财务数据关键指标变化 - 2019财年公司营收为3.033亿美元，较2018财年的2.77亿美元增长9.5%；净利润为1.003亿美元，较2018财年的590万美元增长1604.9%[18] - 2019财年和2018财年公司总营收分别增长10.7%和13.2%，主要受连接和专业服务收入增长推动[177] - 2019财年公司总收入成本增长19.2%，主要因招聘更多专业服务人员；总运营费用增长23.1%，主要因创新举措[178] - 2019财年研发费用增长15.0%，收购Voicebox Technology Corporation和建立独立上市公司产生的专业服务成本使重组及其他成本净增1150万美元[178] - 2019财年与2018财年相比，按ASC 606准则总营收增加2630万美元，即9.5%，至3.033亿美元；按ASC 605准则总营收增加2950万美元，即10.7%，至3.065亿美元[186] - 2019财年与2018财年相比，按ASC 606准则运营利润率下降9.7个百分点至3.6%；按ASC 605准则运营利润率下降8.7个百分点至4.6%[186] - 2019财年运营活动提供的现金为8810万美元，较2018财年减少2720万美元，即23.6%[186] - 2018财年与2017财年相比，总营收增加3230万美元，即13.2%，至2.77亿美元；运营利润率下降12.7个百分点至13.3%；运营活动提供的现金增加1850万美元，即19.1%，至1.153亿美元[187] - 2019财年与2018财年相比，按ASC 605准则，许可收入增长1%，连接服务收入增长32%，专业服务收入增长20%[195] - 2018财年与2017财年相比，按ASC 605准则，许可收入增长15%，连接服务收入增长32%，专业服务收入下降9%[195] - 2019财年按ASC 606准则的总营收比按ASC 605准则低320万美元，主要因采用ASC 606准则后专业服务递延收入损失[196] - 2019财年ASC 605准则下许可收入为1.719亿美元，较2018财年增加0.9百万美元，增幅0.5%，占总收入比例从61.8%降至56.1% [198] - 2019财年ASC 605准则下连接服务收入为7960万美元，较2018财年增加1940万美元，增幅32.2%，占总收入比例从21.7%升至26.0% [200] - 2019财年ASC 605准则下专业服务收入为5490万美元，较2018财年增加920万美元，增幅20.2%，占总收入比例从16.4%升至17.9% [201] - 2018财年公司总收入为2.77亿美元，较2017财年增加3230万美元，增幅13.2% [202] - 2018财年许可收入为1.711亿美元，较2017财年增加2230万美元，增幅15.0%，占总收入比例从60.8%升至61.8% [203] - 2018财年连接服务收入为6020万美元，较2017财年增加1450万美元，增幅31.8%，占总收入比例从18.7%升至21.7% [204] - 2018财年专业服务收入为4570万美元，较2017财年减少450万美元，降幅9.0%，占总收入比例从20.3%降至16.4% [205] - 2019财年ASC 605准则下总成本为9890万美元，较2018财年增加1600万美元，增幅19.2% [208] - 2019财年ASC 605准则下总毛利为2.076亿美元，较2018财年增加1360万美元，增幅7.0% [209] - 2019财年（ASC 606）总收入为303,315美元，2019财年（ASC 605）为306,498美元，2018财年为276,984美元，2017财年为244,729美元[171] - 2019财年（ASC 606）毛利润为203,972美元，2019财年（ASC 605）为207,573美元，2018财年为194,020美元，2017财年为176,195美元[171] - 2019财年（ASC 606）营业利润率为3.6%，2019财年（ASC 605）为4.6%，2018财年为13.3%，2017财年为26.0%[171] 积压订单数据 - 截至2019年9月30日，固定积压订单为4.089亿美元，其中包括3.533亿美元与剩余履约义务相关的未来收入和5560万美元尚未开票的合同承诺；可变积压订单为9.557亿美元；调整后积压订单约为13.6亿美元，预计未来三年确认约50%的收入[15] - 截至2019年9月30日，公司固定积压订单为4.089亿美元，可变积压订单为9.557亿美元，调整后积压订单约为13.6亿美元，预计未来三年确认约50%的收入[197] 业务安装情况数据 - 截至目前，公司解决方案已安装在超过3.25亿辆汽车上，2019财年安装在4800多万辆新车上；2019财年约780万辆汽车搭载混合解决方案，较2018财年的约570万辆增长约37%；2019财年约52%的已售汽车包含公司技术，高于2018财年的约48%[17] - 公司解决方案已安装在超3.25亿辆汽车上，可通过经销商嵌入式软件升级和云空中下载更新提供新功能[46] 分拆相关情况 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications, Inc.分拆，Nuance股东每持有8股Nuance普通股可获得1股公司普通股[19] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能需向Nuance赔偿相关税费，影响业务、财务状况和经营成果[102] - 若公司或股东在分拆日期前两年开始的四年内导致公司股权投票权或价值发生50%或以上变化，分拆一般对Nuance应税，公司可能需赔偿相关税费[105] - 公司为保留分拆的免税待遇同意多项限制，可能降低战略和运营灵活性[107] - 公司可能无法实现作为独立公司预期的全部或部分收益，影响业务、财务状况和经营成果[108] - 公司无法及时或经济有效地做出作为独立上市公司运营所需的改变，分拆后可能面临成本增加问题[110] - 公司在构建信息技术基础设施和迁移数据时可能产生大量额外成本和业务中断，会计和管理系统可能无法满足财务报告要求[113] - 公司因分拆产生新债务，高级信贷安排包括2.7亿美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排，定期贷款净收益约1.53亿美元转给Nuance[123] - 公司历史综合财务信息可能无法代表独立上市公司业绩，受公司费用分配、新交易成本、与Nuance分离变化等因素影响[121] - 高级信贷安排条款限制公司当前和未来运营，包括限制产生额外债务、支付股息、进行投资等[127] - 公司与Nuance可能存在潜在利益冲突，涉及劳动、知识产权、员工招聘和业务合并等领域[130] - 公司在重组交易中向Nuance子公司发行36,391,445股普通股，其中35,740,709股在分拆完成时分配给股东，650,736股（占比1.8%）出售给非关联第三方[165] 公司业务模式 - 公司主要通过销售软件许可证和云连接服务创收，也从与OEM和供应商在车辆模型生命周期的设计、开发和部署阶段以及维护和增强项目中获得专业服务收入[14] 软件平台情况 - 公司软件平台是构建汽车集成、品牌化和差异化虚拟助手的市场领导者，为OEM和供应商提供重要控制点[13] - 公司软件平台具有混合架构，结合了边缘软件组件和云连接组件，可定制响应框架[25] - 公司通过专业服务组织交付软件平台，为特定车型定制软件[28] - 公司边缘软件组件安装在车辆主机上，具有多种功能，通常按传统的每单位永久软件许可证模式销售[29][30][32] - 公司云连接组件以连接服务形式提供给车辆最终用户，初始订阅通常为多年期，由OEM或供应商提前支付[34][35] - 公司软件平台支持超70种语言和方言，客户已在超60个国家基于该平台提供认知协助[43] 公司人员情况 - 公司拥有超450名专业服务员工分布在10个国家，为OEM和供应商提供服务超20年[45] - 公司在中国市场约有240名研发、专业服务、销售和营销人员，分布在3个研发中心和专业服务中心[46] - 公司在全球约有700名研发人员，2019、2018和2017财年研发费用分别约为9310万美元、8100万美元和5680万美元[53] - 公司销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有450名员工[59][60] - 截至2019年9月30日，公司约有1400名全职员工，约85%的员工位于美国境外[61] 技术相关情况 - 公司语音合成技术提供超70种语言和方言、超130种不同声音，还可为客户开发定制声音[51] - 公司自2017年推出主动倾听技术“Just Talk”，可过滤背景噪音和无关对话[51] - 公司拥有超20年开发和结合先进音频信号增强技术的经验，客户测试中语音识别成绩领先[49] - 公司自动语音识别技术支持超70种语言和方言，是汽车行业领导者[49] - 公司自然语言理解系统采用边缘和云连接软件组件混合处理，优化性能、效率、可靠性和安全性[49] 客户与市场分布 - 2019财年汽车制造商客户占公司销售额的39%，最大客户丰田占公司收入的21%，一级供应商客户占公司业务的60%[56] - 2019财年公司约44%、33%和23%的收入分别来自美洲、欧洲和亚洲[57] 公司面临风险 - 汽车认知辅助市场竞争激烈，可能影响公司运营结果和收入[65][66] - 公司产品开发周期约为六个月至两年，存在客户取消或推迟实施技术的风险[72] - 失去任何大客户可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[73] - 公司营收和运营结果可能会大幅波动，导致股价下跌[75] - 公司依赖熟练员工，关键人员流失或技能短缺会影响业务，新法规或股市波动会削弱股权奖励吸引力[78][80] - 网络安全和数据隐私事件或违规会损害客户关系、抑制增长，还会带来多种损失和成本[81] - 公司需遵守国内外多种法律法规，违反隐私或反腐败法律会导致诉讼、罚款等后果[82][84][85] - 公司大部分国际收入来自欧洲和亚洲，国际业务面临政治、经济、汇率等多种风险[86] - 中国业务竞争激烈，受经济、市场和政治条件影响，若无法维持市场地位会影响业绩[88] - 服务中断或延迟会损害业务，导致收入减少、客户流失等问题[89] - 公司无形资产易受减值影响，多种因素可能触发减值，影响经营业绩[90][91] - 税务事项会导致财务结果波动，有效税率上升会影响经营业绩和现金流[92] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，纠纷会带来诉讼或许可费用，影响业务[96] - 公司软件产品可能有漏洞，导致收入损失、客户索赔等问题，损害声誉和竞争力[98] - 公司依赖第三方提供技术、内容和服务，若这些资源过时、不可用或不兼容，可能对业务产生重大不利影响[101] - 公司可能无法及时跟上技术和监管标准变化，开发新产品，部分产品可能过时，影响竞争力[100] 新兴成长型公司相关 - 公司作为新兴成长型公司最长可达五年，在以下最早时间点结束：Form 10注册声明生效五周年后的财年末、年度总收入达10.7亿美元或以上的首个财年、前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券之日、财年末非关联方持有的普通股市值在该财年第二季度末超过7亿美元的财年末[116] - 公司作为新兴成长型公司选择减少报告和披露要求，可能使普通股对投资者吸引力降低，交易市场活跃度下降，股价更易波动[116] 公司办公与股权情况 - 公司于2019年5月租赁位于马萨诸塞州伯灵顿约30,000平方英尺的总部办公空间[154] - 截至2019年12月12日，公司有572名普通股登记持有人[161] - 截至2019年9月30日，公司无股权补偿计划和已发行证券[162][164] - 公司自成立以来未支付过股息，未来是否支付由董事会决定，高级信贷安排条款限制支付能力[163] 财务报表编制准则影响 - 2019财年采用ASC 606编制合并财务报表，2018和2017财年采用ASC 605，采用ASC 606限制了收入和费用的可比性[168][169] 公司业务定位 - 公司构建汽车认知辅助解决方案，拥有全球最受欢迎的汽车虚拟助手软件平台之一，客户包括全球主要OEM或其一级供应商[174] 公司股价相关 - 公司普通股股价可能大幅波动，受经营业绩、业务策略、竞争、利率等多种因素影响[135] - 公司股票低交易量会放大股价波动因素影响，股价大幅下跌可能引发证券集体诉讼[138] - Nuance股东可能出售公司普通股，大量出售或市场预期会导致股价下跌[139] 股息与股权稀释相关 - 高级信贷安排条款限制公司支付普通股现金股息能力，未来是否支付不确定[140] - 公司未来股权发行可能稀释股东所有权，包括收购、资本市场交易和股权奖励等[141] 公司章程与法律条款影响 - 公司章程和特拉华州法律某些条款可能阻止或延迟公司合并或收购，包括董事任期、股东行动方式等规定[145]