财务表现 - 公司2020年第一季度净销售额为4.212亿美元，同比下降6880万美元，主要受LME和区域溢价下降4400万美元以及销量和产品组合不利影响1480万美元[165] - 2020年第一季度毛利润为480万美元，相比2019年同期的亏损1280万美元有所改善，主要得益于原材料价格下降4720万美元和电力价格下降1510万美元[166] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为890万美元，同比下降580万美元，主要由于薪酬成本减少[167] - 2020年第一季度公司从运营活动中获得净现金3460万美元，相比2019年同期的净现金流出2150万美元有所改善，主要由于净亏损减少和应收账款回收时间改善[177] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.476亿美元，相比2019年12月31日的3890万美元大幅增加[175] - 2020年第一季度公司从融资活动中获得净现金8100万美元，主要由于从美国和冰岛循环信贷额度中提取资金[179] - 2020年第一季度公司记录了380万美元的远期和衍生品合约收益，相比2019年同期的570万美元亏损有所改善，主要由于LME远期价格下降[170] 信贷与融资 - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度净可用资金为5550万美元，其中美国循环信贷额度借款基数为1.338亿美元，冰岛循环信贷额度借款基数为5000万美元[183] - 2020年3月，公司从美国和冰岛循环信贷额度中提取了9000万美元，作为应对COVID-19大流行的预防措施[157] - 公司有2.5亿美元的7.5%高级担保票据将于2021年6月到期，利息每半年支付一次[187] - 公司于2019年4月29日与Glencore Ltd.签订了4000万美元的Hawesville定期贷款协议，用于Hawesville重启项目的第二阶段融资[188] 电力与能源 - 截至2020年3月31日，公司有一项2560万美元的或有义务，与2009年7月签订的长期成本电力合同相关[189] - 公司预计电力价格每MWh增加或减少1美元，季度成本影响为400万美元，年度成本影响为1580万美元[210] - 公司预计Grundartangi的电力需求中有30%与Nord Pool电力市场价格挂钩[205] - 公司预计2020年总电力使用量为15,803,040 MWh，其中Hawesville占4,222,320 MWh，Sebree占3,372,600 MWh，Mt. Holly占3,504,000 MWh，Grundartangi占4,704,120 MWh[210] 项目与资本支出 - 公司预计Hawesville重启项目的总现金需求为1.5亿美元，其中第一阶段已完成7500万美元，第二阶段预计还需7500万美元[193] - 公司预计2020年资本支出为1000万美元，不包括Hawesville重启项目的350万美元支出[200] - 公司预计Hawesville冶炼厂目前以80%的产能运营，第五个电解槽的重建和技术升级预计将在未来几年内完成[193] - 公司预计Sebree铝冶炼厂的设备故障损失将由保险赔付1850万美元，扣除700万美元的自付额[194] 衍生品与公允价值 - 截至2020年3月31日，公司衍生资产和负债的公允价值为58.3亿美元[216] - 假设市场价格下跌10%，商品合同的公允价值将降至30.9亿美元[216] - 商品合同的负债公允价值为37.7亿美元，假设价格下跌10%，其价值将增至45.8亿美元[217] - 外汇合同的负债公允价值为1.6亿美元，假设价格下跌10%，其价值将增至6.5亿美元[217] - 公司总负债公允价值为39.3亿美元，假设价格下跌10%，其价值将增至52.3亿美元[217] 出货量与产能 - 2020年第一季度公司铝产品总出货量为202,905吨，同比下降3,546吨，其中美国出货量为129,114吨，冰岛出货量为73,791吨[165]