财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度每桶油当量的一般及行政费用较2019年同期下降24%，预计2020年全年将进一步下降[116] - 2020年第一季度每桶油当量的租赁运营费用较2019年同期下降13%，预计2020年全年将进一步下降[116] - 2020年第一季度原油当量销售volumes较2019年同期增长21%[116] - 截至2020年3月31日的三个月内，公司信贷安排下的借款从2019年12月31日的8000万美元减少2100万美元至5900万美元[116] - 2020年3月31日公司的总流动性为3.021亿美元[116] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流为4800万美元，2019年同期为4170万美元[116] - 2020年第一季度公司发生的资本支出（含应计费用）为4110万美元[116] - 公司2020年最初的资本预算为2.15 - 2.35亿美元，后更新为8000 - 1亿美元，现估计为6000 - 7000万美元[121] - 2020年第一季度公司产品收入为5880万美元，较2019年同期的7130万美元下降18%[125][126] - 2020年第一季度运营费用为8038.6万美元，较2019年同期的4303万美元增加3735.6万美元，增幅87%[129] - 2020年第一季度每桶油当量运营费用为35.57美元，较2019年同期的23.06美元增加12.51美元，增幅54%[129] - 2020年第一季度衍生品收益为1.004亿美元，而2019年同期衍生品损失为3650万美元[138] - 2020年和2019年第一季度利息费用分别为20万美元和120万美元，平均未偿还债务分别为8480万美元和6470万美元[139] - 截至2020年3月31日，公司流动性为3.021亿美元，包括1110万美元现金和2.91亿美元信贷额度可用借款能力[141] - 公司预计2020年投资6000万 - 7000万美元，以维持储量价值和几乎持平的产量[142] - 2020年第一季度信贷额度借款加权平均利率为3.78%，截至2020年3月31日和报告提交日，信贷额度未偿还金额为5900万美元[142] - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的净现金分别为4799.4万美元和4172.1万美元[146] - 2020年和2019年第一季度投资活动使用的净现金分别为2687.1万美元和3678.8万美元[146] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为2107.1万美元，2019年同期融资活动提供的净现金为1484.7万美元[146] - 2020年第一季度净收入为7855.1万美元，2019年同期净亏损为699.3万美元[151] - 2020年第一季度调整后EBITDAX为4326.9万美元，2019年同期为4917万美元[151] - 截至2020年3月31日及报告提交日，公司信贷安排下有5900万美元未偿还[173] 公司人事与成本控制 - 2020年第一季度公司CEO薪资降低12.5%，其他高管薪资降低10%，独立董事年度现金津贴降低15%，并裁员12%[123] 衍生品业务相关 - 公司主要商品风险管理目标是通过减少现金流波动保护资产负债表，使用互换、领子期权和看跌期权等衍生品合约管理风险[167] - 目前公司的衍生品合约与七家交易对手签订，均为信贷安排银团成员[171] - 若相关市场商品价格超过合约互换价格或领子期权的上限执行价格，公司需向交易对手支付差价，可能对现金流产生不利影响[168] - 公司使用衍生品合约虽可降低商品价格下跌的潜在负面影响，但也可能无法从有利的商品价格变化中受益[169] - 公司衍生品业务使公司面临金融机构信用风险，信贷安排银团的7名成员是现有衍生品工具的交易对手，且具有投资级信用评级[174] 公司面临的风险 - 公司信贷安排借款利率与调整后的基准利率或LIBOR挂钩，利率上升会对经营业绩和现金流产生不利影响[173] - 公司财务状况、经营业绩和资本资源高度依赖石油和天然气市场价格，价格波动会影响公司经济开采储量和获取资本能力[166] - 公司油气应收账款集中于某些重要客户，面临信用风险，公司会审查客户信用评级、付款历史和财务资源，但不要求客户提供抵押品[175] - 公司生产的可销售性部分取决于第三方炼油厂的可用性、距离和产能，以及区域运输、管道、铁路基础设施、天然气收集系统和加工设施等[176] - 公司部分生产可能因事故、天气、现场劳工问题或罢工等原因中断或停产，也可能因市场条件主动减产，大量生产同时中断会影响现金流[177] - 目前沃特伯格油田法国湖地区的油井没有管道系统服务，若公司和第三方都不建设所需管道系统，可能无法充分测试或开发该地区资源[178] 公司内部控制 - 公司管理层于2020年3月31日评估披露控制和程序的有效性，结论是这些程序在合理保证水平上有效[180] - 公司建立内部审计职能以验证和监控内部控制和程序，内部控制系统有书面政策和程序支持，包含自我监控机制，并由内部审计职能进行审计[181] - 在截至2020年3月31日的季度内，公司管理层未发现对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[182]