财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金为1.26亿美元，较2019年12月31日的0.17亿美元增长641.18%[8] - 2020年第二季度，公司总营收为2.76亿美元，较2019年同期的6.53亿美元下降57.73%[10] - 2020年上半年，公司总营收为8.49亿美元，较2019年同期的13.43亿美元下降36.78%[10] - 2020年第二季度，公司运营亏损1.15亿美元，而2019年同期运营收入为1.22亿美元[10] - 2020年上半年，公司运营亏损17.64亿美元，而2019年同期运营收入为1.79亿美元[10] - 截至2020年6月30日，公司总资产为49.3亿美元，较2019年12月31日的69.58亿美元下降29.15%[8] - 截至2020年6月30日，公司总负债为73.06亿美元，较2019年12月31日的72.54亿美元增长0.72%[8] - 2020年第二季度，公司净亏损2.47亿美元，而2019年同期净利润为0.41亿美元[10] - 2020年上半年，公司净亏损19.92亿美元，而2019年同期净亏损为0.03亿美元[10] - 截至2020年6月30日，公司归属于普通股股东的总权益为 -2.452亿美元，较2019年12月31日的 -0.389亿美元亏损扩大[8] - 截至2019年6月30日，公司总权益为-2.79亿美元，较3月31日的-2.89亿美元有所增加[20] - 2020年上半年净亏损19.92亿美元，2019年同期净亏损3000万美元[24] - 2020年上半年经营活动提供净现金9300万美元，2019年同期为2.72亿美元[24] - 2020年上半年投资活动使用净现金2700万美元，2019年同期为1.7亿美元[24] - 2020年上半年融资活动提供净现金4300万美元，2019年同期使用净现金9200万美元[24] - 2020年6月30日受限现金为2100万美元，2019年12月31日为300万美元[46] - 2020年6月30日其他流动资产净额为8400万美元，2019年12月31日为1.3亿美元[47] - 2020年6月30日应计负债为3.55亿美元，2019年12月31日为3.13亿美元[49] - 2020年和2019年上半年利息支付净额分别为5100万美元和2.19亿美元[50] - 2020年6月30日存货为6100万美元，2019年12月31日为6700万美元[52] - 2020年6月30日总债务为50.83亿美元，2019年12月31日为49.77亿美元[56] - 2020年6月30日递延收益为1.76亿美元，发行成本和原始发行折扣为5100万美元，净递延收益和发行成本为1.25亿美元；2019年对应数据分别为2.11亿美元、6500万美元和1.46亿美元[67] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，2014年循环信贷安排下未使用额度为0，未结清信用证分别为1.52亿美元和1.65亿美元[73] - 2020年上半年公司以300万美元现金回购面值700万美元的第二留置权票据，税前收益500万美元；2019年上半年对应数据分别为约7600万美元、5900万美元和2600万美元[74] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务公允价值分别为12亿美元和38亿美元，账面价值分别为51亿美元和50亿美元[75] - 2020年和2019年第二季度及上半年，基本每股收益分别为-5.47美元、0.25美元、-41.84美元、-1.13美元，摊薄每股收益分别为-5.47美元、0.24美元、-41.84美元、-1.13美元[107] - 2020年第二季度和上半年，公司养老金和退休后福利计划的净定期福利成本分别为100万美元和200万美元，退休后福利成本分别为200万美元和400万美元[108] - 公司将2020年前六个月约500万美元的设定受益养老金计划缴款推迟至12月，2019年第二季度和上半年缴款100万美元[110] - 2020年第二季度和上半年，公司总营收分别为2.76亿美元和8.49亿美元，2019年同期分别为6.53亿美元和13.43亿美元[112] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司使用权资产分别为4600万美元和6100万美元，租赁负债分别为4800万美元和6600万美元[113] - 2020年第一季度公司记录了17亿美元的长期资产减值，其中已探明油气资产减值14.87亿美元、未探明资产减值2.28亿美元、未收回资本成本减值0.11亿美元、存货减值0.07亿美元、其他减值0.03亿美元[120][122] - 截至2020年6月30日，公司合并总资产为49.3亿美元，其中母公司为32.03亿美元、担保子公司为43.24亿美元、非担保子公司为5.34亿美元[136] - 截至2020年6月30日，公司合并总负债和权益为49.3亿美元，其中母公司为32.03亿美元、担保子公司为43.24亿美元、非担保子公司为5.34亿美元[136] - 2020年第二季度公司合并总收入为2.76亿美元，总亏损为2.47亿美元，归属于普通股股东的净亏损为2.71亿美元[140] - 2020年上半年公司合并总收入为6.53亿美元，净利润为4100万美元，归属于普通股股东的净利润为1200万美元[140] - 公司2020年上半年财报显示，合并总收入为849百万美元，总成本为2613百万美元，净亏损为1992百万美元[141] - 公司2020年上半年另一组财报数据，合并总收入为1343百万美元，总成本为1164百万美元，净亏损为3百万美元[142] - 2020年6月30日止六个月，经营活动产生的合并净现金为93百万美元，投资活动使用的净现金为27百万美元，融资活动提供的净现金为43百万美元[146] - 2019年6月30日止六个月，经营活动产生的合并净现金为272百万美元，投资活动使用的净现金为170百万美元，融资活动使用的净现金为92百万美元[147] 破产与重组相关 - 2020年7月15日，公司根据美国破产法第11章提交自愿救济申请[28] - 重组支持协议（RSA）计划包括最高约4.83亿美元的高级有担保超级优先DIP信贷安排、6.5亿美元的初级有担保超级优先DIP定期贷款安排等[31] - 持有2017年信贷协议项下约85%未偿本金贷款的贷款人、持有2016年信贷协议等相关约68%债权的债权人等已加入RSA[32] - 2020年7月15日，公司与Ares某些关联方达成和解与承担协议，待破产法院最终批准后，公司有权收购Ares JV全部股权[36] - 2020年7月23日签订高级DIP信贷协议，最高本金4.83亿美元，含2.5亿美元循环信贷额度[58] - 2020年7月23日签订初级DIP信贷协议，本金6.5亿美元[59] - 高级DIP信贷协议和初级DIP信贷协议要求公司保持滚动四周最低流动性不低于5000万美元，任何时候不低于3500万美元[61] - 高级DIP信贷协议借款利率为LIBOR加4.5%（LIBOR贷款）或ABR加3.5%（替代基准利率贷款），初级DIP信贷协议借款利率为LIBOR加9.0%（LIBOR贷款）或ABR加8.0%（替代基准利率贷款）[62][63] - 2020年5月15日公司未支付2024年票据约400万美元利息，6月12日支付[68] - 2020年5月29日公司未支付2017年和2016年信贷协议项下约5100万美元利息，构成违约事件[69] - 2020年6月15日公司未支付第二留置权票据约7200万美元利息，宽限期于7月15日到期，未支付导致破产程序启动[72] - 公司于2020年7月15日向美国得克萨斯南区破产法院提交第11章破产保护申请，并于7月24日提交重组计划[150][157] - 重组支持协议（RSA）计划包括设立最高约4.83亿美元的高级有担保超级优先DIP信贷安排、6.5亿美元的初级有担保超级优先DIP定期贷款安排等[160] - 持有2017年信贷协议约85%未偿还本金贷款的贷款人、持有2016年信贷协议等约68%债权的债权人等已加入RSA[162] - 公司于2020年7月23日分别与摩根大通和Alter Domus签订高级有担保超级优先DIP信贷协议和初级有担保超级优先DIP信贷协议[164] 债务情况 - 2014年11月30日从西方石油公司分拆使公司背负巨额债务，2015年5月债务峰值约68亿美元，截至2020年6月30日降至约51亿美元[37] - 2014年11月30日从西方石油公司分拆，承担60亿美元债务用于支付现金股息，2015年5月债务峰值达68亿美元，截至2020年6月30日降至51亿美元[166] 衍生品与套期保值 - 2020年3月公司变现2020年4月及以后原油套期保值合约（除BSP JV部分），获约6300万美元收益[95] - 高级DIP信贷协议要求公司对未来12个月至少25%的预期原油产量进行套期保值，2020年7月24日公司已签订相关衍生品合约[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未平仓商品衍生品的净公允价值分别为700万美元和3500万美元[99,101] - 公司持有利率衍生品合约，限制了13亿美元可变利率债务的利率风险，当一个月伦敦银行同业拆借利率超过2.75%时，交易对手需支付超额利息[101] - BSP合资企业持有原油衍生品和天然气掉期合约，其套期保值可能影响BSP优先股权益的赎回时间[96] 薪酬与股权计划变更 - 2020年5月19日起公司董事会批准变更所有参与员工的可变薪酬计划，原目标金额不变，归属金额将以现金结算，不再是基于股票的薪酬[127] - 2020年5月26日公司董事会批准终止2014年员工股票购买计划，2020年3月31日后未再发行新股份[128] 能源价格数据 - 2020年3 - 6月，布伦特原油平均每日价格为33.27美元/桶，WTI原油为27.85美元/桶，NYMEX天然气为1.77美元/百万英热单位；2019年同期分别为68.32美元/桶、59.82美元/桶、2.66美元/百万英热单位[156] - 2020年上半年，布伦特原油平均每日价格为42.12美元/桶，WTI原油为37.01美元/桶，NYMEX天然气为1.91美元/百万英热单位；2019年上半年分别为66.11美元/桶、57.36美元/桶、2.95美元/百万英热单位[156] 业务运营与产量数据 - 2020年第二季度内部资助资本为300万美元，变现原油套期保值合约获约6300万美元，关闭部分油井使平均总产油量减少约6000桶油当量/天、平均净产油量减少5000桶油当量/天[170] - 目前运营费用运行率低于每月4500万美元，第一季度平均为6400万美元[170] - 是加州最大的私人石油和天然气矿权面积持有者，拥有220万净矿权英亩，约60%为永久产权，17%为生产持有[172] - 2020年第二季度生产分成合同产量约占净产量的20%[176] - 2019年加州约72%的石油和90%的天然气从州外进口[179] - 天然气约占总等效产量的25%，对运营结果影响小于油价变化[180] - 2020年4月为NGL管道交付合同支付2000万美元一次性短缺费用，约28%的NGL销往出口市场[186] - 截至2020年6月30日，开发合资伙伴累计投资5.87亿美元，其中Alpine 2.31亿美元、Royale 1700万美元、MIRA 1.39亿美元、BSP 2亿美元[190] - Alpine承诺投资3.2亿美元，最高可增至5亿美元，2020年3月因布伦特原油价格低于45美元/桶暂停注资[193][194] - Ares JV持有550兆瓦天然气发电厂和200MMcf/d低温天然气处理厂，公司持有其50%的A类普通股权益和95.25%的C类普通股权益[195] - 公司约三分之一的运营成本在油田生命周期内是固定的，其余三分之二是可变的[197] - 2020年第二季度与2019年同期相比，公司总日产量减少约17MBoe/d，降幅13%[199] - 2020年上半年与2019年同期相比，公司总日产量减少约14MBoe/d，降幅11%[200] - 2020年第二季度停产油井和出售Lost Hills油田使净产量减少7MBoe/d，PSC型合同使石油产量增加超5MBoe/d[199] - 2020年上半年停产油井和出售Lost Hills油田使净产量减少7MBoe/d，PSC型合同使石油产量增加超4MBoe/d[200] - 2020年第二季度，公司无套期保值的石油实现价格为30.27美元/桶，套期保值后为30.82美元/桶[202] - 2020年上半年，公司无套期保值的石油实现价格为41.02美元/桶，套期保值后为43.76美元/桶[202] - 2020年第二季度，