财务报表编制基础 - 公司按美国公认会计原则编制和报告中期财务报表，以千加元为报告货币[144] 行业法规与市场环境 - 2018年10月17日加拿大《大麻法案》生效，2019年10月17日“Cannabis 2.0”产品合法化[156] 业务拓展与产品上市 - 公司于2020财年第四季度开始在加拿大销售大麻巧克力、饮料等产品，510螺纹vape墨盒于2020年4月上市[156][158] - 2019年4月公司收购欧洲最大的大麻素制药公司C3，扩大了医用大麻产品组合[159] - 2018年12月后公司在美国建立大麻供应链，2020年9月推出Martha Stewart CBD系列产品[160] - 2019年6月公司与Acreage达成初步安排协议，2020年6月修订条款，9月实施修订并重述的安排协议[160] 现金及投资情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为6.733亿美元，短期投资为10亿美元[168] - 截至2020年9月30日，公司有现金及现金等价物6.733亿美元和短期投资10亿美元，在与Farm Credit Canada的4000万美元循环债务安排下有3470万美元可用额度[282] 对Acreage付款情况 - 2019年6月26日，Acreage股东和特定证券持有人获3亿美元（3.952亿加元）即时付款[169] - 2020年9月23日，公司向Acreage股东和特定证券持有人支付3750万美元（4980万加元）现金[172] - 公司向Acreage全资子公司Universal Hemp, LLC预付5000万美元（6700万加元），利率6.1%[172] PharmHouse相关财务情况 - 预计PharmHouse资产有序清算可收回价值约6500万加元[179] - 截至2020年9月30日，PharmHouse信用额度9000万加元已全部提取[180] - 截至2020年9月30日，公司预计PharmHouse财务担保的预期信用损失为2500万加元[182] - 截至2020年9月30日，公司根据股东贷款协议向PharmHouse提供4000万加元有担保债务融资[183] - 截至2020年9月30日，公司根据有担保即期本票向PharmHouse预付250万加元[184] - 2020年8月4日至9月8日，公司根据无担保即期本票协议向PharmHouse预付120万加元，年利率12%[185] - 公司为PharmHouse提供最高720万美元的DIP融资，年利率8%，截至2020年9月30日已发放210万美元[186] - 公司确认与PharmHouse相关的预期信贷损失9470万美元，包括DIP融资、股东贷款等[187][189] - 截至2020年9月30日，公司持有PharmHouse10998660股普通股，占49%股权，确认3240万美元减值损失[190] 2021财年第二季度净收入情况 - 2021财年第二季度净收入1.353亿美元，2020财年同期为7660万美元，同比增长77%[193][197] - 2021财年第二季度休闲业务净收入6090万美元，2020财年同期为2200万美元，同比增长178%[194][198] - 2021财年第二季度B2B渠道净收入4220万美元，2020财年同期为890万美元，同比增长377%[194][199] - 2021财年第二季度B2C渠道收入1870万美元，2020财年同期为1310万美元，同比增长43%[194][200] - 2021财年第二季度医用大麻净收入3140万美元，2020财年同期为3110万美元，同比增长1%[194][202] - 2021财年第二季度国际医用收入1750万美元，2020财年同期为1810万美元，同比下降3%[194][203] - 2021财年第二季度其他收入4300万美元，2020财年同期为2360万美元，同比增长82%[194][205] 2020年财务关键指标变化 - 2020年净收入为1.35266亿加元，较2019年的7661.3万加元增长5865.3万加元，增幅77%[207] - 2020年商品销售成本为1.09186亿加元，较2019年的7297万加元增长3621.6万加元，增幅50%[207] - 2020年毛利润为2608万加元，较2019年的364.3万加元增长2243.7万加元，增幅616%；毛利率为19%，较2019年的5%提升14个百分点[207] - 2020年总运营费用为3.10345亿加元，较2019年的2.74482亿加元增长3586.3万加元，增幅13%[210] - 2020年销售、一般和行政费用为1.47253亿加元，较2019年的1.81601亿加元减少3434.8万加元，降幅19%[210] - 2020年基于股份的薪酬费用为1990.1万加元，较2019年的8376.7万加元减少6386.6万加元，降幅76%[210] - 2020年金融资产预期信贷损失及相关费用为9474.5万加元，2019年无此项费用[210] - 2020年资产减值和重组成本为4636.3万加元，2019年无此项费用[210] - 2020年权益法投资损失为3300万加元，较2019年的220万加元增加3080万加元，增幅1420%[223] - 2020年其他收入（支出）净额为2.21256亿加元，较2019年的5.09893亿加元减少2.88637亿加元，降幅57%[223] 2021财年第二季度其他财务指标变化 - 2021财年第二季度其他收入（支出）净额为2.213亿美元，较2020财年同期的5.099亿美元减少2.886亿美元[225] - 2021财年第二季度所得税费用为60万美元，2020财年同期所得税回收为580万美元[228] - 2021财年第二季度净亏损为9660万美元，2020财年同期净收入为2.427亿美元[231] - 2021财年第二季度Canopy Rivers贡献净亏损9180万美元，其中2470万美元归因于Canopy Growth；2020财年同期净亏损为270万美元，其中70万美元归因于Canopy Growth[232] - 2021财年第二季度调整后EBITDA亏损为8570万美元，2020财年同期为1.504亿美元，亏损同比减少[237] 截至2020年9月30日六个月财务情况 - 截至2020年9月30日的六个月，净收入为2.45682亿加元，较2019年同期的1.67095亿加元增长47%[239] - 截至2020年9月30日的六个月，毛利润率为13%，与2019年同期持平[239] - 截至2020年9月30日的六个月，基本每股亏损为0.38加元，2019年同期每股收益为0.21加元，同比下降281%[239] - 截至2020年9月30日的六个月，休闲业务对企业净收入为7715.7万加元，较2019年同期增长62%[240] - 截至2020年9月30日的六个月，其他收入为7502.3万加元，较2019年同期的4238.6万加元增长77%[240] 2020年6 - 9月30日财务情况 - 2020年6月至9月30日净收入为2.457亿美元，较2019年同期的1.671亿美元增长47%[243][251] - 2020年6月至9月30日加拿大娱乐净收入为1.052亿美元，较2019年同期的7150万美元增长47%[244] - 2020年6月至9月30日企业对企业渠道净收入为7720万美元，较2019年同期的4770万美元增长62%[245] - 2020年6月至9月30日企业对消费者渠道收入为2800万美元，较2019年同期的2370万美元增长18%[245] - 2020年6月至9月30日医用大麻净收入为6550万美元，较2019年同期的5320万美元增长23%[247] - 2020年6月至9月30日国际医疗收入为3770万美元，较2019年同期的2860万美元增长32%[248] - 2020年6月至9月30日其他收入为7500万美元，较2019年同期的4240万美元增长77%[249] - 2020年6月至9月30日商品销售成本为2.131亿美元，较2019年同期的1.452亿美元增长47%[251] - 2020年6月至9月30日毛利润为3260万美元，占净收入的13%，与2019年同期持平[251] - 2020年6月至9月30日总运营费用为4.892亿美元，较2019年同期的5.075亿美元下降4%[254] 2020年上半年费用情况 - 2020年上半年一般及行政费用为1.344亿美元，较2019年同期的1.575亿美元下降，主要因法律纠纷损失未再发生及重组行动降低成本[255] - 2020年上半年销售及营销费用为8110万美元，较2019年同期的1.126亿美元下降，主要因产品营销活动成本未再发生及疫情影响[256] - 2020年上半年研发费用为2780万美元，较2019年同期的2040万美元增加，主要因员工薪酬和外部研究成本增加[259] - 2020年上半年收购相关成本为490万美元，较2019年同期的1570万美元下降，主要因2019年并购活动更多[260] - 2020年上半年折旧及摊销费用为3440万美元，较2019年同期的2090万美元增加，主要因基础设施建设完成和业务增长[261] - 2020年上半年股份支付费用为4850万美元，较2019年同期的1.608亿美元下降，主要因股票期权授予数量减少和部分期权被注销[262] - 2020年上半年与收购里程碑相关的股份支付费用为420万美元，较2019年同期的1940万美元下降，主要因业务重组和里程碑已达成[263] - 2020年上半年金融资产预期信用损失及相关费用为9470万美元[264] - 2020年上半年资产减值和重组成本为5920万美元，主要与生产设施估值变化和业务调整有关[266] 2020年上半年盈利情况 - 2020年上半年净亏损为2.249亿美元，而2019年同期为净收入4860万美元，主要因其他收入（费用）净额减少[276] Canopy Rivers贡献情况（2020年截至9月30日六个月） - 2020年和2019年截至9月30日的六个月内，公司所有收入均来自大麻、大麻和其他消费品部门[277] - 2020年截至9月30日的六个月内，Canopy Rivers贡献净亏损9710万美元，其中2610万美元归因于Canopy Growth；2019年同期，Canopy Rivers贡献净亏损600万美元，其中160万美元归因于Canopy Growth[277] 调整后EBITDA情况（2020年截至9月30日六个月） - 2020年截至9月30日的六个月内，调整后EBITDA亏损为1.779亿美元，2019年同期为2.438亿美元，同比减少27%[279][280] 现金流量情况（2020年截至9月30日六个月） - 2020年截至9月30日的六个月内，经营活动使用现金2.803亿美元，2019年同期为3.721亿美元；投资活动使用现金5.681亿美元，2019年同期为9.355亿美元；融资活动提供现金2.508亿美元，2019年同期使用现金6250万美元[285][286][287][293] - 2020年截至9月30日的六个月内，公司未完成任何收购，2019年同期与收购相关的现金流出总计4.16亿美元；2020年战略投资总计1.244亿美元，2019年为4.316亿美元[290] - 2020年第二季度自由现金流流出为1.904亿美元，2020年同期为4.421亿美元；2020年截至9月30日的六个月内，自由现金流流出为3.705亿美元，2019年同期为8.122亿美元[297][298] 债务情况 - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务总额为5.337亿美元，3月31日为4.654亿美元；9月30日不包括可转换优先票据公允价值调整的欠款本金总额为6.115亿美元，与3月31日的6.152亿美元基本一致[300] - 2018年6月，公司发行了本金总额为6亿美元的可转换优先票据，利率为4.25%，2023年7月15日到期，CBI持有其中2亿美元[301] - 2019年8月13日，公司与FCC签订了4000万美元的循环债务安排，截至2020年9月30日的未偿还余额为530万美元，利率为3.45%，2024年9月3日到期，10月已偿还未偿还余额及应计利息[302] - 截至2020年9月30日，公司遵守循环债务融资协议中的所有契约