利率变动对净利息收入的影响 - 若利率从当前水平逐步下降100个基点，预计第一年和第二年净利息收入分别减少290万美元和2240万美元[335] - 若利率从当前水平逐步上升200个基点，预计第一年和第二年净利息收入分别增加51.7万美元和2140万美元[335] 利率风险管理措施 - 2019年1月23日，公司进行了名义金额为5亿美元的利率上限期权衍生交易，以减少未来五年利率下降时净利息收入的减少[336] - 公司使用名义金额为5亿美元的利率上限期权来对冲利率风险[436] 公司财务状况（2019年末） - 截至2019年12月31日，公司总生息资产为1.2579577亿美元，其中贷款净额87.43465亿美元，投资37.94262亿美元[343] - 截至2019年12月31日，公司总资产为14.079524亿美元，总负债为11.919562亿美元，股东权益为2.159962亿美元[343] - 公司有息负债总计6.409745亿美元，其中有息非到期存款4.956492亿美元，定期存款4.0007亿美元[343] 通胀与利率对公司的影响 - 通胀对公司运营的影响是增加运营成本，利率对公司业绩的影响通常比通胀更显著[344] LIBOR停用应对措施 - 为应对LIBOR停用，公司已评估其在贷款组合、投资证券和利率衍生品中的使用情况，并实施贷款替代语言[346] 审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[350] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[351] - 贷款和租赁损失准备金是对公司贷款组合中已发生信用损失的会计估计，审计该准备金需要高度的审计判断[356] - 审计机构对信用损失准备金模型进行了多项测试，包括控制有效性、模型准确性等[363] 财务数据关键指标变化（2019年较2018年） - 2019年末总资产为14,079,524千美元，较2018年末的13,095,145千美元增长7.52%[367] - 2019年总利息收入为529,952千美元，较2018年的497,069千美元增长6.62%[370] - 2019年总利息费用为36,547千美元，较2018年的18,230千美元增长100.59%[370] - 2019年净利息收入为493,405千美元，较2018年的478,839千美元增长3.04%[370] - 2019年总非利息收入为97,181千美元，较2018年的88,256千美元增长10.11%[370] - 2019年总非利息费用为345,482千美元，较2018年的340,490千美元增长1.46%[370] - 2019年所得税前收入为241,611千美元，较2018年的211,836千美元增长14.05%[370] - 2019年净收入为194,451千美元，较2018年的172,882千美元增长12.47%[370] - 2019年基本和摊薄每股收益均为2.68美元，2018年为2.36美元[370] 财务数据关键指标变化（2017 - 2019年） - 2017 - 2019年净利润分别为112,828千美元、172,882千美元、194,451千美元[375] - 2017 - 2019年其他综合收益（损失）分别为856千美元、-13,237千美元、75,672千美元[375] - 2017 - 2019年综合收益总额分别为113,684千美元、159,645千美元、270,123千美元[375] - 2017年初普通股数量为58,042千股，2019年末为72,124千股[379] - 2017 - 2019年留存收益分别为337,442千美元、426,708千美元、519,676千美元[379] - 2017 - 2019年累计其他综合收益（损失）分别为-22,225千美元、-35,305千美元、40,367千美元[379] - 2017 - 2019年股东权益总额分别为1,949,922千美元、2,033,649千美元、2,159,962千美元[379] - 2017 - 2019年普通股现金股息分别为每股0.88美元、1.14美元、1.40美元[379] - 2017 - 2019年发行普通股（与收购相关、股票期权等计划、受限股票奖励）金额分别为646,110千美元、10,211千美元、11,296千美元[379] 现金流量相关数据（2019 - 2017年） - 2019 - 2017年净收入分别为194,451千美元、172,882千美元、112,828千美元[381] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为204,747千美元、237,201千美元、128,525千美元[381] - 2019 - 2017年投资活动产生的净现金受贷款发放、证券买卖等影响，如2019年贷款发放净额为 - 291,857千美元[381] - 2019 - 2017年融资活动提供的净现金分别为630,789千美元、203,936千美元、189,259千美元[383] - 2019 - 2017年现金及现金等价物期末余额分别为247,673千美元、277,587千美元、342,533千美元[383] - 2019 - 2017年支付的利息分别为35,916千美元、18,066千美元、6,626千美元[383] - 2019 - 2017年支付的所得税净额分别为47,375千美元、24,067千美元、59,071千美元[383] 公司业务分行分布 - 公司通过146个分行提供金融服务，其中华盛顿州71个、俄勒冈州61个、爱达荷州14个[386] 公司会计政策 - 公司会计政策符合GAAP，除2019年开始采用的ASC 842租赁会计外，政策和估计方法在各期一致[387][388] 公司证券分类与处理 - 公司证券分类为可供出售，按公允价值列示，未实现损益计入其他综合收益[391] 公司会员股购买要求 - 公司会员股购买要求以年末资产的一定百分比衡量，上限为1000万美元[395] 贷款相关规定 - 贷款逾期90天未还利息或本金，将被列入非应计状态，除非贷款有充分担保且正在催收中[398] - 所有超过50万美元的非应计贷款和所有债务重组贷款被视为减值贷款，并按季度进行单独分析[399] - 一般情况下，重组后的非应计贷款将在六个月内保持非应计状态，以证明借款人能够满足重组条款[400] 新准则采用情况 - 公司需在2020年1月1日起采用ASC 326，该准则下的信用损失准备是对资产负债表日公司贷款组合中按摊余成本计量的资产在合同期限内预期损失的会计估计[413] - 2019年1月1日采用新租赁准则，其他资产和其他负债分别增加4920万美元和4820万美元，留存收益期初余额增加78.2万美元[437] - 2019年7月1日采用新无形资产准则，其他资产增加150万美元[438] - 2020年1月1日采用新信用损失准则，信用损失准备和未使用承诺及信用证准备分别增加160万美元，留存收益期初余额税后净减少250万美元[443] - 2020年1月1日采用新公允价值计量准则，仅修订披露要求，对合并财务报表无重大影响[444] 公司收购相关情况 - 2017年11月1日完成对Pacific Continental的收购，确认商誉3.831亿美元和CDI 4690万美元[446][447] - 2017年11月1日并购对价为637,103千美元，可辨认净资产公允价值为254,023千美元，商誉383,080千美元[449] - 公司运营结果包含2017年11月1日至2019年12月31日被收购资产和承担负债产生的运营结果[450] - 2017年未经审计的预计备考财务信息显示，总营收为571,944千美元，净收入为149,859千美元，基本和摊薄每股收益均为2.23美元[453] - 2017 - 2019年与收购相关费用对非利息费用的影响，2017年为17,196千美元，2018年为8,661千美元[453] 公司证券组合情况 - 2019年12月31日，公司证券组合主要由美国政府等发行的证券构成，债务证券可供出售的总摊余成本为3,703,096千美元，公允价值为3,746,142千美元[456][457] - 2018年12月31日，债务证券可供出售的总摊余成本为3,210,615千美元，公允价值为3,167,448千美元[457] - 2019年债务证券可供出售的销售和赎回所得款项为259,554千美元，净投资证券收益为2,132千美元[458] - 2018年债务证券可供出售的销售和赎回所得款项为32,330千美元，净投资证券损失为89千美元[458] - 2017年债务证券可供出售的销售和赎回所得款项为30,403千美元，净投资证券损失为11千美元[458] - 2019年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为37.03096亿美元，公允价值为37.46142亿美元[460] - 2019年12月31日，作为抵押品的证券账面价值为5.88573亿美元，2018年为4.67138亿美元[460] - 2019年12月31日，有243只美国政府机构和政府支持企业抵押支持证券及抵押债务证券处于未实现损失状态，其中162只已连续亏损12个月以上[462] - 2019年12月31日，有18只其他资产支持证券处于未实现损失状态，其中6只已连续亏损12个月以上[463] - 2019年12月31日，有24只州和市政政府证券处于未实现损失状态，其中14只已连续亏损12个月以上[464] 贷款组合相关数据（2019年与2018年对比） - 2019年12月31日，贷款组合净额（扣除未实现收入和贷款损失准备）为8.659497亿美元，2018年为8.308142亿美元[469] - 2019年和2018年12月31日，分别有32.4亿美元和32.2亿美元的商业和住宅房地产贷款作为联邦住房贷款银行预付款的抵押品[470] - 2019年和2018年12月31日，公司分别向美联储质押了1.513亿美元和8200万美元的商业贷款以获取额外借款能力[470] - 2019年和2018年12月31日，非应计贷款分别为3310万美元和5480万美元[471] - 2019年、2018年和2017年因贷款处于非应计状态而放弃的利息收入分别为200万美元、360万美元和240万美元[471] - 2019年末非应计贷款记录投资总额为33,060千美元，2018年末为54,842千美元[473] - 2019年末非应计贷款未付本金余额总额为45,209千美元，2018年末为65,358千美元[473] - 2019年末贷款组合（不含PCI贷款）当前贷款总额为8,609,241千美元，2018年末为8,218,651千美元[474] - 2019年末30 - 59天逾期贷款总额为18,182千美元，2018年末为21,959千美元[474] - 2019年末60 - 89天逾期贷款总额为5,466千美元，2018年末为6,299千美元[474] - 2019年末逾期90天以上贷款总额为23,648千美元，2018年末为28,258千美元[474] - 2019年末商业业务有担保非应计贷款记录投资为26,615千美元，2018年末为35,504千美元[473][474] - 2019年末房地产一至四户住宅非应计贷款记录投资为591千美元，2018年末为1,158千美元[473][474] - 2019年末消费者非应计贷款记录投资为2,018千美元，2018年末为2,949千美元[473][474] - 2019年末贷款组合（不含PCI贷款）总额为8,665,949千美元，2018年末为8,301,751千美元[474] - 2019年12月31日，公司贷款减值总额为8633955千美元，其中个别减值31994千美元[475] - 2018年12月31日，公司贷款减值总额为8252647千美元，其中个别减值49104千美元[475] - 2019年12月31日，商业业务有担保贷款减值为3437564千美元，无担保贷款减值为129671千美元[475