合资公司组建与权益 - [公司与Royal Gold组建合资公司，截至2019年6月30日，Royal Gold已出资3450万美元，获得合资公司40%的权益，公司持有60%权益][11] - [皇家黄金公司向合资公司投资3000万美元，获得40.0%的会员权益，并有权任命管理委员会的两名代表，公司任命一名代表][34] - [2015年1月8日公司与皇家黄金成立合资公司，公司贡献资产历史账面价值140万美元，公允价值4570万美元，皇家黄金初始贡献500万美元][154] - [截至2018年4月26日，皇家黄金投资3000万美元，获得合资公司40%权益，公司保留60%权益，截至2019年6月30日，皇家黄金共贡献约3450万美元][154] - [截至2019年6月30日，公司持有合资公司60%权益，2019和2018财年分别向合资公司出资410万美元和260万美元][157] 合资公司土地与资产 - [截至2019年6月30日，合资公司租赁或控制约85万英亩土地用于金矿及相关矿物勘探][10] - [合资公司持有约17.5万英亩阿拉斯加州未专利金矿勘探采矿权][46] - [公司不直接持有任何重大财产，2015年将相关资产投入合资公司，合资公司持有阿拉斯加的Peak Gold联合项目财产][59] - [Peak Gold联合项目财产位于阿拉斯加东部内陆，可通过直升机和公路到达，大部分地区只能通过直升机进入][62] 合资公司资金投入与预算 - [2019财年，公司向合资公司出资410万美元][11] - [2019年勘探计划资本预算为690万美元，公司承担份额约410万美元][11] - [2019年日历年，合资公司实际支出为210万美元][11] - [合资公司已批准2019年勘探预算为690万美元，公司需出资约410万美元（占60.0%）以维持其在合资公司的当前权益水平][36] - [2015 - 2019年各年度勘探预算分别为约1180万美元、1060万美元、1220万美元、1070万美元、690万美元，公司对应份额约为无、无、无、610万美元、41万美元][64] - [2019年第二季度合资公司花费约170万美元开展项目活动，包括地球物理调查、土壤采样等，3月31日结束的季度花费约30万美元用于冶金测试等][68] - [2018年第一阶段勘探，6月30日结束的季度完成多项调查和1762米岩芯钻探，花费约400万美元，对主峰和北峰矿体进行冶金测试][68] - [2017年第三阶段勘探，完成2966米（9731英尺）钻探，花费约470万美元，涉及多个区域钻探][73] - [2017年第二阶段勘探钻探，合资公司在Peak Gold联合矿区44个钻孔累计钻探9761米（32038英尺），6月季度项目活动花费约470万美元][76] - [2017年第一季度勘探钻探总进尺5236米，共47个钻孔][1] - [2017年第一季度勘探项目活动花费约280万美元][1] - [2019年7月，公司向合资公司提供90万美元用于2019年钻探计划，2019年勘探预算为690万美元，公司需承担60%即约410万美元，截至报告日期已支付230万美元][168] 公司财务状况 - [截至2019年6月30日，公司拥有约860万美元现金、现金等价物和短期投资][11] - [2019财年公司普通股日均交易量为598股，交易不规律且交易量低][55] - [公司在可预见的未来不打算支付股息，计划留存收益用于业务发展][57] - [截至2019年6月30日，公司约有640万股流通在外普通股，董事和高管实益持有约16.6%，前董事长信托持有约12.4%，皇家黄金持有约12.7%][55] - [2019和2018财年，公司一般及行政费用分别为4440546美元和3767586美元，2019财年股票薪酬费用为2988331美元，2018财年为2468645美元][100] - [2019和2018财年，公司对合资公司的股权投资损失分别为4140000美元和2580000美元，截至2019年6月30日累计暂停损失为23300000美元][100] - [截至2019年6月30日，公司拥有约860万美元现金、现金等价物和短期投资，2019年合资公司勘探计划资本预算为690万美元，公司份额约410万美元，当年已花费约210万美元][101] - [2016年9月和2017年10月，公司两次向认股权证持有人提供以较低行权价行权机会，分别有587,500份和124,999份认股权证行权，为公司带来530万美元和120万美元现金][101] - [2017年10月23日，公司完成私募发行553,672股普通股，每股19美元，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费用为50万美元，费率6.5%（现有股东及推荐购买者为3.25%）][101] - [2015年1月8日，皇家黄金投资500万美元，截至2019年6月30日已投资约3450万美元，获得合资公司40%权益，投资用于高峰黄金合资项目进一步勘探][101] - [截至2019年6月30日，公司总资产为876.19万美元，较2018年的1396.65万美元有所下降][132] - [2019年公司净亏损835.58万美元，高于2018年的618.88万美元][134] - [2019年每股亏损1.33美元，2018年为1.09美元][134] - [2019年加权平均流通普通股为628.23万股，2018年为567.54万股][134] - [2019年经营活动净现金使用量为107.01万美元，2018年为100.11万美元][136] - [2019年投资活动净现金使用量为414万美元，2018年为258万美元][136] - [2019年融资活动净现金为0，2018年为1220.01万美元][136] - [2019年现金及现金等价物净减少521.01万美元，2018年增加861.91万美元][136] - [截至2019年6月30日，公司股东权益为834.26万美元，较2018年的1371.01万美元下降][132] - [2019年发行并流通的普通股为635.71万股，2018年为615.33万股][132] - [2019财年和2018财年，公司预付费用和其他资产分别为161,195美元和155,671美元][149] - [2019财年和2018财年，归属于普通股股东的净亏损分别为835.5839万美元和618.881万美元，每股净亏损分别为1.33美元和1.09美元][150] - [2019年6月30日无未行使期权或认股权证，2018年6月30日有35,625股相关权证但因反摊薄未计入稀释每股收益计算][151] - [截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为473,056美元，较2018年的2,628,195美元大幅减少；总资产为1,964,480美元，较2018年的4,062,081美元减少][158] - [2019年公司在合资公司经营成果中的份额亏损为450万美元，2018年为580万美元；自成立至2019年6月30日和2018年6月30日，公司在合资公司的累计亏损分别为3150万美元和2700万美元][158] - [2019年勘探费用为5,714,169美元，2018年为7,652,107美元；2019年一般及行政费用为1,807,599美元，2018年为1,741,791美元；2019年总费用为7,521,768美元，2018年为9,393,898美元][158] - [2019财年和2018财年基于股票的薪酬费用分别为2,988,331美元和2,468,645美元][159] - [2019财年和2018财年归属的股票期权总公允价值约为0美元，截至2019年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬成本为0美元][160] - [截至2019年6月30日，股票期权已全部行使，无剩余加权平均寿命；2019年末可供授予的股票期权为199,760股，2018年末为384,094股][160] - [2019财年和2018财年，公司所得税收益包含法定税率收益、州税收益等多项内容，2019财年所得税收益各项目金额分别为(1,754,726)美元、(631,535)美元等，2018财年分别为(1,736,580)美元、(498,648)美元等][165] - [净递延税资产包括对合资公司的投资、州递延税资产等，2019财年和2018财年各项目金额不同，如2019财年对合资公司投资为6,326,503美元，2018财年为5,851,376美元][166] - [2017年美国税改法案使公司法定税率从35%降至21%，2018财年估值备抵减少490万美元，2019财年变化约240万美元，截至2019年6月30日，公司有1500万美元美国联邦税亏损结转，将于2031年开始到期][166] 公司股权与股东 - [截至2019年6月30日，公司董事和高管实益持有约16.6%的公司普通股，前董事长婚姻信托持有12.4%][16] - [公司董事会主席兼首席执行官朱诺先生持有公司约8.6%的普通股，是最大股东之一][29] - [截至2019年6月30日，经股东批准的股权补偿计划下可供未来发行的证券数量为199760股][93] - [2017年11月和2018年11月，公司分别授予155000股受限股，截至2019年6月30日均未归属；2018年12月，取消117332股未归属受限股，又授予146666股，截至2019年6月30日未归属][93] - [截至2019年6月30日，与未归属奖励相关的总补偿成本为3102711美元，将在剩余归属期内确认][93] - [2019财年，公司人员无现金行使35625份股票期权，发行19513股普通股；2018财年行使229375份，发行118508股；2017财年行使140000份，发行71454股，截至2019年6月30日无未行使期权][97] - [公司法定股本包括3000万股普通股和1500万股优先股，截至2019年6月30日，有6357113股普通股流通在外，无优先股发行][152] - [2016年9月和2017年10月的认股权证行使要约分别带来530万美元和120万美元现金，2018财年行使认股权证带来230万美元现金，截至2019年6月30日无未行使认股权证][152] - [2017年10月23日私募发行553672股普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费0.5万美元][152] - [修订后的权利计划规定，若有人或团体获得公司15%或以上普通股实益所有权，权利可单独交易，权利将于2019年12月19日到期][153] - [截至2019年8月2日，Royal Gold持有公司约12.7%的流通普通股，公司与Royal Gold就合资公司物业出售进行合作，未达成控制权变更交易][167] 公司业务合作与协议 - [公司与Avalon的专业服务协议已终止，Avalon现向合资公司提供服务][18] - [合资公司与特林村签订社区支持协议，截至2017年1月1日支付11万美元，2018 - 2020年每年额外支付10万美元][20] - [Tetlin租赁最初期限为10年，已延长至2028年7月15日，生产特许权使用费范围为1.25% - 4.25%][15] - [Tetlin租约覆盖约67.5万英亩土地，初始期限10年，已延长至2028年7月5日，合资公司每年需花费35万美元用于勘探，截至2019年6月30日已满足要求][60] - [Tetlin租约规定合资公司向Tetlin部落委员会支付2.0% - 5.0%的生产特许权使用费，公司已支付22.5万美元将费率降至1.25% - 4.25%，Tetlin部落委员会在2020年7月15日前有提高费率的选择权][60] - [在生产特许权使用费开始前，合资公司每年需向Tetlin村委员会支付约7.5万美元的预付最低特许权使用费及通胀调整费用，若向购买方商业交付黄金或相关矿物，还需向皇家黄金支付3.0%的生产特许权使用费][60] - [泰特林租约初始期限10年，已延长至2028年7月15日，公司已满足勘探工作承诺要求，支付22.5万美元将生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%，泰特林部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费][103] - [合资公司每年需向泰特林部落委员会支付约7.5万美元预付最低特许权使用费及通胀调整，若商业交付黄金等矿产需向皇家黄金支付3%或2%的特许权使用费，2018 - 2019年采矿权租金总计227,460美元][103] - [2019年1月18日合资公司运营协议修订，明确联合出售流程中各方权利，联合出售流程结束，相关权利终止][154] - [2019年2月，公司与高管签订保留协议，在满足特定条件下支付总计150万美元，首席执行官和首席财务官分别获得100万美元和25万美元