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Century Aluminum(CENX) - 2019 Q3 - Quarterly Report
CENXCentury Aluminum(CENX)2019-11-09 05:08

财务表现 - 公司2019年第三季度净销售额为4.38亿美元,同比下降9.1%,主要受伦敦金属交易所(LME)和区域溢价不利影响,抵消了销量和产品组合的积极影响[167] - 2019年前九个月净销售额为14.012亿美元,同比下降0.4%,主要受LME和区域溢价不利影响,抵消了销量和产品组合的积极影响[168] - 2019年第三季度毛利润为-1370万美元,同比下降16.1%,主要受LME和区域溢价不利影响,部分被原材料价格和电力价格的有利影响所抵消[169] - 2019年前九个月毛利润为-3060万美元,同比下降184.1%,主要受LME和区域溢价不利影响,部分被原材料价格和电力价格的有利影响所抵消[170] 费用与成本 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1160万美元,同比增长31.8%,主要由于股权激励成本和专业费用增加[171] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为3820万美元,同比增长21.3%,主要由于薪酬成本增加[173] 衍生品合约收益 - 2019年第三季度衍生品合约净收益为1030万美元,主要由于LME价格下降[174] - 2019年前九个月衍生品合约净收益为1070万美元,主要由于LME价格下降[175] 现金流与财务状况 - 截至2019年9月30日,公司可用现金及现金等价物为2250万美元,较2018年底的3890万美元下降42.2%[178] - 公司2019年前九个月经营活动产生的净现金流出为440万美元,较2018年同期的5900万美元净流出有所改善,主要由于营运资本改善[179] - 公司在美国循环信贷额度下的可用资金低于或等于1750万美元时,需维持固定费用覆盖率为1.0至1.0[188] - 公司拥有2.5亿美元的7.5%优先担保票据,将于2021年6月到期[189] - 公司于2019年4月29日与Glencore签订了4000万美元的Hawesville定期贷款协议,用于Hawesville重启项目的第二阶段[190] - 截至2019年9月30日,公司有一项2490万美元的或有义务,与2009年签订的长期成本电力合同相关[193] - 公司预计Hawesville重启项目的总现金需求为1.5亿美元,其中第一阶段已完成,耗资7500万美元,第二阶段预计耗资7500万美元[197] - 公司预计2019年资本支出为3000万美元,不包括Hawesville重启项目的支出[206] 电力成本与使用 - 公司预计Hawesville、Sebree、Mt. Holly和Grundartangi的年电力使用量分别为4,222,320 MWh、3,372,600 MWh、3,504,000 MWh和4,704,120 MWh[216] - 公司预计Hawesville、Sebree、Mt. Holly和Grundartangi的电力成本每增加或减少1美元/MWh,年成本影响分别为420万美元、340万美元、350万美元和470万美元[216] 外汇与风险管理 - 公司面临的外汇风险主要来自美元与冰岛克朗、欧元和人民币的汇率波动,影响Grundartangi的运营利润率[217] - 公司通过外汇远期合约和期权合约管理外汇风险,2018年已签订金融合约对冲与欧元相关的汇率波动风险[218] - 部分氧化铝采购和Grundartangi的电力需求与LME铝价挂钩,提供了对部分生产的自然对冲[219] - 公司的金属、电力、天然气和外汇风险管理活动由高级管理层在董事会制定的指导方针下进行控制,并定期向董事会报告[220] - 截至2019年9月30日,公司商品合约的公允价值为21.8亿美元,假设市场价格下跌10%,公允价值将减少6.4亿美元[221] - 截至2019年9月30日,公司商品合约的负债公允价值为4.4亿美元,假设市场价格下跌10%,负债公允价值将增加14.2亿美元[222] - 截至2019年9月30日,公司外汇合约的负债公允价值为0.9亿美元,假设市场价格下跌10%,负债公允价值将增加1.5亿美元[222]