BURLINGTON, Mass., March 13, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) ("Cerence AI"), a global leader pioneering conversational AI-powered user experiences, today introduced Cerence xUI™, its agentic AI assistant platform that works across the edge and the cloud to advance the next generation of LLM-powered in-vehicle user experiences. Underscoring its deep expertise at the intersection of AI innovation and the unique requirements of the automotive UX, Cerence AI has already signed several strate ...

行业情况 - 全球虚拟助理市场复合年增长率为22.3%，预计到2033年价值将达235.7亿美元 [1] 公司情况 - First Principles Partners是专注于科技、创新和可持续投资的股票研究分析师，采用“第一性原理”方法挖掘被忽视的投资机会，在投资、私募股权和风险投资领域背景深厚，能为读者带来丰厚回报，文章聚焦新兴技术、可持续投资以及创新与金融的交叉领域 [1]

文章核心观点 公司年初至今股价表现优于行业 但面临竞争、生产及估值等问题 建议等待更有利切入点积累股票 [1][17][18] CRNC股票表现 - 年初至今回报率75.1% 跑赢Zacks计算机与科技板块3.5%的涨幅和Zacks计算机-IT服务行业1.3%的回报率 [1] - 自2月7日公布2025财年第一季度财报以来 股价回报率8% [2] 2025财年第一季度财报情况 - 非GAAP每股亏损3美分 优于Zacks共识预期88.89% [2] - 营收5090万美元 超出Zacks共识预期3.62% 但同比下降63.2% [2] 技术应用情况 - 2025财年第一季度 公司技术用于51%的汽车生产 [3] - 该季度搭载公司技术的汽车发货约1100万辆 环比增长2.6% 同比下降10.5% [3] - 使用公司互联服务生产的汽车数量同比和环比分别增长5.1%和5.6% [3] - 公司AI技术为全球超5亿辆汽车提供支持 [4] 业绩指引 - 2025财年 预计营收在2.36亿至2.47亿美元之间 调整后EBITDA在1500万至2600万美元之间 [7] - 2025财年第二季度 预计营收在7400万至7700万美元之间 含约2000万美元固定合同 [7] - Zacks对2025财年第二季度营收共识预期为7657万美元 同比增长12.89% [8] - 2025财年第二季度盈利共识预期为每股32美分 过去30天上涨30美分 [9] 客户拓展情况 - 2024财年 公司赢得10个客户 推出6个生成式AI项目 [11] - 大众、宝马和雷诺等主要汽车制造商已采用公司语音辅助系统 [11] - 2024年平台发布数量达22个创纪录 近期与JLR达成多年协议 奥迪选用其生成式AI技术 [12] 合作伙伴情况 - 与NVIDIA合作推出Cerence汽车大语言模型 计划基于此推出下一代产品 [13] - 与微软合作将OpenAI的ChatGPT模型集成到车辆中 与Tuya合作为两轮车平台提供多语言文本转语音服务 [14] 估值与趋势 - 公司股票被高估 价值评分为D [15] - 股价高于50日和200日移动平均线 呈看跌趋势 [15] 面临挑战与建议 - 面临SoundHound AI竞争 汽车产量低迷、电动汽车生产放缓、成本压力和中国市场疲软影响前景 [17] - 公司目前Zacks排名为3（持有） 建议等待更有利切入点积累股票 [18]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收5090万美元，超出指引上限4700 - 5000万美元，得益于200万美元的连接版税调整 [5][20] - 毛利率65%，超出指引上限60%，得益于高利润率的许可和连接服务收入占比增加 [21] - 非GAAP运营费用3410万美元，较2024财年同期的4440万美元减少1040万美元，降幅23%，得益于去年底的重组工作和研发招聘延迟 [22] - 调整后EBITDA为140万美元，远超指引的亏损660 - 900万美元，得益于毛利润改善、运营费用降低和250万美元的国际税收抵免 [23] - Q1净亏损2240万美元，而2024财年同期净利润为2390万美元，主要受已停用的遗留合同影响 [24] - 季度末现金及有价证券为1.105亿美元，较上一财年末减少1990万美元，主要因回购2740万美元的可转换票据，部分被790万美元的正自由现金流抵消 [25] - 季度内记录重组及其他成本1110万美元，其中1020万美元主要与转移有关，300万美元与前高级管理人员终止合同的加速股票薪酬有关 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入2270万美元，较去年同期增加190万美元，增幅9.1%，略高于预期 [27] - Q1连接服务收入1370万美元，较去年同期的1020万美元增加350万美元，增幅34%（排除遗留业务），反映出对联网汽车的需求增加 [27] - 专业服务收入同比下降，但利润率高于预期 [21][28] - 总调整后账单（排除专业服务、预付账单和预付消费）为2.27亿美元，较去年同期增长3%；Q1总账单（包括专业服务）为6900万美元，较去年同期的6460万美元增长7% [29] - 预估版税为3670万美元，较去年Q1增加约140万美元，符合预期 [30] - 以前固定合同的消费量为1400万美元，较去年同期下降约10%，低于预期 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月全球汽车生产渗透率下降2%至51% [31] - Q1全球IHS汽车产量较去年同期下降1.2%，环比增长10.8%；排除中国后，全球汽车产量环比仅增长2.8%，同比下降4.8% [32] - 使用公司连接服务的汽车产量在过去12个月内同比增长5.1%，环比增长5.6% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过回购和融资相结合的方式消除2025年6月到期的可转换票据债务 [7][8] - 2025年的三个关键目标：推出基于Calm语言模型的下一代产品Cerence XUI；与新老客户拓展业务；进行转型和成本管理 [11] - 与英伟达和微软等领先AI公司合作，提升产品性能和成本效益 [12] - 行业竞争激烈，主要竞争对手包括谷歌、亚马逊、SoundHound等，公司凭借中立、专业、可定制的解决方案和嵌入式功能参与竞争 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临OEM成本压力、电动汽车和汽车销售放缓以及地缘政治变化等挑战，但公司凭借AI创新能力，有望帮助汽车制造商应对复杂行业环境 [11] - 对Q1业绩满意，Q2预测令人鼓舞，有信心实现2025财年的收入、调整后EBITDA和自由现金流指引，并预计处于指引上限 [41][42] - 近期关税暂停，预计对Q2影响不大，但全年情况仍不确定，将在下次财报电话会议中更新影响情况 [43] 其他重要信息 - 公司在Q1为Cerence XUI Gen 1取得多个重要里程碑，包括交付5个概念验证和启动首个主要客户项目 [12] - 2025财年Q1获得6个新设计订单和2个生成式AI解决方案订单，6个主要客户项目和2个生成式AI项目开始生产 [15] - 公司正在简化和精简组织架构，评估办公空间、法律实体和客户合同，以降低成本和提高运营效率 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 首个主要客户项目规模及固定SOPs规模对PPU的影响 - 首个项目与欧洲汽车制造商合作，合同期内有数百万台，第一年约100万台；未来将在Q2开始提供PPU相关信息；多个POC项目也可能涉及数百万台，且产品有PPU升级预期 [47][48][49] 问题2: 现有业务能否使账单达到2.9亿美元以及为何本季度签订所有固定合同 - 公司有信心实现目标，本季度账单将超过预计收入；签订固定合同是因为客户需求、折扣优惠以及客户自身财务年度安排等因素 [56][57][59] 问题3: 公司Gen AI解决方案的客户参与情况、竞争格局及市场份额趋势 - 竞争格局与上季度相似，主要竞争对手包括谷歌、亚马逊等；公司凭借中立、可定制和嵌入式功能参与竞争；在西方OEM市场份额相对稳定，目标是在合作的OEM中获得份额，并积极开拓中国市场 [67][68][73] 问题4: 重组行动的成本及后续计划 - 2025年的成本削减工作大部分已完成，效果将在成本系统中体现；部分工作如合同和财务效率改进将持续到2026年，具体成本削减效果尚难预测 [78][79][80] 问题5: Q1的异常因素、税收抵免性质、关税风险及XUI的推广速度 - Q1异常因素为200万美元的版税调整和250万美元的税收抵免；税收抵免是用于抵消研发成本的运营费用抵免；关税可能影响客户汽车销量，进而影响公司出货量；XUI有嵌入式和连接式两个版本，汽车连接合同期限通常为1 - 10年，多数为2 - 3年，目前难以预测续约率 [84][85][95] 问题6: 中国市场的获胜项目详情、连接业务的关键指标及专业服务COGS的可持续性 - 中国市场获胜项目是与西方OEM的云基础设施合作，凭借技术领先和灵活性获胜；连接业务关键指标包括连接率、单位价格、PPU和账单；专业服务利润率提高，未来建模可考虑利润率高于30% [106][107][117] 问题7: Gen AI平台的使用指标、是否有光环效应及偿还债务的最低现金余额 - 暂无新的使用指标，但云流量持续增加；未观察到光环效应，用户使用量持续增加；偿还债务后最低现金余额预计超过7000万美元，公司对偿债和业务发展有信心 [121][122][127]

文章核心观点 - 分析Cerence公司季度财报表现、股价走势及未来展望，同时提及同行业Endava PLC Sponsored ADR的业绩预期 [1][3][9] Cerence公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.03美元，优于Zacks共识预期的每股亏损0.27美元，去年同期每股收益1.12美元，本季度财报盈利惊喜达88.89% [1] - 上一季度实际每股亏损0.07美元，优于预期的每股亏损0.32美元，盈利惊喜为78.13% [1] - 过去四个季度，公司四次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5090万美元，超越Zacks共识预期3.62%，去年同期营收1.3834亿美元，过去四个季度公司四次超越共识营收预期 [2] Cerence公司股价及展望 - 自年初以来，Cerence股价上涨约66.9%，而标准普尔500指数涨幅为3.1% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利发布前，Cerence的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 下一季度当前共识每股收益预估为0.02美元，营收5771万美元，本财年共识每股收益预估为0.15美元，营收2.4127亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业的前18%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Endava PLC Sponsored ADR业绩预期 - 预计2月20日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.31美元，同比变化 - 16.2%，过去30天该季度共识每股收益预估下调11.9% [9] - 预计营收2.478亿美元，较去年同期增长8.7% [10]

业绩总结 - Cerence Q1 FY25总收入为5090万美元，同比下降63.2%[5] - Q1 FY25毛利率为65.0%，较Q1 FY24的81.0%下降16个百分点[5] - Q1 FY25净亏损为2430万美元，而Q1 FY24净收入为2390万美元[5] - Q1 FY25每股摊薄亏损为0.57美元，较Q1 FY24的每股收益0.53美元下降[5] - 调整后的EBITDA为140万美元，较Q1 FY24的7040万美元大幅下降[5] - Q1 FY25的现金流为930万美元，较Q1 FY24的负280万美元有所改善[5] - Q1 FY25 GAAP收入为50,896千美元，较2023年同期的138,335千美元下降63.2%[32] - Q1 FY25 GAAP毛利为33,072千美元，毛利率为65.0%，较2023年同期的112,000千美元和81.0%下降[32] - Q1 FY25非GAAP毛利为33,562千美元，非GAAP毛利率为65.9%，较2023年同期的112,744千美元和81.5%下降[32] - Q1 FY25 GAAP运营亏损为16,933千美元，非GAAP运营亏损为509千美元[32] - Q1 FY25 GAAP净亏损为24,288千美元，非GAAP净亏损为1,468千美元[34] - Q1 FY25调整后EBITDA为1,382千美元，较2023年同期的70,351千美元下降98.0%[32] - Q1 FY25自由现金流为7,894千美元，较2023年同期的-3,746千美元有所改善[34] - Q1 FY25重组及其他费用净额为11,062千美元，较2023年同期的705千美元显著增加[32] - Q1 FY25股票补偿费用为4,808千美元，较2023年同期的8,380千美元下降42.5%[32] 未来展望 - 预计Q2 FY25的收入指导范围为7400万至7700万美元[14] - FY25的净亏损预计在4000万至2900万美元之间[14] - Q2 FY25预计GAAP收入范围为74,000千美元至77,000千美元，全年预计为236,000千美元至247,000千美元[35] - Q2 FY25 GAAP净收入为1,200千美元，最高可达5,200千美元[36] - FY2025 GAAP净损失预计在39,600千美元至28,600千美元之间[36] - Q2 FY25非GAAP净收入为13,000千美元，最高可达17,000千美元[36] - FY2025非GAAP净收入预计在6,600千美元至4,400千美元之间[36] - Q2 FY25稀释后GAAP每股净收入为0.03美元，最高可达0.12美元[36] - Q2 FY25稀释后非GAAP每股净收入为0.28美元，最高可达0.36美元[36] - Q2 FY25经营活动提供的GAAP净现金为34,000千美元，最高可达40,000千美元[36] - FY2025自由现金流预计在20,000千美元至30,000千美元之间[36] - Q2 FY25的股权激励费用为7,000千美元[36] - Q2 FY25的重组及其他费用为1,300千美元[36] 市场表现 - Cerence技术在全球汽车生产中的占比略微下降至51%[11] - Q1 FY25的总账单为6900万美元，同比增长7%[11]

总营收关键指标变化 - 2024年第四季度总营收为5090万美元，较2023年同期的1.383亿美元减少8740万美元，降幅63.2%[135][144] 运营利润率关键指标变化 - 2024年第四季度运营利润率为负33.3%，较2023年同期的42.3%下降75.6个百分点[135] 经营活动现金关键指标变化 - 2024年第四季度经营活动提供的现金为930万美元，较2023年同期使用的280万美元净增加1210万美元[135] - 2024年12月31日止三个月，经营活动净现金为930万美元，较2023年同期的 - 280万美元增加428.7%[193] 许可收入关键指标变化 - 2024年第四季度许可收入为2270万美元，较2023年同期的2080万美元增加190万美元，增幅9.1%[144][145] - 许可收入占总营收的比例从2023年第四季度的15.1%增至2024年第四季度的44.6%，提升29.5个百分点[144][145] 连接服务收入关键指标变化 - 2024年第四季度连接服务收入为1370万美元，较2023年同期的9680万美元减少8310万美元，降幅85.8%[144] - 连接服务收入占总营收的比例从2023年第四季度的70.0%降至2024年第四季度的26.9%[144] - 2024年第四季度连接服务收入为1370万美元，较2023年同期的9680万美元减少8310万美元，降幅85.8%，占总收入比例从70.0%降至26.9%[146] 专业服务收入关键指标变化 - 2024年第四季度专业服务收入为1450万美元，较2023年同期的2070万美元减少620万美元，降幅30.1%[144] - 专业服务收入占总营收的比例从2023年第四季度的14.9%降至2024年第四季度的28.5%[144] - 2024年第四季度专业服务收入为1450万美元，较2023年同期的2070万美元减少620万美元，降幅30.1%，占总收入比例从14.9%升至28.5%[147] 公司营收影响及计划 - 公司预计营收将继续受全球汽车行业变化影响，计划关注成本结构并采取成本削减行动[143] 总收入成本关键指标变化 - 2024年第四季度总收入成本为1780万美元，较2023年同期的2630万美元减少850万美元，降幅32.3%[149] 总毛利关键指标变化 - 2024年第四季度总毛利为3310万美元，较2023年同期的1.12亿美元减少7890万美元，降幅70.5%[150] 许可收入成本关键指标变化 - 2024年第四季度许可收入成本为180万美元，较2023年同期的160万美元增加20万美元，增幅11.1%，占总收入成本比例从6.1%升至10.0%[151] 连接服务收入成本关键指标变化 - 2024年第四季度连接服务收入成本为630万美元，较2023年同期的730万美元减少100万美元，降幅13.6%，占总收入成本比例从27.7%升至35.4%[153] 专业服务收入成本关键指标变化 - 2024年第四季度专业服务收入成本为970万美元，较2023年同期的1730万美元减少760万美元，降幅43.8%，占总收入成本比例从65.8%降至54.6%[155] 研发费用关键指标变化 - 2024年第四季度研发费用为2090万美元，较2023年同期的3330万美元减少1240万美元，降幅37.3%，占总运营费用比例从62.3%降至41.7%[158] 销售与营销费用关键指标变化 - 2024年第四季度销售与营销费用为480万美元，较2023年同期的610万美元减少130万美元，降幅21.5%，占总运营费用比例从11.4%降至9.5%[159] 重组及其他成本净额关键指标变化 - 2024年第四季度重组及其他成本净额为1110万美元，较2023年同期的70万美元增加1040万美元，增幅1469.1%，占总运营费用比例从1.3%升至22.1%[163][164][165][167] 所得税拨备关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月所得税拨备为570万美元，较2023年同期的3430万美元减少83.5%，有效所得税率从59.0%降至 - 30.5%[169] 公司资金状况 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.105亿美元，不包括递延收入和递延成本的净营运资金为9100万美元[170] - 基于预期产生正现金流和截至2024年12月31日的1.105亿美元现金等，公司认为能满足未来12个月流动性需求，包括偿还2025年第三季度到期的6010万美元2025年修正票据[172] 未来现金需求 - 未来各期重大现金需求总计2.98346亿美元，其中2025年为6718.6万美元，2026 - 2027年为1334.8万美元，2028 - 2029年为2.17048亿美元，之后为76.4万美元[174] 票据发行情况 - 2023年发行2028年票据，总本金2.1亿美元，初始净收益1.932亿美元，利率1.50%，转换率为每1000美元本金24.5586股普通股[175][176][177] - 2020年发行2025年票据，总本金1.75亿美元，净收益1.698亿美元，利率3.00%，转换率为每1000美元本金26.7271股普通股[183][184][185] 票据回购及收益 - 2024年12月31日止三个月，公司回购2740万美元2025年票据，支付2700万美元现金，产生债务清偿收益30万美元[186] 票据利息费用 - 2024年和2023年12月31日止三个月，票据相关利息费用分别为297.1万美元和291万美元[187] 高级信贷安排利息费用 - 2024年和2023年12月31日止三个月，高级信贷安排相关总利息费用分别为40万美元和10万美元[191] 投资活动现金关键指标变化 - 2024年第四季度投资活动提供的净现金为80万美元，较2023年同期的120万美元净变化40万美元，变化率36.2%，主要因资本支出付款增加40万美元[195] - 2024年12月31日止三个月，投资活动净现金为75.9万美元，较2023年减少36.2%[193] 融资活动现金关键指标变化 - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为2710万美元，较2023年同期的10万美元净变化2700万美元[196] - 2024年12月31日止三个月，融资活动净现金为 - 2708.4万美元，较2023年减少20733.8%[193] - 融资活动现金流变化主要由于非现金费用前收入减少7050万美元、营运资金不利变化减少620万美元、递延收入变化增加8880万美元[196] - 融资活动现金流变化还因短期债务本金支付增加2700万美元、普通股发行所得减少480万美元、股权奖励净结算导致的预扣税支付减少480万美元[197] 外汇远期合约情况 - 2024年12月31日，未到期外汇远期合约的总名义金额为4320万美元，10%不利汇率变动将导致未实现损失370万美元[196] 现金及现金等价物利息收入情况 - 2024年12月31日，公司持有约1.041亿美元现金及现金等价物，假设利率上升1%，高流动性投资的利息收入每年将增加60万美元[196]

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度GAAP收入为5090万美元，2023年同期为1.383亿美元[2] - 2025财年第一季度GAAP毛利率为65%，2023年同期为81%[2] - 2025财年第一季度GAAP净亏损2430万美元，2023年同期净利润为2390万美元[2] - 2025财年第一季度调整后EBITDA为140万美元，2023年同期为7040万美元[2] 业务线数据关键指标变化 - 全球搭载Cerence技术的汽车产量占比（TTM）为51%[3] - Cerence联网汽车发货数量同比变化（TTM）为5%[3] - 调整后总账单同比变化（TTM）为3%[3] 2025财年第二季度财务数据预测 - 2025财年第二季度预计收入在7400万至7700万美元之间[4] - 2025财年第二季度预计毛利率在74%至76%之间[4] - 2025财年第二季度预计净利润在100万至500万美元之间[4] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收为5089.6万美元，较2023年同期的1.38335亿美元下降63.2%[27] - 2024年第四季度净亏损为2428.8万美元，而2023年同期净利润为2385.7万美元[27] - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股净亏损为0.57美元，而2023年同期为0.53美元[27] - 截至2024年12月31日，总资产为6.17528亿美元，较2024年9月30日的7.02358亿美元下降12.1%[28] - 2024年第四季度经营活动产生的净现金为925.4万美元，而2023年同期使用的净现金为281.5万美元[29] - 2024年第四季度GAAP毛利润率为65.0%，较2023年同期的81.0%下降16个百分点[30] - 2024年第四季度GAAP营业利润率为 - 33.3%，而2023年同期为42.3%[30] - 2024年第四季度Non - GAAP净亏损为146.8万美元，而2023年同期净利润为5429万美元[32] - 2024年第四季度Non - GAAP摊薄后每股净亏损为0.03美元，而2023年同期为1.12美元[32] - 2024年第四季度自由现金流为789.4万美元，而2023年同期为 - 374.6万美元[32] 2025年第二季度及财年财务数据预测 - 2025年第二季度GAAP收入预计在7400万美元至7700万美元之间，2025财年预计在2.36亿美元至2.47亿美元之间[34] - 2025年第二季度GAAP毛利润预计在5470万美元至5870万美元之间，2025财年预计在1.584亿美元至1.694亿美元之间[34] - 2025年第二季度GAAP运营利润率预计在10%至14%之间，2025财年预计在 - 11%至 - 7%之间[34] - 2025年第二季度Non - GAAP运营利润率预计在21%至26%之间，2025财年预计在2%至7%之间[34] - 2025年第二季度GAAP净利润预计在120万美元至520万美元之间，2025财年预计亏损在3960万美元至2860万美元之间[34][35] - 2025年第二季度Non - GAAP净利润预计在1300万美元至1700万美元之间，2025财年预计亏损在660万美元至盈利440万美元之间[35] - 2025年第二季度GAAP摊薄后每股净收益预计在0.03美元至0.12美元之间，2025财年预计在 - 0.92美元至 - 0.67美元之间[35] - 2025年第二季度Non - GAAP摊薄后每股净收益预计在0.28美元至0.36美元之间，2025财年预计在 - 0.15美元至0.10美元之间[35] - 2025财年GAAP经营活动提供的净现金预计在3400万美元至4000万美元之间[35] - 2025财年资本支出预计在1000万美元至1400万美元之间，自由现金流预计在2000万美元至3000万美元之间[35]

文章核心观点 - 公司公布2025财年第一季度财报，营收和调整后EBITDA超预期，在生成式AI路线图取得进展，与汽车制造商客户合作势头良好，转型和成本削减举措有成效，对2025年发展有信心 [1][3] 分组1：财务业绩 第一季度财报数据 - GAAP营收5.09亿美元，2023年同期为13.83亿美元；GAAP毛利率65.0%，2023年同期为81.0%；GAAP运营利润率 -33.3%，2023年同期为42.3%；GAAP净亏损2430万美元，2023年同期净利润2390万美元 [2] - 非GAAP毛利率65.9%，2023年同期为81.5%；非GAAP运营利润率 -1.0%，2023年同期为49.4%；非GAAP净亏损150万美元，2023年同期净利润5430万美元 [2] - 调整后EBITDA为140万美元，2023年同期为7040万美元；调整后EBITDA利润率2.7%，2023年同期为50.9% [2] 各业务板块收入成本 - 许可证收入2.2725亿美元，2023年同期为2.0823亿美元；连接服务收入1.3707亿美元，2023年同期为9.682亿美元；专业服务收入1.464亿美元，2023年同期为2.0692亿美元 [26] - 许可证成本1782万美元，2023年同期为1604万美元；连接服务成本6311万美元，2023年同期为7303万美元；专业服务成本9731万美元，2023年同期为17325万美元 [26] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物1.04103亿美元，9月30日为1.21485亿美元；应收账款净额4767.1万美元，9月30日为6275.5万美元 [27] - 流动负债总计1.51984亿美元，9月30日为2.16808亿美元；长期债务1.96208亿美元，9月30日为1.94812亿美元 [27] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金为925.4万美元，2023年同期使用281.5万美元；投资活动产生的净现金为75.9万美元，2023年同期为118.9万美元 [28] - 融资活动使用的净现金为2708.4万美元，2023年同期为13万美元；现金及现金等价物净减少1738.2万美元，2023年同期减少241.8万美元 [28] 分组2：业务进展 生成式AI进展 - 在生成式AI路线图取得重大进展，实现下一代智能对话式AI平台关键开发里程碑 [3] 客户合作情况 - 与汽车制造商客户合作势头良好，本季度获得六个设计项目，两个生成式AI解决方案项目，六个主要客户项目投产，两个生成式AI项目投产 [3] 分组3：关键指标 关键绩效指标 - 搭载Cerence技术的全球汽车产量占比（TTM）为51%；Cerence联网汽车发货数量变化（TTM较上年TTM）为5%；调整后总账单变化（TTM较上年TTM）为3% [4] 分组4：展望 第二季度展望 - 预计2025年3月31日结束的财季营收在7400万 - 7700万美元，包括预计本季度签订的2000万美元固定许可证收入 [7] - 毛利率预计在74% - 76%，净利润预计在100万 - 500万美元，调整后EBITDA预计在1800万 - 2200万美元 [7] 全年展望 - 2025年9月30日结束的财年指引不变，调整后EBITDA指引不包括收购无形资产摊销、基于股票的薪酬、重组及其他成本 [8] 分组5：非GAAP财务指标说明 非GAAP财务指标目的 - 提供非GAAP信息让投资者按管理层视角看财务结果，更好理解公司财务表现，评估管理层评估和衡量业绩方法的有效性 [13] 调整项目说明 - 调整后EBITDA定义为净收入在扣除所得税、其他收入（费用）、折旧和摊销等前的金额，排除收购无形资产摊销、基于股票的薪酬等 [16] - 重组及其他成本净额包括重组费用和非日常业务产生的费用，如员工遣散费、转型咨询费等 [17] - 排除收购无形资产摊销，因其金额和频率不一致，受收购时间和规模影响大 [18] - 非现金费用包括基于股票的薪酬和非现金利息，前者因估值方法等因素排除，后者排除可提供现金表现视角 [23] - 所得税调整根据非GAAP税前收入确定，排除某些离散税项 [20]

文章核心观点 Cerence Inc.将在2025年2月6日公布2024年第四季度财报，并于同日举行电话会议和网络直播讨论结果 [1][2] 公司信息 - 公司是全球交通领域AI行业领导者，利用语音、生成式AI和大语言模型等技术，为汽车和交通领域打造直观、无缝的AI体验 [3] - 超5亿辆汽车搭载公司技术，与领先汽车制造商、交通原始设备制造商和科技公司合作，推动下一代用户体验发展 [3] - 公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿，全球有业务和团队致力于推动AI创新 [3] 财报及会议安排 - 公司将于2025年2月6日下午4:05（东部时间）/下午1:05（太平洋时间）公布2024年第四季度财报 [1] - 同日下午5:00（东部时间）/下午2:00（太平洋时间）将举行电话会议和网络直播，讨论财报结果，投资者和分析师可注册参加电话会议，网络直播可在公司网站投资者板块观看 [2] 联系方式 - 投资者关系邮箱：investorrelations@cerence.com [5] - Kate Hickman电话：339 - 215 - 4583，邮箱：kate.hickman@cerence.com [5]