普通股相关信息 - 截至2020年5月4日，公司有213,797,277股普通股流通在外，每股面值0.01美元[3] 整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为9.71亿美元，2019年同期为10.01亿美元[6] - 2020年第一季度净利润为9100万美元，2019年同期为1.18亿美元[6] - 2020年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄每股收益均为0.31美元，2019年同期均为0.40美元[6] - 2020年第一季度综合收益为1700万美元，2019年同期为1.48亿美元[7] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为7.53亿美元，2019年同期为2.87亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司总资产为124.41亿美元，2019年同期为121.72亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司总负债为7.038亿美元，2019年同期为6.535亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为54.03亿美元，2019年同期为56.37亿美元[10] - 2020年第一季度每股普通股股息为0.30美元，与2019年同期持平[6] - 2020年第一季度净收益为9100万美元，2019年同期为1.18亿美元[11][14] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为2.92亿美元，2019年同期为3.06亿美元[14] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为6500万美元，2019年同期为7500万美元[14] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为2.42亿美元，2019年同期使用的净现金为2.42亿美元[14] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加4.66亿美元，2019年同期减少1100万美元[14] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为7.53亿美元，2019年同期为6.71亿美元[14] - 2020年第一季度总营收为9.71亿美元，2019年同期为10.01亿美元[23] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，客户预付款分别为2.39亿美元和1.19亿美元[23] - 2020年和2019年第一季度从客户预付款中确认的收入分别约为7500万美元和8500万美元[23] - 截至2020年3月31日，剩余履约义务约为10亿美元，预计2020年剩余时间确认25%，2021 - 2022年确认42%，2023 - 2024年确认33%[25] - 2020年和2019年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.31美元和0.40美元[26] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，存货分别为3.79亿美元和3.51亿美元[27] - 2020年和2019年第一季度物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.08亿美元和1.83亿美元[29] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉分别为23.46亿美元和23.65亿美元[32] - 2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用均为200万美元[33] - 2020年和2019年第一季度从PLNL采购氨分别为1000万美元和2200万美元[37] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物为7.53亿美元，非合格员工福利信托为1800万美元；2019年12月31日，现金及现金等价物为2.87亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元[39] - 2020年3月31日，公司现金等价物公允价值为7亿美元，非合格员工福利信托为1800万美元，嵌入式衍生负债为 -1900万美元；2019年12月31日，现金等价物公允价值为2.28亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元，衍生负债为 -1200万美元，嵌入式衍生负债为 -2000万美元[40][42] - 2020年3月31日，公司长期债务账面价值为39.58亿美元，公允价值为39.7亿美元；2019年12月31日，账面价值为39.57亿美元，公允价值为42.95亿美元[49] - 2020年第一季度，公司记录所得税费用1300万美元，税前收入1.04亿美元，有效税率12.3%；2019年第一季度，所得税收益800万美元，税前收入1.1亿美元，有效税率 -7.3%[51] - 2020年第一季度所得税费用包含600万美元与美国和外国所得税审计结算相关的收益；2019年第一季度所得税收益包含路易斯安那州3000万美元与资本项目相关的激励性税收抵免[52] - 2020年第一季度，排除非控股权益2300万美元收益后，有效税率为15.8%；2019年第一季度，排除非控股权益2800万美元收益和3000万美元激励性税收抵免后，有效税率为27.4%[53] - 2020年第二季度，公司收到约6100万美元所得税退款和约700万美元利息；预计收到约2900万美元预扣税退款，减少未确认税收利益负债1200万美元[58][59] - 2020年第一季度，公司利息费用为4400万美元，其中借款利息4600万美元，融资协议费用200万美元，税收负债利息 -400万美元；2019年第一季度，利息费用为6000万美元，借款利息5700万美元，融资协议费用300万美元[60] - 2020年3月31日止三个月，公司净销售额为9.71亿美元，成本为7.67亿美元，毛利润为2.04亿美元[93] - 2019年3月31日止三个月，公司净销售额为10.01亿美元，成本为7.81亿美元，毛利润为2.2亿美元[93] - 2020年和2019年3月31日止三个月，公司普通股股东应占净收益分别为6800万美元和9000万美元，净收益减少24%，即2200万美元[113][118] - 2020年第一季度毛利润降至2.04亿美元，较2019年第一季度的2.20亿美元减少1600万美元，主要因平均售价下降16%使毛利润减少2.03亿美元，天然气成本下降29%使毛利润增加8700万美元，销量增加15%使毛利润增加7400万美元[118] - 2020年第一季度净利息费用降至4300万美元，较2019年第一季度的5600万美元减少1300万美元，主要因2019年赎回部分高级票据[119] - 2020年第一季度所得税费用增至1300万美元，较2019年第一季度的所得税收益800万美元增加2100万美元，主要因2019年第一季度确认3000万美元激励性税收抵免[120] - 2020年第一季度摊薄后普通股股东应占每股净收益降至0.31美元，较2019年第一季度的0.40美元下降23%，即0.09美元，主要因2019年第一季度确认3000万美元激励性税收抵免和毛利润降低，部分被流通股减少4%抵消[120] - 2020年第一季度净销售额为9.71亿美元，较2019年第一季度的10.01亿美元减少3000万美元，降幅3%，主要因平均售价下降16%，部分被销量增长15%抵消[122][123] - 2020年第一季度销售成本为7.67亿美元，较2019年第一季度的7.81亿美元减少1400万美元，降幅2%，主要因天然气成本降低，部分被销量增加和运输成本上升抵消[122][125] - 2020年第一季度毛利润为2.04亿美元，较2019年第一季度的2.2亿美元减少1600万美元，降幅7%，毛利率从22%降至21%[122] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为5400万美元，较2019年第一季度的5800万美元减少400万美元，降幅7%，主要因某些公司办公室举措成本降低[122][126] - 2020年第一季度其他经营净费用为600万美元，较2019年第一季度的400万美元增加200万美元，增幅50%，主要因外汇交易损失增加[122][126] - 2020年第一季度运营收益为1.47亿美元，较2019年第一季度的1.65亿美元减少1800万美元，降幅11%[122] - 2020年第一季度净利息费用为4300万美元，较2019年第一季度的5600万美元减少1300万美元，降幅23%，主要因赎回部分票据[122][127] - 2020年第一季度所得税费用为1300万美元，有效税率12.3%；2019年第一季度所得税收益为800万美元，有效税率 -7.3%[122][128] - 2020年第一季度归属于非控股股东的净利润为2300万美元，较2019年第一季度的2800万美元减少500万美元，降幅18%，主要因CFN盈利下降[122][123] - 2020年第一季度摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.31美元，较2019年第一季度的0.4美元减少0.09美元，降幅23%，主要因2019年的税收抵免和平均售价降低，部分被天然气成本降低和股份回购抵消[122][134] - 2020年第一季度公司回购约260万股股票，花费1亿美元，截至2020年3月31日共回购1020万股，花费4.37亿美元[164][168] - 2020年前三个月资本支出为6700万美元，低于2019年同期的8000万美元，预计2020年全年资本支出在3.5亿至4亿美元之间，低于此前预期的4亿至4.5亿美元[168][169] - 2020年第一季度，经营活动净现金流入2.92亿美元，较2019年同期减少1400万美元；投资活动净现金使用6500万美元，较2019年同期减少1000万美元；融资活动净现金流入2.42亿美元，而2019年同期为净现金使用2.42亿美元[193][194][195] 公司运营与业务布局 - 公司有3000名员工，运营着位于美国、加拿大和英国的制造综合体及北美的存储、运输和分销网络[16] - 公司主要资产包括美国、加拿大和英国的多个氮制造设施及相关运输网络等[98] - 公司业务被美、英、加等国及相关州和省份认定为关键基础设施或必要业务，生产未受疫情显著影响[102] 会计准则相关 - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2018 - 15，预计对未来财务结果可能有影响[21] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12，公司预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[22] 税收相关事项 - 2020年3月，总统签署《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，公司认为该法案对其适用性有限[54] - 公司完成对Terra Industries Inc.的收购后，2012年修正某些税务申报，2019年初美国国税局完成审查并提交报告，2019年12月联合委员会批准所得税相关事项审计报告，2020年第二季度批准预扣税事项审计报告[55][56][57][59] - 2020年第二季度，公司收到6800万美元所得税退款，包括利息[95] 信贷与债务相关 - 2019年12月5日，公司签订了最高7.5亿美元的循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包括1.25亿美元的信用证子限额[62] - 2020年3月，公司借款5亿美元以确保财务灵活性，截至3月31日，未使用借款额度为2.5亿美元，3个月加权平均年利率为2.05%[65] - 2020年4月，公司偿还了5亿美元借款，未使用借款额度恢复到7.5亿美元[66] - 除循环信贷协议中的信用证额度外，公司还有一项双边协议，提供最高1.45亿美元的信用证，截至2020年3月31日，约1.24亿美元的信用证已开出[67] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务为40亿美元，账面价值分别为39.58亿美元和39.57亿美元[70] - 2019年11月13日，公司赎回了2020年到期的7.125%高级票据剩余的5亿美元本金[72] - 2019年12月13日，公司赎回了2021年到期的高级票据2.5亿美元本金，占赎回前本金的50%[73] - 2020年3月公司为确保财务灵活性，根据7.5亿美元的循环信贷协议借款5亿美元，4月偿还该笔借款[161] - 截至2020年3月31日，双边协议下约有1.24亿美元的信用证未偿还，该协议提供最高1.45亿美元的信用证额度[178] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务本金均为40亿美元，账面价值分别为39.58亿美元和39.57亿美元[179] - 2019年11月13日，公司赎回全部剩余本金为5亿美元的7.125%高级票据，确认债务清偿损失1200万美元[180] - 2019年12月13日，公司赎回本金为2.5亿美元的3.400%高级有担保票据，占赎回前未偿还本金的50%，确认债务清偿损失900万美元[182] 非控股权益相关 - CHS拥有CFN约11%的股权，截至2020年3月31日，非控股权益余额为26.75亿美元[76][78] 股票回购相关 - 2018年公司完成5亿美元的股票回购计划，回购1090万股；2019年2月授权最高10亿美元的股票回购计划，截至2020年3月31日，已回购1020万股，花费4.37亿美元[80][81][83] 法律诉讼相关 -