美元，增幅220万美元或0.6%，毛利率从29.6%降至28.5%，下降110个基点[192] - 2020年上半年运营收入从7230万美元降至6820万美元，降幅410万美元，运营利润率从6.4%降至5.7%[194] - 2020年上半年净利息支出从1650万美元增至1800万美元，增幅150万美元或9.2%[196] - 2020年上半年净利润为3830万美元，摊薄后每股收益0.69美元，2019年同期净利润为4420万美元，摊薄后每股收益0.76美元[201] 2019财年第二季度公司业务板块非现金收益与减值 - 2019财年第二季度，公司在收购Arden剩余55%股权时，对先前持有的45%股权进行公允价值重估，在园艺业务板块录得320万美元非现金收益[206] - 2019财年第二季度，公司宠物业务板块因一家零售客户退出活鱼业务，对无形资产进行减值，确认250万美元非现金减值费用[206] 不同时期公司及各业务板块GAAP与Non - GAAP运营收入 - 2020年3月28日结束的三个月，公司GAAP运营收入为6.6105亿美元，Non - GAAP运营收入为6.1478亿美元；2019年3月30日结束的三个月，GAAP运营收入为6.2153亿美元，Non - GAAP运营收入为7.1659亿美元[207] - 2020年3月28日结束的三个月，园艺业务板块GAAP运营收入为5.302亿美元，Non - GAAP运营收入为5.014亿美元；宠物业务板块GAAP运营收入为3.3617亿美元，Non - GAAP运营收入为2.9524亿美元[207] 不同时期公司及各业务板块EBITDA - 2020年3月28日结束的三个月，园艺业务板块EBITDA为5.6344亿美元，宠物业务板块EBITDA为4.2058亿美元[209] - 2019年3月30日结束的三个月，公司EBITDA为7.403亿美元；2020年3月28日结束的六个月，公司EBITDA为9.4486亿美元；2019年3月30日结束的六个月，公司EBITDA为9.6563亿美元[211] 经济因素对公司影响 - 公司收入和利润率受通胀率、能源成本、消费者对可自由支配支出的态度、货币波动等多种经济因素影响[212] - 某些财季，国内通胀导致的投入成本上升，特别是谷物、种子价格、燃料价格以及园艺控制和肥料原料价格上涨，对公司产生不利影响，使公司难以足够快地提高零售客户价格以维持利润率[212] 2019财年园林部门净销售额季度分布 - 2019财年，公司园林部门约69%的净销售额和58%的总净销售额发生在第二和第三财季[214] 2019 - 2020年半年间公司现金流量变化 - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，经营活动使用的净现金从7930万美元增加到9270万美元，增加了1340万美元[216] - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，投资活动使用的净现金从2760万美元减少到2440万美元，减少了320万美元[217] - 2019年3月30日至2020年3月28日半年间，融资活动使用的净现金从4030万美元增加到4920万美元，增加了890万美元[218] 公司债务情况 - 2020年3月28日，公司未偿还的总债务为6.937亿美元，2019年3月30日为6.978亿美元[222] - 2017年12月14日，公司发行3亿美元5.125%的高级票据，2028年2月到期，债务发行成本约480万美元[223] - 2015年11月，公司发行4亿美元6.125%的高级票据，2023年11月到期，债务发行成本约630万美元[224] - 2019年9月27日，公司修订信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，到期日为2024年9月27日，债务发行成本约160万美元[227] 公司或有对价负债支付及借款情况 - 2019年12月，与2017财年收购Segrest, Inc.相关的600万美元或有对价负债的绩效标准达成，款项于2019年12月28日支付给原所有者[231] - 2020年3月28日季度结束后，公司从循环信贷安排中借款2亿美元以增加财务灵活性[231] 公司会计政策及市场风险敞口变化 - 自2019财年截至9月28日的10 - K年度报告以来，公司关键会计政策、估计和假设或影响这些会计政策应用的判断无重大变化[233] - 自2019财年截至9月28日的10 - K年度报告以来，公司市场风险敞口无重大变化[234]