财务表现 - 公司2020年第三季度净销售额为3.929亿美元，同比下降4510万美元，主要由于LME和区域溢价价格实现不利影响6510万美元[180][183] - 公司2020年前九个月净销售额为12.16亿美元，同比下降1.852亿美元，主要由于LME和区域溢价价格实现不利影响1.754亿美元[180][183] - 公司2020年第三季度毛亏损2710万美元，同比增加1340万美元，主要由于LME和区域溢价价格实现不利影响6510万美元以及运营费用增加890万美元[184] - 公司2020年前九个月毛亏损3530万美元，同比增加470万美元，主要由于LME和区域溢价价格实现不利影响1.754亿美元以及运营费用增加2060万美元[186] - 公司2020年第三季度销售、一般和行政费用为1100万美元，同比下降60万美元，主要由于薪酬成本减少[187] - 公司2020年第三季度衍生品合约净亏损940万美元，同比下降1970万美元，主要由于LME和MWP价格上涨[188] - 公司2020年前九个月衍生品合约净亏损190万美元，同比下降1260万美元，主要由于LME和MWP价格上涨[189] 产品出货量 - 公司2020年第三季度铝产品出货量为203,022吨，同比下降55,210吨[182] - 公司2020年前九个月铝产品出货量为616,236吨，同比下降78,620吨[182] 现金流与流动性 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为8140万美元，未使用的循环信贷额度为8800万美元，总流动性为1.694亿美元[192] - 公司2020年9月30日的可用现金及现金等价物余额为8140万美元，较2019年12月31日的3890万美元有所增加[195] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为3330万美元，较2019年同期的-440万美元显著改善[196] - 公司2020年前九个月的投资活动净现金流出为1140万美元，较2019年同期的2940万美元有所减少[197] - 公司2020年前九个月的融资活动净现金流入为2350万美元，主要由于美国及冰岛循环信贷设施的借款增加[198] - 公司2020年9月30日的美国循环信贷设施借款余额为5000万美元，冰岛循环信贷设施借款余额为4500万美元[203] - 公司2020年9月30日的信贷设施净可用额度为8800万美元，考虑了借款和信用证余额[204] 资本支出与项目 - 公司2020年前九个月的资本支出为720万美元，不包括与Hawesville重启项目相关的470万美元支出[220] - 公司预计2020年总资本支出约为1000万美元，不包括Hawesville重启项目[220] - 公司2020年7月1日发行了2.5亿美元的2025年到期高级担保票据，用于偿还2021年到期票据[206] 风险与对冲 - 公司2020年9月30日的或有负债为2630万美元，与电力合同相关，但被衍生资产完全抵消[209] - 铝价格波动风险：公司通过金融工具管理铝价格波动风险，铝价格由伦敦金属交易所（LME）价格、区域溢价和产品溢价决定[222] - 氧化铝价格风险：氧化铝是公司成本的重要组成部分，部分氧化铝采购价格基于公开指数，公司通过供应合同管理氧化铝成本波动[223] - 电力价格敏感性：公司75%的电力需求基于天然气价格，电力价格波动可能显著影响公司盈利能力和运营[224][227] - 电力成本影响：每兆瓦时（MWh）电力价格每增加或减少1美元，季度成本影响为400万美元，年度成本影响为1580万美元[230] - 外汇风险：公司面临美元与冰岛克朗（ISK）、欧元、人民币等货币汇率波动的风险，影响运营利润率[231] - 外汇风险管理：公司通过外汇远期合约或期权合约管理外汇风险，已签订外汇互换合约对冲欧元波动[232] - 自然经济对冲：部分氧化铝合同和电力需求与LME铝价格挂钩，提供自然对冲[233] - 衍生品公允价值：截至2020年9月30日，公司衍生品资产公允价值为1800万美元，10%不利市场变动下公允价值为760万美元[236] - 衍生品负债公允价值：截至2020年9月30日，公司衍生品负债公允价值为570万美元，10%不利市场变动下公允价值为2280万美元[239]