公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为49.74亿美元，较2019年12月31日的69.58亿美元下降28.5%[12] - 2020年第一季度，公司总营收为5.73亿美元，较2019年同期的6.9亿美元下降16.96%[16] - 2020年第一季度，公司总成本为22.22亿美元，较2019年同期的6.33亿美元增长251.03%[16] - 2020年第一季度，公司净亏损为17.45亿美元，较2019年同期的4400万美元大幅增加[16] - 2020年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为17.96亿美元，较2019年同期的6700万美元大幅增加[16] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2.28亿美元，较2019年同期的1.58亿美元增长44.3%[26] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为1200万美元，较2019年同期的1.82亿美元大幅减少[26] - 2020年第一季度，公司筹资活动使用的现金流量净额为1.56亿美元，而2019年同期为提供5000万美元[26] - 2020年第一季度末，公司现金及现金等价物为7700万美元，较2019年末的1700万美元增加352.94%[12][26] - 2020年第一季度，公司普通股每股基本和摊薄净亏损均为36.43美元，2019年同期为1.38美元[16] - 2020年和2019年第一季度，公司基本和摊薄每股亏损分别为36.43美元和1.38美元[82] - 2020年和2019年第一季度，公司养老金和退休后福利计划的净定期福利成本分别为100万美元和200万美元[83] - 2020年和2019年第一季度，公司总营收分别为5.73亿美元和6.9亿美元[87] - 2020年第一季度总营收为5.73亿美元，总成本为22.22亿美元，净亏损为1.745亿美元；2019年第一季度总营收为6.9亿美元，总成本为6.33亿美元，净亏损为0.044亿美元[109] - 2020年第一季度经营活动净现金为2.28亿美元，投资活动净现金为 - 0.12亿美元，融资活动净现金为 - 1.56亿美元；2019年第一季度经营活动净现金为1.58亿美元，投资活动净现金为 - 1.82亿美元，融资活动净现金为0.5亿美元[112][113] - 2020年第一季度较2019年同期，公司日均总产量减少约1.2万桶油当量，降幅9%[157] - 2020年第一季度贸易应收款降至1.35亿美元，较2019年第四季度的2.77亿美元减少，主要因产量、产品价格和交易活动降低[164][165] - 2020年第一季度物业、厂房及设备净值降至45.38亿美元，较2019年第四季度的63.52亿美元减少，主要因17亿美元资产减值等[164][167] - 2020年第一季度长期债务当期到期部分降至0，较2019年第四季度的1亿美元减少，因2020年1月全额支付高级票据[164][168] - 2020年第一季度油气销售降至4.3亿美元，较2019年同期的6.01亿美元减少28%，即1710万美元[174][175] - 2020年第一季度商品合同净衍生收益为7900万美元，较2019年同期的亏损8900万美元增加1.68亿美元[174][177] - 2020年第一季度其他收入降至6400万美元，较2019年同期的1.78亿美元减少1.14亿美元，因天然气交易活动和电力销售减少[174][178] - 2020年第一季度生产成本降至1.92亿美元，较2019年同期的2.33亿美元减少4100万美元，降幅18%[174][179] - 2020年第一季度一般及行政费用降至6000万美元，较2019年同期的8300万美元减少2300万美元，因股票薪酬费用降低等[174][180] - 2020年第一季度记录17亿美元减值费用，其中15亿美元与已探明物业有关，2.28亿美元与未探明土地有关[174][181] - 2020年第一季度GAAP净亏损17.45亿美元，2019年为4400万美元；调整后净亏损800万美元，2019年为净利润3100万美元[191] - 2020年第一季度GAAP每股摊薄净亏损36.43美元，2019年为1.38美元；调整后每股摊薄净亏损0.16美元，2019年为0.63美元[191] - 2020年第一季度调整后EBITDAX为2.51亿美元，2019年为3.01亿美元[194] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为2.28亿美元，较2019年同期的1.58亿美元增加44%（7000万美元）[196] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为1200万美元，2019年为1.82亿美元[197] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为1.56亿美元，2019年为提供净现金5000万美元[200] - 2020年第一季度公司内部资助的资本投资为3000万美元，2019年为1.04亿美元；BSP资助的资本投资2020年为0，2019年为2700万美元[198] 公司流动性与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司可用流动性为3.95亿美元，包括6700万美元无限制现金和3.28亿美元2014年循环信贷额度下的可用借款额度[29] - 2020年4月30日，公司2014年循环信贷额度从10亿美元降至9亿美元[29] - 2020年5月18日起，公司借款基数从23亿美元降至12亿美元[29] - 截至2020年5月31日，公司可用流动性为1.65亿美元，包括1.48亿美元无限制现金和1700万美元2014年循环信贷额度下的可用借款额度[29] - 2015年5月，公司债务峰值约为68亿美元，截至2020年3月31日，未偿债务降至约49亿美元[30] - 2020年2月20日，公司发起交换要约，若成功完成预计将使净债务减少约10亿美元，3月16日终止该要约[31] - 2020年5月15日，公司未支付2024年票据约430万美元利息，6月12日完成支付[32] - 2020年5月29日，公司未支付2017年和2016年信贷协议下约5100万美元利息，构成违约事件[34] - 2020年6月15日，公司未支付2022年第二留置权票据约7230万美元利息，宽限期至7月15日[36] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司未支付美国联邦和州所得税，利息支付净额分别为4500万美元和6900万美元[47] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务分别为48.6亿美元和49.77亿美元[50] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，净递延收益和发行成本分别为1.35亿美元和1.46亿美元[54] - 截至2020年3月31日，2014年循环信贷安排下可用借款能力为3.28亿美元，4月30日该信贷安排修订，额度从10亿美元降至9亿美元，5月18日借款基数降至12亿美元[55] - 截至2020年5月31日，公司可用流动性为1.65亿美元，包括1.48亿美元无限制现金和1700万美元2014年循环信贷安排下可用借款能力[56] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司债务公允价值分别为10亿美元和38亿美元，账面价值分别为49亿美元和50亿美元[58] - 2015年5月公司债务峰值约68亿美元，截至2020年3月31日降至约49亿美元[122] - 2020年2月20日公司发起债务交换要约，若全部认购成功预计减少净债务约10亿美元，3月16日终止该要约[123] - 2020年5月15日公司未支付2024年到期票据约430万美元利息，6月12日支付[124] - 2020年5月29日公司未支付约5100万美元利息，构成相关信贷协议违约[125] - 2020年6月15日公司未支付2022年到期的8%高级担保第二留置权票据约7230万美元利息，宽限期至7月15日[127] - 截至2020年3月31日，公司可用流动性为3.95亿美元，包括6700万美元无限制现金和3.28亿美元2014年循环信贷安排下的可用借款额度（在1.5亿美元月末最低流动性要求之前）[201] - 2020年4月30日，公司修订2014年循环信贷安排，将循环信贷额度从10亿美元降至9亿美元[201] - 自2020年5月18日起，公司借款基数从23亿美元降至12亿美元[201] - 截至2020年5月31日，公司可用流动性为1.65亿美元，包括1.48亿美元无限制现金和1700万美元2014年循环信贷安排下的可用借款额度（在1.5亿美元月末最低流动性要求之前）[201] - 2014年12月从西方石油公司分拆后，公司背负60亿美元债务用于支付现金股息，2015年5月债务峰值约为68亿美元，截至2020年3月31日，未偿债务降至约49亿美元[203] - 2020年5月15日，公司未支付2024年票据约430万美元利息，6月12日支付[207] - 2020年5月29日，公司未支付2017年和2016年信贷协议下约5100万美元利息，构成违约事件[208] - 2020年6月2日，公司与部分贷款人达成宽限协议，6月12日将宽限期延长至6月30日，宽限协议要求公司连续三个以上工作日维持至少4000万美元账面现金余额[209] - 公司长期债务包括2014年循环信贷安排（未偿本金5.07亿美元，利率LIBOR加3.25%-4.00%、ABR加2.25%-3.00%，2021年6月30日到期）、2017年信贷协议（未偿本金13亿美元，利率LIBOR加4.75%、ABR加3.75%，2022年12月31日到期）等，总计48.6亿美元[206] 公司合资企业情况 - 公司持有Ares JV 50%的A类普通股权益和95.25%的C类普通股权益，ECR持有50%的A类普通股权益、100%的B类优先股权益和4.75%的C类普通股权益[62] - 公司可随时支付7.5亿美元赎回ECR的B类权益，支付6000万美元赎回A类权益；若延长赎回期，B类权益仍为7.5亿美元，A类权益为8000万美元[63] - 2020年1月，公司与OGCI成立Elk Hills Carbon JV，OGCI于2月出资约200万美元[67] - 2019年7月，公司与Alpine成立Alpine JV，Alpine承诺3年内投资3.2亿美元，2020年3月27日因油价低于45美元/桶暂停出资[69] - 截至2020年3月31日，公司开发合资伙伴累计投资5.8亿美元，其中Alpine 2.23亿美元、Royale 1700万美元、MIRA 1.4亿美元、BSP 2亿美元[151] - Alpine承诺投资3.2亿美元，可增至5亿美元，若布伦特原油12个月远期平均价格连续30个交易日低于45美元/桶，Alpine可暂停注资[152][153] 公司衍生品与套期保值情况 - 2020年3月公司将2020年4月起的原油套期保值合约变现，获约6300万美元收益[76] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司未平仓商品衍生品的公允价值分别为1700万美元和3500万美元[77] - 公司持有利率衍生品合约，限制13亿美元可变利率债务的利率风险，2020年第一季度无公允价值变动，2019年第一季度有300万美元非现金损失[77] - 2020年3月初公司削减2020年资本预算，变现原油套期保值合约获约6300万美元，5月关闭部分油井使平均总产油量减少约7000桶油当量/天，平均净产油量减少6000桶油当量/天，当前运营费用降至每月低于4500万美元[131] - 2020年3月，公司将4月及以后的原油套期保值合约变现，获得约6300万美元以增强流动性[148] 公司员工薪酬计划情况 - 2020年5月19日，董事会批准变更所有参与员工的可变薪酬计划，原2020年可变薪酬计划目标金额不变，但所有归属金额将以现金结算，替换奖励不再是基于股票的薪酬[98] - 2020年5月26日，董事会批准终止2014年员工股票购买计划，2020年3月31日后不再通过该计划购买额外股份[99] - 自2020年5月19日起，公司董事会批准变更所有参与员工的可变薪酬计划，所有归属金额将以现金结算，替换奖励不再是基于股票的薪酬[189] 公司业务运营相关情况 - 公司是一家独立的石油和天然气勘探与生产公司，仅在加利福尼亚州运营资产，于2014年12月1日成为上市公司[115] - 公司经营成果受大宗商品价格影响大，油气价格及差价因市场变量波动大，难以可靠预测实际价格[116] - 公司因当前经济环境限制开发未探明资产，对其进行了减值处理，这些资产主要是圣华金盆地的生产租赁权[94] - 2020年第一季度公司因商品价格暴跌产生17亿美元减值费用[119] - 2020年3月、4月、5月布伦特原油均价分别为50.96美元/