财务数据关键指标变化 - 债务与现金流 - 过去一年公司偿还约1.756亿美元债务和经营租赁债务，自2019年12月31日起，净现金后总负债减少1.517亿美元至1.529亿美元[107][110] - 截至2020年9月30日，公司信贷安排可用借款额度为5830万美元，预计近期无需测试固定费用契约[110] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司营运资金分别为5350万美元和9310万美元[203] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司长期债务和租赁义务分别为1.667亿美元和3.482亿美元[204] - 2020年前九个月净资本支出总计为1880万美元收益，而上年同期为支出10万美元[207] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金流降至2500万美元，而2019年同期为3980万美元[210] - 2020年前九个月投资活动提供的净现金流为1.31亿美元，而2019年同期为使用9950万美元[211] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2020年第三季度总营收2.108亿美元，较2019年第三季度下降4.4%；货运收入1.962亿美元，较2019年第三季度下降0.6%[109] - 2020年第三季度营业利润680万美元，2019年第三季度营业亏损390万美元；净利润750万美元，摊薄后每股收益0.43美元，2019年第三季度净亏损320万美元，摊薄后每股收益0.17美元[109] - 2020年第三季度公司对TEL的股权投资税前收益为120万美元，2019年第三季度为210万美元[110] - 2020年第三季度总营收约2.108亿美元，较2019年同期减少约960万美元，降幅4.4%；货运收入约1.962亿美元，较2019年同期减少约120万美元，降幅0.6%；燃油附加费收入环比减少850万美元[136] - 2020年前九个月总营收约6.133亿美元，较2019年同期减少约4150万美元，降幅6.3%；货运收入约5.654亿美元，较2019年同期减少约1860万美元，降幅3.2%；燃油附加费收入同比减少2290万美元[137] - 2020年第三季度总营收约2.108亿美元，较2019年同期减少约960万美元，降幅4.4%；货运收入约1.962亿美元，较2019年同期减少约120万美元，降幅0.6%[192] - 2020年前九个月总营收约减少4150万美元，降幅6.3%，从2019年同期的6.548亿美元降至6.133亿美元[197] - 2020年第三季度总营业收入为680万美元，而2019年同期为营业亏损390万美元[201] - 2020年前九个月总营业亏损为2360万美元，而2019年同期为营业利润710万美元[202] 财务数据关键指标变化 - 运营比率 - 2020年GAAP运营比率下，第三季度总运营费用2.04亿美元，占比96.8%；前九个月总运营费用6.369亿美元，占比103.8% [117] - 2020年调整后运营比率下，第三季度调整后运营费用1.828亿美元，占比93.2%；前九个月调整后运营费用5.517亿美元，占比97.6% [119] - 预计2020年第四季度业务量和定价有利，调整后运营比率较第三季度的93.2%略有改善[114] - 预计2021年全年调整后运营比率较2020年全年改善，但较2020年第三季度的93.2%恶化[115] 财务数据关键指标变化 - 费用情况 - 2020年第二季度，因一名客户破产和部分零售相关客户风险增加，公司增加约260万美元应收账款坏账准备，第三季度无新增[112] - 2020年第三季度，薪资及相关费用约减少490万美元，降幅5.8%，占总收入比例从38.0%降至37.4%，占货运收入比例从42.4%降至40.2%[142] - 2020年前九个月，薪资及相关费用约减少230万美元，降幅1.0%，占总收入比例从36.4%升至38.5%，占货运收入比例从40.8%升至41.7%[143] - 2020年第三季度，燃料费用降至1810万美元，减少1080万美元，占总收入比例从13.1%降至8.6%，占货运收入比例从14.6%降至9.2%[145] - 2020年前九个月，燃料费用约减少2660万美元，降幅31.0%，占总收入比例从13.1%降至9.7%，占货运收入比例从14.7%降至10.5%[146] - 2020年第三季度和前九个月，净燃料费用分别减少350万美元（降幅40.1%）和670万美元（降幅28.2%），占货运收入比例分别从4.4%降至2.6%和从4.1%降至3.0%[150] - 2020年第三季度，运营和维护费用约减少280万美元，降幅19.2%，占总收入比例从6.7%降至5.7%，占货运收入比例从7.5%降至6.1%[152] - 2020年前九个月，运营和维护费用约减少790万美元，降幅17.5%，占总收入比例从6.8%降至6.0%，占货运收入比例从7.7%降至6.5%[153] - 2020年第三季度，设备租赁和采购运输费用增加约820万美元，增幅16.2%，占总收入比例从22.9%升至27.8%，占货运收入比例从25.5%升至29.9%[156] - 2020年前九个月，设备租赁和采购运输费用增加约540万美元，增幅3.7%，占总收入比例从22.3%升至24.7%，占货运收入比例从25.0%升至26.8%[157] - 2020年9月30日止三个月运营税费和牌照费为2979美元，占总收入1.4%，占货运收入1.5%；九个月为9555美元，占总收入1.6%，占货运收入1.7%，变化不显著[160] - 2020年9月30日止三个月保险和索赔费用为13317美元，较2019年同期减少约70万美元，降幅5.2%，占总收入比例从6.4%降至6.3%，占货运收入比例从7.1%降至6.8%；九个月为40491美元，较2019年同期增加约470万美元，增幅13.2%，占总收入比例从5.5%升至6.6%，占货运收入比例从6.1%升至7.2%[162][163] - 2020年9月30日止三个月通讯和公用事业费用为1306美元，占总收入0.6%，占货运收入0.7%；九个月为4657美元，占总收入0.8%，占货运收入0.8%，变化不显著[169] - 2020年9月30日止三个月一般用品和费用为7673美元，较2019年同期增加约10万美元，增幅1.2%，占总收入比例从3.4%升至3.6%，占货运收入比例从3.8%升至3.9%；九个月为27568美元，较2019年同期增加约610万美元，增幅28.3%，占总收入比例从3.3%升至4.5%，占货运收入比例从3.7%升至4.9%[170][171] - 2020年9月30日止三个月折旧和摊销费用为13428美元，较2019年同期减少740万美元，降幅35.5%，占总收入比例从9.4%降至6.4%，占货运收入比例从10.5%降至6.8%；九个月为51274美元，较2019年同期减少约1000万美元，降幅16.3%，占总收入比例从9.4%降至8.4%，占货运收入比例从10.5%降至9.1%[173][174] - 2020年9月30日止三个月折旧费用降至1230万美元，九个月降至4730万美元，较2019年同期分别减少780万美元和1170万美元；无形资产摊销费用三个月为120万美元，九个月为390万美元，2019年同期分别为70万美元和220万美元[175] 财务数据关键指标变化 - 其他收益与支出 - 2020年第三季度和前九个月处置物业及设备的净收益分别为210万美元和700万美元，2019年同期为80万美元和100万美元，占总收入的比例分别为1.0%和1.1%，占货运收入的比例分别为1.1%和1.2%[179] - 2020年第三季度和前九个月长期物业及设备的减值分别为0和2660万美元，2019年同期均为0，占总收入的比例分别为0.0%和4.3%，占货运收入的比例分别为0.0%和4.7%[180] - 2020年第三季度和前九个月的净利息支出分别为193.5万美元和591.7万美元，2019年同期分别为219.8万美元和604.8万美元，占总收入的比例分别为0.9%和1.0%，占货运收入的比例分别为1.0%和1.0%[181] - 2020年第三季度和前九个月权益法投资收益分别降至120万美元和90万美元，2019年同期分别为213.8万美元和754.8万美元[185] - 2020年第三季度所得税费用增加约120万美元，增幅1095.5%，占总收入的比例为0.6%；前九个月所得税费用减少约1060万美元，降幅292.0%，变为收益700万美元，占总收入的比例为1.1%[186][187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度管理货运可报告部门总营收从2019年的3330万美元增至4760万美元，营业利润从2019年的50万美元增至210万美元[110] - 2020年第二季度起，保理业务报告分部被归类为已终止经营；截至2020年9月30日，原公路服务分部更名为加急服务分部，仓储业务从管理货运业务中独立为单独报告分部[121] - 2020年第三季度加急运输业务营收减少与平均牵引车减少270辆（降幅21.5%）有关，部分被每辆牵引车每周平均货运收入增长18.2%抵消[193] - 2020年第三季度专用运输业务营收减少与平均牵引车减少274辆（降幅15.1%）及燃油附加费收入减少510万美元有关[194] - 2020年第三季度管理货运业务总营收较2019年同期增加1430万美元，得益于强劲的现货市场[195] - 2020年第三季度和前九个月仓储业务总营收较2019年同期分别增加160万美元和140万美元，得益于新客户业务[196] - 2020年前九个月快递收入减少与平均牵引车减少156辆（降幅11.8%）有关，部分被每辆牵引车每周平均货运收入增长7.2%所抵消[198] - 2020年前九个月专用收入减少与平均牵引车减少160辆（降幅9.0%）和每辆牵引车每周平均货运收入减少3.1%有关[199] 公司资产与运营情况 - 截至2020年9月30日，股东权益和有形账面价值分别为3.148亿美元和2.466亿美元[110] - 截至2020年9月30日，公司运营2485辆拖拉机和6259辆拖车，其中拖拉机1477辆为自有，784辆通过经营租赁融资，224辆由独立承包商提供；拖车4704辆为自有，1555辆通过融资租赁[133] - 截至2020年9月30日，公司车队拖拉机平均使用年限为1.9年，拖车平均使用年限为4.6年[133] - 独立承包商行驶总里程占比从2019年9月30日止三个月和九个月的12.4%和12.7%降至2020年同期的11.1%和11.4%[158] - 2020年第四季度公司预计平均运营车队规模与第三季度基本持平，约为2550辆拖拉机[176] 公司保险与套期保值情况 - 公司汽车责任险政策包含追溯退还部分保费的特征，2020年第二季度及过去多个期间已进行保单置换以降低保险和索赔费用[164] - 公司当前保险期间（2018年4月1日至2021年3月31日），900万美元以上超过100万美元的承保层累计限额预计将因当前索赔费用应计而完全耗尽[165] - 截至2020年9月30日，公司有公允价值为20万美元的燃料套期保值合同，记为其他负债[150] - 截至2020年9月30日，燃料对冲合约公允价值为20万美元[222] 公司业务相关其他信息 - 公司主要盈利指标为运营比率和调整后运营比率，调整后运营比率为运营费用（扣除燃油附加费收入、无形资产摊销和重大特殊项目）除以总营收（减去燃油附加费收入）[132] - 公司于2011年5月收购TEL 49.0%的股权，采用权益法核算该投资[131] - 公司主要服务于美国目标市场，客户包括包裹货运代理、零担运输公司、第三方物流供应商、制造商、零售商以及食品饮料托运商等[120] - 2020年和2021年设备采购义务分别约为2510万美元和3480万美元[6] - 2020年剩余时间预计购买约510万加仑柴油，燃油附加费回收率为81.4% [223] - 每加仑柴油价格上涨1美元，净收入将减少10万美元[223] - 2015年8月签订名义金额2800万美元的利率互换协议，固定利率4.2%至2035年8月1日[224] - 截至2020年9月30日，总债务和租赁1.667亿美元中，可变利率债务2990万美元[224] - 2.29亿美元房地产票据通过利率互换协议以4.2%的利率进行对冲[224] - 总计690万美元的设备票据对冲后加权平均利率为2.9% [224] - 截至2020年9月30日借款水平下，适用利率提高1%，年净收入减少不到10万美元[2