公司收购相关 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元[225] - 收购日公司借入32亿美元利率为LIBOR加3.25%的2026年到期新高级有担保定期贷款，截至2019年6月30日新资产抵押循环信贷额度为9.719亿美元[226] - 2019年第二季度和上半年公司分别确认1.67亿美元和1.877亿美元与收购相关的交易和整合成本[226] - 2019年上半年投资活动净现金使用51.015亿美元，2018年同期为2330万美元，主要因支付50亿美元用于收购[293][296] - 为收购，公司偿还ARRIS高级担保信贷安排下的21亿美元未偿债务[299] - 2019年上半年，公司发行新票据和2026年定期贷款获得约70亿美元资金用于收购[298] 公司融资与债务发行 - 2019年2月公司发行12.5亿美元利率5.50%的2024年到期高级有担保票据、15亿美元利率6.00%的2026年到期高级有担保票据和10亿美元利率8.25%的2027年到期高级无担保票据[226] - 2019年4月4日公司向Carlyle发行10亿美元A系列可转换优先股[226] - 2019年2月公司发行新票据并获得32亿美元借款，因收购相关债务，在截至2019年6月30日的3个月和6个月分别产生1.078亿美元和1.505亿美元的增量利息支出[253] 商誉相关 - CPE报告单元2019年6月30日商誉余额为3.784亿美元，实际中期测试估值为6340万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 1600万美元[233] - N&C报告单元2019年6月30日商誉余额为21.147亿美元，实际中期测试估值为4940万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 1.587亿美元[233] - Ruckus报告单元2019年6月30日商誉余额为4.023亿美元，实际中期测试估值为4140万美元，年营收增长率降低0.5%影响为 - 7400万美元[233] 会计政策变更 - 2019年第二季度公司将某些内部处理成本从销售、一般和行政费用重分类至销售成本，还因收购增强了收入确认政策[234] - 2019年1月1日公司采用ASU No. 2016 - 02《租赁》，改变了租赁政策[234] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月净销售额分别为25.667亿美元和36.663亿美元，较2018年同期分别增长107.0%和55.3%，其中包含ARRIS净销售额14亿美元[236] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月，美国以外客户净销售额占比分别为41.5%和41.6%，低于2018年同期的42.4%和44.0%[237] - 2019年公司合并净销售额为25.667亿美元，较2018年的12.399亿美元增长107.0%[259] - 2019年综合净销售额为36.663亿美元，较2018年的23.604亿美元增长55.3%[261] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月毛利润分别为6.6亿美元和10.581亿美元，较2018年同期分别增长44.4%和23.8%，受ARRIS收购会计调整影响[236][239][240] - 2019年公司合并经营亏损为2.092亿美元，较2018年的1.647亿美元经营收入下降227.0%[259] - 2019年非GAAP合并调整后经营收入为3.555亿美元，较2018年的2.511亿美元增长41.6%[259] - 2019年非GAAP综合调整后运营收入为5.462亿美元，较2018年的4.397亿美元增长24.2%[261] - 2019年非GAAP综合调整后EBITDA为6.041亿美元，较2018年的4.792亿美元增长26.1%[261] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月SG&A费用分别为4.809亿美元和6.663亿美元，较2018年同期分别增长181.1%和94.5%，主要因交易和整合成本及ARRIS费用[239][241] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月R&D费用分别为1.778亿美元和2.28亿美元，较2018年同期分别增长272.0%和133.6%，因ARRIS R&D费用增加[239][242] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月购买无形资产摊销分别为1.641亿美元和2.235亿美元，较2018年同期分别增加9770万美元和8980万美元，因收购ARRIS[244][245] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月重组成本净额分别为4640万美元和5880万美元，较2018年同期分别增加3920万美元和4610万美元，主要与整合ARRIS业务有关[244][246] - 2019年公司预计支付2750万美元用于已启动的重组行动，2020 - 2022年预计支付1320万美元[247] 财务数据关键指标变化 - 其他收支 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月外汇收益分别为0.1亿美元和 - 0.56亿美元，较2018年同期分别变化6500万美元和3100万美元[248] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月其他收入净额分别为0.6亿美元和0.7亿美元，较2018年同期分别减少2600万美元和5900万美元，主要因2018年非服务相关净定期福利收入[248][250] 财务数据关键指标变化 - 利息 - 2019年3月和6月的利息支出分别为16530万美元和26280万美元，较2018年同期分别增加10460万美元和14230万美元[251] - 2019年6月30日，未偿借款的加权平均有效利率为6.26%，2018年12月31日为5.73%，2018年6月30日为5.58%[254] - 截至2019年6月30日的6个月，利息收入增加，因新票据收益在计息托管账户中获得1090万美元利息[255] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2019年3月和6月的有效税率分别为10.1%和9.6%，分别确认3750万美元和3590万美元的税收优惠[256] - 2018年3月和6月的有效所得税税率分别为36.0%和33.2%，高于法定税率21.0%[257] 各条业务线数据关键指标变化 - 整体业务 - 2019年Connectivity业务净销售额为13.17亿美元，占比35.9%，较2018年下降6.9%；运营收入为9050万美元，占比6.9%，较2018年下降34.7%[261] - 2019年Mobility业务净销售额为9.829亿美元，占比26.8%，较2018年增长3.9%；运营收入为1.592亿美元，占比16.2%，较2018年增长22.6%[261] - 2019年CPE业务净销售额为8.89亿美元，占比24.2%；运营亏损为2500万美元[261] - 2019年N&C业务净销售额为3.306亿美元，占比9.0%；运营亏损为2.296亿美元[261] - 2019年Ruckus业务净销售额为1.468亿美元，占比4.0%；运营亏损为1136万美元[261] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际销售占比 - 2019年CPE业务国际客户净销售额占比42.0%，受递延收入收购会计调整影响070万美元[272] - 2019年N&C业务国际客户净销售额占比45.9%，受递延收入收购会计调整影响1330万美元[276] - 截至2019年6月30日的三、六个月，Ruckus部门来自美国以外客户的净销售额占该部门总净销售额的44.8%，递延收入的收购会计调整对其净销售额产生430万美元的不利影响[281] 各条业务线数据关键指标变化 - Ruckus部门影响 - Ruckus部门的营业收入受到6010万美元的收购会计调整（存货增值、递延收入）和3510万美元的交易及整合成本的负面影响[282] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务规模 - 2019年上半年现金及现金等价物从4.582亿美元降至3.48亿美元，降幅24.1%；截至6月30日，约81%的现金及现金等价物存于美国境外[285][290] - 不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分的营运资金从7.29亿美元增至16.918亿美元，增幅132.1%[285] - 循环信贷安排下的可用额度从4.631亿美元增至9.719亿美元，增幅109.9%[285] - 长期债务（含当期部分）从3.9859亿美元增至10.3265亿美元，增幅159.1%[285] - 总资本从5.7427亿美元增至11.7514亿美元，增幅104.6%[285] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年上半年经营活动净现金使用2.616亿美元，2018年同期为产生1.351亿美元，同比下降293.6%[293] - 2019年上半年融资活动净现金产生52.52亿美元，2018年同期为使用1060万美元[293] - 2019年上半年融资活动产生的净现金为52.52亿美元，2018年为 - 1060万美元[298] 债务偿还与赎回 - 2019年第一季度偿还2.25亿美元2022年定期贷款，4月4日偿还剩余2.613亿美元[299] - 2019年7月26日和8月7日，公司分别宣布计划在8月7日和8月17日赎回1亿美元5%的2021年到期高级票据[300] 股票期权相关 - 2019年上半年，公司因行使股票期权获得270万美元收益，员工交出0.4万股普通股以满足税收预扣要求，减少现金流930万美元[301] 非GAAP指标 - 2019年1 - 6月非GAAP调整后营业收入为5.462亿美元，2018年同期为4.397亿美元[308] - 2019年1 - 6月连接部门非GAAP调整后EBITDA为2.499亿美元，2018年同期为2.798亿美元[310] - 2019年1 - 6月移动部门非GAAP调整后EBITDA为2.412亿美元，2018年同期为1.994亿美元[311] - CPE业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为25.0万美元，非GAAP调整后运营收入均为52.5万美元，非GAAP调整后EBITDA均为62.1万美元[312] - N&C业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为229.6万美元，非GAAP调整后运营收入均为35.8万美元，非GAAP调整后EBITDA均为45.0万美元[314] - Ruckus业务板块2019年3 - 6月和1 - 6月运营亏损均为113.6万美元，非GAAP调整后运营收入均为2.7万美元，非GAAP调整后EBITDA均为5.9万美元[315] 合同义务与支付计划 - 截至2019年6月30日，公司长期债务总额为105亿美元，利息总额为39.285亿美元，运营租赁总额为3.013亿美元，采购义务等总额为3.33亿美元，养老金等负债总额为68万美元，重组成本净额为407万美元，总合同义务为151.103亿美元[317] - 2019年剩余时间公司需支付长期债务80万美元、利息3107万美元、运营租赁398万美元、采购义务等3294万美元、养老金等负债37万美元、重组成本净额275万美元，总计7191万美元[317] - 2020 - 2021年公司需支付长期债务7.14亿美元、利息12.223亿美元、运营租赁1.386亿美元、采购义务等360万美元、养老金等负债10万美元、重组成本净额112万美元，总计20.907亿美元[317] - 2022 - 2023年公司需支付长期债务640万美元、利息11.681亿美元、运营租赁753万美元、养老金等负债8万美元、重组成本净额20万美元，总计13.102亿美元[317] - 2023年后公司需支付长期债务97.14亿美元、利息12.274亿美元、运营租赁476万美元、养老金等负债13万美元，总计109.903亿美元[317] 税收优惠预计 - 公司预计2019年剩余时间减少不超过1090万美元未确认税收优惠[318] 债务本金与利息支付 - 可变利率债务2019年剩余本金和利息支付为100.2美元，2020 - 2023年分别为215.2美元、213.3美元、212.5美元、210.6美元，之后为3459.1美元，平均现金利率为5.77%，利率指数每增加1%的影响在不同时期分别为16.0美元、31.8美元、31.4美元、31.3美元、31.0美元、68.5美元[325] - 公司有73亿美元固定利率优先票据的总本金金额[325] - 固定利率债务2019年剩余本金和利息支付为218.5美元，2020 - 2023年分别为437.0美元、1070.8美元、404.5美元、404.5美元，之后为7482.3美元，平均现金利率在不同时期分别为5.99%、5.99%、6.03%、6.08