公司收购相关 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元，包括承担的债务[155] - 为收购融资，2019年2月公司发行12.5亿美元利率5.50%的2024年到期高级担保票据、15亿美元利率6.00%的2026年到期高级担保票据和10亿美元利率8.25%的2027年到期高级无担保票据[155] - 2019年2月19日公司发行新票据，所得款项于3月31日存入托管账户，4月4日释放用于收购；2月还获得2026年定期贷款32亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加3.25%；收购完成时，4月4日获得基于资产的循环信贷额度9.722亿美元[189][198] - 公司向凯雷发行可转换优先股，获得10亿美元投资，股息年利率为5.50%，可随时按每股27.50美元转换为普通股[189] - 2019年2月，公司发行新无抵押票据、2026年有抵押票据和2024年有抵押票据，并偿还2.25亿美元2022年定期贷款；4月，公司根据2026年定期贷款借入32亿美元[216] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日的三个月，净销售额为10.995亿美元，较上年同期减少1.9%，主要受外汇汇率变化约2%的不利影响和持续的定价压力[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，营业利润为9070万美元，较上年同期减少12.5%；非GAAP调整后营业利润为1.907亿美元，较上年同期增加1.1%[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，净亏损230万美元，较上年同期减少106.8%；摊薄后每股亏损0.01美元，较上年同期减少105.9%[156][158] - 截至2019年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为1.992亿美元，较上年同期增加7.6%，主要因与收购ARRIS相关的2080万美元交易和整合成本[156][160][163] - 截至2019年3月31日的三个月，已购买无形资产摊销为5930万美元，较上年同期减少790万美元，因部分无形资产已完全摊销[156][165][166] - 截至2019年3月31日的三个月，重组成本为1240万美元，较上年同期增加690万美元，主要与收购ARRIS的整合有关[156][165][167] - 截至2019年3月31日的三个月，外汇损失为570万美元，较上年同期增加340万美元[156][168][169] - 截至2019年3月31日，公司未偿还借款的加权平均有效利率为6.26%，2018年12月31日为5.73%，2018年3月31日为5.54%[171] - 2019年第一季度利息收入增加，因截至3月31日有1010万美元利息来自新票据收益的计息托管账户[172] - 2019年第一季度有效所得税税率为-242.6%，记录了160万美元所得税费用，对应70万美元税前净亏损[173] - 2018年第一季度有效所得税税率为27.2%，高于法定税率21.0%，430万美元基于股权薪酬奖励的超额税收优惠产生有利影响[174] - 2019年第一季度利息费用9750万美元，2018年为5980万美元；利息收入1180万美元，2018年为140万美元；所得税费用160万美元，2018年为1260万美元[175] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1.764亿美元，较2018年12月31日减少2.818亿美元，降幅61.5%；营运资金（不含现金及现金等价物）为7.397亿美元，较2018年12月31日增加1070万美元，增幅1.5%[188] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度可用性为4.907亿美元，较2018年12月31日增加2760万美元，增幅6.0%；长期债务为74.596亿美元，较2018年12月31日增加34.737亿美元，增幅87.1%；总资本化为92.041亿美元，较2018年12月31日增加34.614亿美元，增幅60.3%[188] - 2019年前三个月现金及现金等价物减少，主要因偿还2022年定期贷款2.25亿美元；截至3月31日，约68%的现金及现金等价物在美国境外持有[192] - 2019年第一季度营运资金（不包括现金及现金等价物）增加，主要因应收账款和存货余额增加；总资本增加，主要因新票据所得款项用于收购，部分被2.25亿美元的2022年定期贷款还款抵消[194] - 2019年第一季度经营活动净现金使用1000万美元，2018年同期为产生3520万美元，同比下降128.3%，主要因应收账款现金流减少[195] - 2019年第一季度投资活动净现金使用37.818亿美元，2018年同期为1060万美元，主要因收购资金存入托管账户37.5亿美元及对物业、厂房和设备投资增加780万美元[195][197] - 2019年第一季度融资活动净现金产生35.095亿美元，2018年同期为使用1150万美元，主要因发行新票据所得款项37.5亿美元及偿还2022年定期贷款2.25亿美元[195][198] - 2019年第一季度，公司因行使股票期权获得130万美元收益，员工交出0.3百万股普通股以满足税务预扣要求，减少现金流750万美元；2018年同期分别为390万美元和1540万美元[203] - 公司无重大资产负债表外安排，除2019年1月1日采用新租赁准则外，第一季度无重大变化[204] - 2019年3月31日止三个月，公司经营收入为9070万美元，2018年同期为1.037亿美元；2019年3月31日止十二个月经营收入为4.37亿美元，2018年全年为4.5亿美元[211] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为105.723亿美元，其中长期债务（含当期到期部分）为75.613亿美元，长期债务利息为28.491亿美元[216] - 2019年3月31日，公司可变利率债务（2.613亿美元2022年定期贷款和现有循环信贷安排）预计利息和本金支付：2019年剩余时间为990万美元，2020年为1240万美元，2021年为1170万美元，2022年为2.731亿美元[221] - 公司有73亿美元固定利率优先票据，2019年剩余时间预计利息和本金支付为3.043亿美元，2020年为4.37亿美元，2021年为10.708亿美元，2022年为4.045亿美元，2023年为4.045亿美元，之后为74.822亿美元[222] - 2019年3月，公司为对冲2026年定期贷款可变利率现金流风险，签订名义金额6亿美元、最长60个月到期的利率互换衍生工具，截至3月31日，组合公允价值损失550万美元[222] - 2019年3月31日止三个月，公司签订名义价值4.3亿美元、最长27个月到期的外汇远期合约和交叉货币互换，作为净投资套期，截至3月31日，组合公允价值收益490万美元[224] - 公司可变利率债务平均现金利率2019年剩余时间为5.02%，2020年为4.76%，2021 - 2022年为4.50%；固定利率债务平均现金利率2019 - 2020年为5.99%，2021年为6.03%，2022 - 2023年为6.08%，之后为6.50%[221][222] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度CCS净销售额6.461亿美元，占比58.8%，同比下降4.1%；CMS净销售额4.534亿美元，占比41.2%，同比增长1.5%；合并净销售额10.995亿美元，同比下降1.9%[177] - 2019年第一季度CCS运营收入2990万美元，占比4.6%，同比下降43.8%；CMS运营收入6070万美元，占比13.4%，同比增长20.2%；合并运营收入9070万美元，同比下降12.6%[177] - 2019年第一季度CCS非GAAP调整后运营收入9550万美元，占比14.8%，同比下降12.1%；CMS非GAAP调整后运营收入9520万美元，占比21.0%，同比增长19.1%；非GAAP合并调整后运营收入1.907亿美元，同比增长1.1%[177] - 2019年第一季度CCS非GAAP调整后EBITDA为1.077亿美元，占比16.7%，同比下降12.2%；CMS非GAAP调整后EBITDA为1.007亿美元，占比22.2%，同比增长17.9%；非GAAP合并调整后EBITDA为2.084亿美元，同比增长0.1%[177] - CCS部门2019年3月31日止三个月经营收入为2990万美元，2018年同期为5320万美元；非GAAP调整后经营收入为9550万美元，2018年同期为1.087亿美元[213] - CMS部门2019年3月31日止三个月经营收入为6070万美元；非GAAP调整后经营收入为9520万美元[214]