财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司现金为1.22亿美元，较2019年12月31日的0.17亿美元增长约617.65%[9] - 2020年前三季度公司总营收为12.58亿美元，较2019年同期的20.24亿美元下降约37.84%[12] - 2020年前三季度公司总成本为30.35亿美元，较2019年同期的16.97亿美元增长约78.85%[12] - 2020年前三季度公司经营亏损为17.77亿美元，而2019年同期经营收入为3.27亿美元[12] - 2020年前三季度公司净亏损为19.99亿美元，而2019年同期净收入为1.24亿美元[12] - 截至2020年9月30日，公司流动资产总计4.2亿美元，较2019年12月31日的4.91亿美元下降约14.46%[9] - 截至2020年9月30日，公司固定资产净值为4.36亿美元，较2019年12月31日的6.352亿美元下降约31.36%[9] - 截至2020年9月30日，公司流动负债总计11.94亿美元，较2019年12月31日的7.09亿美元增长约68.41%[9] - 2020年前三季度归属于普通股股东的净亏损为20.96亿美元，而2019年同期净收入为0.39亿美元[12] - 截至2020年9月30日，公司总负债和权益为48.56亿美元，较2019年12月31日的69.58亿美元下降约30.21%[9] - 2019年12月31日，公司实收资本5004百万美元，累计亏损5370百万美元，归属普通股股东权益为 - 389百万美元，非控股权益为93百万美元，总权益为 - 296百万美元[20] - 2020年前三季度，公司净亏损2096百万美元，非控股权益持有人分配37百万美元，股份支付净额6百万美元，非控股权益持有人回报138百万美元[20] - 2020年9月30日，公司实收资本5148百万美元，累计亏损7466百万美元，归属普通股股东权益为 - 2341百万美元，非控股权益为68百万美元，总权益为 - 2273百万美元[20] - 2019年第三季度，公司净收入94百万美元，非控股权益持有人分配32百万美元，认股权证2百万美元，股份支付净额4百万美元[23] - 2019年9月30日，公司实收资本5000百万美元，累计亏损5303百万美元，归属普通股股东权益为 - 308百万美元，非控股权益为100百万美元，总权益为 - 208百万美元[23] - 2020年前三季度经营活动净现金为141百万美元，投资活动净现金为 - 28百万美元，融资活动净现金为 - 8百万美元，现金增加105百万美元，期末现金为122百万美元；2019年前三季度经营活动净现金为540百万美元，投资活动净现金为 - 291百万美元，融资活动净现金为 - 244百万美元，现金增加5百万美元，期末现金为22百万美元[26] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，存货分别为6100万美元和6700万美元[60] - 截至2020年9月30日，短期借款和当期到期债务总计7.33亿美元；长期债务为43.52亿美元，扣除相关项后为0；2019年12月31日，短期借款和当期到期债务为1亿美元，长期债务为48.77亿美元[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，信用证未偿还金额分别为1.51亿美元和1.65亿美元[63] - 2020年前九个月，公司记录了1.25亿美元的非现金收益用于冲销相关未摊销递延收益、折价和债务发行成本；2019年12月31日，净递延收益和发行成本为1.46亿美元[65] - 2020年第一季度，公司以300万美元现金回购了面值700万美元的第二留置权票据，实现税前收益500万美元；2019年前九个月，回购面值约2.29亿美元的第二留置权票据，现金支出1.49亿美元，税前收益1.08亿美元[66] - 2020年和2019年前九个月利息支付净额分别为7200万美元和2.9亿美元，2020年前九个月法律和专业费用现金支出为700万美元，2020年夹层股权向下调整1.38亿美元[57] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，基本每股收益分别为2.20美元和1.89美元；九个月分别为 - 39.64美元和0.78美元[149] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，稀释每股收益分别为2.20美元和1.89美元；九个月分别为 - 39.64美元和0.77美元[149] - 2020年截至9月30日的三个和九个月，公司未对设定受益养老金计划进行重大缴款，递延约500万美元缴款至12月；2019年三个和九个月分别缴款100万和200万美元[151] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为4.09亿美元和6.81亿美元；九个月总营收分别为12.58亿美元和20.24亿美元[153] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司使用权资产分别为4400万美元和6100万美元，租赁负债分别为4200万美元和6600万美元[154] - 2020年第一季度末，公司因商品价格暴跌记录了17亿美元的资产减值，其中探明油气资产减值14.87亿美元，未探明资产减值2.28亿美元，其他资产减值2100万美元[161] - 2020年截至9月30日的三个月，公司总营收为3.57亿美元，总成本为4.36亿美元，净亏损7300万美元[178] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为38美元，投资活动净现金使用量为1美元，融资活动净现金提供量为31美元，现金减少8美元，期初现金为105美元，期末现金为97美元[179] - 截至2020年9月30日，公司总资产为41.16亿美元，总负债和权益合计41.16亿美元，总权益为 - 23.41亿美元[177] 债务相关情况 - 公司自2014年从西方石油公司分拆后背负大量债务，2015年5月债务峰值约68亿美元，截至2020年9月30日，未偿还净长期债务约51亿美元，其中44亿美元在合并资产负债表中列为待和解负债[29] - 破产保护申请构成违约事件，加速了公司在多项债务协议下的义务，但根据破产法，债权人被暂停采取行动[34] - 2020年7月23日，公司签订高级和初级有担保超级优先DIP信贷协议，高级DIP信贷协议提供最高4.83亿美元的高级DIP贷款，初级DIP信贷协议提供6.5亿美元的初级DIP贷款[74][75] - 高级DIP贷款的利率为LIBOR加4.5%（LIBOR贷款）和ABR加3.5%（ABR贷款），需支付1.0%的前期费用和0.5%的季度承诺费；初级DIP贷款的利率为LIBOR加9.0%（LIBOR贷款）和ABR加8.0%（ABR贷款），需支付1.0%的前期费用和前端费[77][78] - 高级和初级DIP信贷协议要求公司保持最低流动性，滚动四周不少于5000万美元，任何时候不少于3500万美元[76] - 循环信贷安排额度为5.4亿美元，可增发信用证额度为2亿美元，借款基数目前为12亿美元，每半年重新确定一次[82][86] - 生效日公司从循环信贷安排借款2.25亿美元，用于再融资、替换信用证及支付相关费用，生效日公司拥有无限制现金7200万美元[83] - 循环信贷安排利率可选择调整后的伦敦银行同业拆借利率或ABR利率，分别有1%和2%的下限，适用利差根据借款基数利用率调整，未使用部分需支付0.5%的承诺费[85] - 循环信贷安排到期日为结束后42个月，无摊销还款义务，包含综合总净杠杆比率不超过3.00:1.00和流动比率不低于1.00:1.00的财务契约[86][89] - 二级留置定期贷款额度为2亿美元，用于再融资和支付相关费用，到期日为结束后五年，可延期[96][100] - 二级留置定期贷款利率可选择调整后的伦敦银行同业拆借利率或ABR利率，分别有1%和2%的下限，适用利差根据情况调整[99] - 二级留置定期贷款包含综合总净杠杆比率不超过3.45:1.00和流动比率不低于0.85:1.00的财务契约[102] - EHP票据发行额度为3亿美元，2027年到期，前四年年利率为6.0%，第四年后为7.0%，第五年后为8.0%，可随时赎回无溢价或罚款[109][110] - 2020年9月30日，公司估计DIP贷款安排公允价值约为7.33亿美元，长期债务公允价值约为5亿美元，账面价值为44亿美元[111] - 2019年12月31日，公司估计长期债务公允价值约为38亿美元，账面价值为50亿美元[111] - 2020年5月15日，公司未支付约400万美元的2024年票据利息，6月12日支付；5月29日，未支付约5100万美元的2017年和2016年信贷协议利息；6月15日，未支付约7200万美元的第二留置权票据利息，7月15日仍未支付并启动破产程序[67][68][70] 破产相关事项 - 2020年7月15日，公司向法院提交破产保护申请，10月13日法院批准重组计划，10月27日公司走出破产保护[30] - 2020年7月15日，公司与Ares Management L.P.的附属公司就中游合资企业Elk Hills Power, LLC达成和解协议，8月25日法院最终批准该协议，公司可在破产程序结束后以有担保票据、约20.8%的新普通股和250万美元现金收购ECR持有的Ares JV全部股权[32] - 2020年7月15日申请第11章破产，自动中止多数司法或行政程序，10月27日从第11章破产中走出 [131][132] - 2020年7月15日申请破产保护，10月27日脱离破产程序[182][186] 股权相关情况 - 公司发行8330万股新普通股并预留440万股用于认股权证行权[35] - 公司以EHP票据、1730万股新普通股和250万美元现金收购ECR持有的Ares JV全部成员权益[35] - 2017年信贷协议有担保债权持有人获2270万股新普通股，不足额债权持有人及其他协议债权持有人获440万股新普通股[35] - 认购权发行中，公司发行3460万股新普通股获4.46亿美元（扣除400万美元费用）用于偿还债务人持有融资[35] - 无担保债务债权持有人获购买公司已发行股份2%和3%的一级和二级认股权证，行权价36美元，2024年10月27日到期[35] - 2020年生效日，公司发行8330万股新普通股，预留440万股用于认股权证行权[167][170] - 一级和二级认股权证分别可认购2%和3%的新普通股，初始行权价为每股36美元，有效期四年[170] - 生效日发行8330万股新普通股，预留440万股用于认股权证行权[191] - 以EHP票据、1730万股新普通股和250万美元现金收购Ares JV全部股权[191] 组织架构与费用情况 - 2020年8月公司进行组织架构调整，员工人数从1250人减至约1100人，三季度记录1000万美元重组费用[42] - 2020年第三和九个月，重组项目净成本为6600万美元，包括未摊销递延收益和发行成本等[49] - 2020年8月进行组织架构调整，员工人数从1250人减至约1100人，第三季度记录1000万美元重组费用[199] 合资企业相关情况 - 2019年7月，公司与Alpine成立开发合资企业，Alpine承诺3年内投资3.2亿美元，2020年3月27日暂停出资 [127] - 2020年2月，OGCI向Elk Hills Carbon JV出资约200万美元 [124] - Ares JV持有550兆瓦天然气发电厂和2亿立方英尺/日低温气体处理厂 [114] - 2019年12月31日，Ares JV非控制性权益余额为0，BSP JV为9300万美元，可赎回夹层权益为8.02亿美元；2020年9月30日，Ares JV为0，BSP JV为6800万美元，可赎回夹层权益为6.92亿美元[113] - 公司与ECR和Ares的和解协议将B类成员权益清算优先权改为8.35亿美元，优先回报率从每年13.5%降至9.5% [117] - 公司行使转换权，发行本金总额3亿美元的EHP票据、约占新普通股20.8%（可能稀释）的Ares结算股票以及250万美元现金 [119] 商品衍生品与利率衍生品情况 - 截至2020年9月30日，未平仓商品衍生品的总公允价值为1500万美元，2019年12月31日为3500万美元[142][143] - 公司持有利率衍生品合约，涉及13亿美元的可变利率债务，当一个月伦敦银行同业拆借利率超过2.75%时，交易对手需支付超额利息[143] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，利率衍生品合约公允价值无变化；2020年和2019年截至9月30日的九个月，分别无公允价值变化和损失400万美元[143] - 2020年第四季度至2021年7月，卖出看涨期权的每日桶数从4800降至4200，加权平均每桶价格均为48.05美元[138] - 2020年第四季度至2021年7月，买入看跌期权的每日桶数从18600降至8400，加权平均每桶价格从44.84美元调整至40美元[138] - 2020年第四季度至2021年7月，卖出看跌期权的每日桶数从13