财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司无担保优先票据的总本金金额为24.98亿美元[101] - 截至2012年12月31日，公司美国联邦净运营亏损（NOL）约为75亿美元，其中约60亿美元分配给2012年所有权变更后的部分，若未使用，将于2031年开始到期[115] - 截至2018年12月31日，公司联邦NOL约为63亿美元，其中61亿美元不受美国《1986年国内税收法》第382条限制[115] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物为2.42亿美元，2017年为2.15亿美元[242] - 2018年12月31日，公司抵押贷款服务权为36.76亿美元，2017年为29.41亿美元[242] - 2018年12月31日，公司总资产为169.73亿美元，2017年为180.36亿美元[242] - 2018年12月31日，公司总负债为150.28亿美元，2017年为163.14亿美元[242] - 2018年12月31日，公司股东权益总额为19.45亿美元，2017年为17.22亿美元[242] - 2018年8月1日至12月31日，公司总收入5.94亿美元，总费用7.07亿美元，净收入8.84亿美元[243] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为24.2亿美元，2017年12月31日为21.5亿美元；总权益为194.5亿美元，2017年12月31日为172.2亿美元[253] - 2018年，公司经营活动提供现金125.1亿美元[253] - 截至2018年12月31日，公司总可用借款额度为764亿美元，其中469.5亿美元未使用[256] - 2018年全年综合运营中，运营收入为17.58亿美元，较2017年的18.1亿美元减少5200万美元，降幅3%[262] - 2018年全年综合运营中，按市值计价收入为3200万美元，较2017年的 - 1.6亿美元增加1.92亿美元，增幅120%[262] - 2018年全年综合运营中，总费用为16.52亿美元，较2017年的14.75亿美元增加1.77亿美元，增幅12%[262] - 2018年全年综合运营中，净收入为10.38亿美元，较2017年的3100万美元增加10.07亿美元，增幅3248%[262] - 2018年12月31日止五个月和2018年7月31日止七个月的有效税率分别为742.4%和23.8%，2017年为28.9%[262][264] - 2017年全年综合运营中，运营收入为18.1亿美元，较2016年的20.92亿美元减少2.82亿美元，降幅13%[267] - 2017年全年综合运营中，总费用为14.75亿美元，较2016年的16.44亿美元减少1.69亿美元，降幅10%[267] - 2017年全年综合运营中，净收入为3100万美元，较2016年的1600万美元增加1500万美元，增幅94%[267] - 2017年和2016年的有效税率分别为28.9%和45.2%，2017年有效税率下降主要受美国《减税与就业法案》影响[267][272] - 2018年综合基础上，所得税前收入从2017年的76美元增至273美元，增幅259%[280][283] - 2018年综合基础上，总营收从2017年的766美元增至976美元，增幅27%[280] - 2018年综合基础上，费用从2017年的691美元增至777美元，增幅12%[280] - 2018年综合基础上，总其他收入（费用）净额从2017年的1美元增至74美元，增幅7300%[280] - 2017年所得税前收入从2016年的24美元增至76美元，增幅217%[284][286] - 2017年总营收从2016年的753美元增至766美元，增幅2%[284] - 2017年费用从2016年的634美元增至691美元，增幅9%[284] - 2017年总其他收入（费用）净额从2016年的 - 95美元增至1美元，增幅101%[284] - MSR MTM数据为(153)（占比(7)）、295（占比10）、142等，同比变化为(187)%和(200)%[295] - 超额利差/融资MTM数据为(11)（占比(1)）、(99)（占比(3)）等，同比变化为(3,767)%和(100)%[295] - 总MTM调整数据为(164)（占比(8)）、196（占比7）等，同比变化为(120)%和133%[295] - 服务总营收为236美元（占比11）、740美元（占比24）等，同比增长27%和40%[295] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司96%的次级服务组合与四个交易对手方合作，2017年第四季度次级服务组合未偿本金余额减少470亿美元[144] - 2018年，服务部门新增约1210亿美元未偿还本金（UPB）贷款，年末贷款UPB达5480亿美元，其中子服务UPB占新增UPB的50%[247] - 2018年，贷款发放部门产生210亿美元业务量，总再捕获率达25%[248] - 2018年，Xome部门43%的收入来自第三方，新增约560个活跃客户[249] - 2018年，服务部门将逾期60天以上贷款的拖欠率降至2.2%，为客户提供约59800个解决方案[251] - 2018年，贷款发放部门发放97252笔贷款，总额212.01亿美元，其中96.88亿美元来自服务组合中的留存客户[251] - 2018年，Xome部门出售10872处房产，完成1072534份服务订单，以3.8亿美元现金收购Assurant Mortgage Solutions[252] - 截至2018年12月31日，公司服务约330万客户，未偿还本金余额约5480亿美元，其中正向服务约5190亿美元，反向服务约280亿美元[274] - 2017年第四季度，公司完成18250笔贷款宽限期安排[288] - 2018年末，公司前向服务和代服务组合的UPB为519367美元[290] 公司股权相关情况 - 公司章程限制个人或团体收购公司股票，若拥有或交易后将拥有公司股票总价值的4.75%，会触发相关限制[115] - 约13万股公司普通股存于托管账户，后续释放或转让可能导致所有权变更[115] - 公司普通股和A类优先股等股票转让受限，未经董事会批准，收购或处置股票可能受限，“重大持有人”定义为拥有至少4.75%公司股票总价值的人[207][208] - 公司章程和细则中的反收购条款及与KKR的合同安排使第三方收购公司困难，可能限制投资者未来购买普通股的价格[210] - 截至2019年2月15日，KKR关联方持有公司约17%的投票权股份，可能对公司决策产生重大影响[211] - 截至2019年2月28日，公司普通股有2776名在册股东[234] - 公司普通股自2018年10月10日起在纳斯达克股票市场以“COOP”为代码交易，2015年9月28日至2018年10月9日，WMIH普通股以“WMIH”为代码交易[233] - 2018年第四季度公司未回购股份[236] 公司面临的风险因素 - 利率下降可能增加提前还款速度，导致摊销费用增加、服务费用减少和抵押服务权（MSRs）价值下降[105] - 利率上升可能导致贷款拖欠、违约和止赎增加，影响公司业务和服务的抵押贷款数量[105] - 公司使用财务模型确定某些资产和负债的公允价值，若估计或假设不正确，可能影响收益[108] - 公司战略交易可能无法实现预期收益，收购和处置存在多种风险[110][111][113] - 公司套期保值策略可能无法有效降低利率风险，可能导致或放大损失[119] - 贷款拖欠率显著增加会对公司收入、费用、流动性和抵押贷款服务权估值产生重大影响[126] - 公司收购太平洋联合金融有限责任公司后增加了代理贷款渠道，代理贷款人违规可能使公司遭受经济处罚或其他损失[123] - 公司服务的部分贷款为高风险贷款，服务成本更高，且监管审查增加可能进一步提高成本[137] - 公司需进行服务垫款，可能面临回收延迟或无法回收的情况[138] - 公司将部分抵押贷款服务权和服务垫款权出售给合资企业，若合资方无法满足垫款需求，公司有义务提供资金，否则可能产生不利影响[139] - 贷款所有者和主要服务方在特定情况下可终止公司的服务权和次级服务合同[141] - 公司服务反向抵押贷款业务，面临市场、信用等多种风险，贷款违约可能导致更高损失和声誉风险[146] - 标准普尔和惠誉对公司的评级下调可能对公司业务产生不利影响[147] - 公司贷款发起业务量受利率和政府项目等因素影响，若无法维持业务量，将对公司产生不利影响[149] - 公司向机构投资者出售抵押贷款的收入能力在很大程度上依赖于政府机构项目，若项目变化无法完成贷款出售或证券化，公司收入和利润率将受负面影响[154] - Xome所处市场竞争激烈，过去2年贷款服务商或发起商收入下降，更换服务和技术的成本及不愿增加新供应商的态度可能限制其增长[157] - Xome目前面临知识产权侵权诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿、获取许可或禁止使用相关内容，影响公司业务和财务状况[158] - 房地产市场波动受多种因素影响，交易量减少会对Xome业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[160] - 公司战略举措包括吸引新客户、产品扩张、增加Xome第三方业务等，但无法保证能成功实施并实现预期收益[163] - 金融服务行业技术变化快，公司面临技术故障和网络攻击风险，可能导致业务中断、信息泄露等后果，新法规还会增加合规成本[165] - 公司对技术的资本投资回报不可预测，若投资不当可能导致竞争地位丧失和财务状况受损[170] - 公司和供应商在印度和菲律宾的业务可能受政治、经济稳定性和政府政策变化影响，转移业务会产生高额成本[171] - 公司供应商关系存在风险，若供应商活动不符合服务标准或停止提供服务，可能影响服务协议并增加成本[172] - 公司风险管理政策和程序可能无效，若不能有效识别和缓解风险，可能遭受意外损失[174] - 管理层连续性中断可能导致运营或管理效率低下、成本增加，影响运营结果和股价[176] - 负面公众舆论会损害公司声誉，影响吸引和留住客户、交易对手和员工的能力，还可能导致诉讼和监管行动[177] - 披露控制和程序或财务报告内部控制失效会对公司运营、盈利能力或声誉产生重大不利影响[178] - 公司受联邦、州和地方法律法规监管，这些会影响业务方式、限制业务范围、增加成本[179] - 监管要求变化可能导致公司业务改变、合规和运营成本增加、盈利能力受损[181] - 公司受州许可和运营要求约束，面临大量合规成本，未来州立法和监管变化可能显著增加合规成本或减少附属收入[200] - 公司运营受众多联邦、州和地方法规监管，需维持所有必要许可证和许可，否则可能对运营产生重大不利影响[201][202] - 若法院推翻止赎或公司服务的贷款从属于业主协会留置权，公司可能产生增加的诉讼成本和相关损失[203] - 某些州住宅抵押止赎程序因司法资源和立法问题延迟，影响公司及时清算贷款和回收预付款的能力，进而影响收益和流动性[204] - 公司普通股市场价格可能下跌，受公司经营业绩、宏观经济趋势、分析师评级等多种因素影响[214][215] 公司法律诉讼及监管情况 - 2018年1月生效的CFPB规则将每笔贷款申请需收集和报告的数据元素从约23个扩大到48个[181] - 公司法律诉讼涉及的原告范围从单个到潜在数万名集体成员的集体诉讼[187] - 公司面临CFPB、SEC等多个机构的调查、传票、检查和询问[189] - 公司与多州抵押贷款银行监管委员会和各州总检察长就潜在解决方案进行讨论，此前已记录应计费用，但和解金额可能超预期[190] - 2018年4月24日，CFPB通知公司，其执法办公室正考虑对公司采取执法行动[192] - 公司及子公司不时涉及法律诉讼，包括监管调查和司法程序，目前正接受多个政府和监管机构的调查，可能导致罚款、处罚等后果[222][223] - 2018年7月25日，公司就Laura Zamora Jordan诉Nationstar Mortgage LLC案达成和解协议，正寻求法院批准[226] - 2018年9月10日，公司就Alfred Zaklit和Jessy Zaklit诉Nationstar Mortgage LLC案达成原则性和解协议，正寻求法院批准[229] 公司设施情况 - 2018年12月31日，公司主要设施均为租赁，包括科佩尔、刘易斯维尔等地办公室，总面积不等[220]