债务与融资 - 公司持有2024年到期的5.375%无担保高级票据，总额为5亿美元[13] - 公司持有2025年到期的5.750%无担保高级票据，总额为6亿美元[13] - 公司持有2026年到期的5.00%无担保高级票据，总额为3.5亿美元[13] - 公司持有2019年到期的3.50%可转换票据，总额为3.29亿美元[13] - 公司持有2020年到期的3.25%可转换票据，总额为4500万美元[13] - 公司发行了3.29亿美元的2019年到期3.50%可转换债券[13] - 公司发行了5亿美元的2024年到期5.375%无担保高级债券[13] - 公司发行了6亿美元的2025年到期5.750%无担保高级债券[13] - 公司发行了3.5亿美元的2026年到期5.00%无担保高级债券[13] - 公司2019年可转换票据在2019年1月回购了5000万美元，并在2019年2月1日到期时支付了剩余的1.7亿美元[124] - 公司长期债务总额为58.87亿美元，其中项目级债务为43.92亿美元[118] - 公司长期债务从2018年底的54.47亿美元减少至2019年3月底的42.25亿美元[27] - 公司融资活动产生的现金流量净额为-3.2亿美元，主要由于偿还长期债务3.04亿美元[31] 财务表现 - 公司2024年第一季度总营业收入为2.17亿美元，同比下降3.6%[18] - 公司2024年第一季度净亏损为4700万美元，去年同期为盈亏平衡[18] - 公司2024年第一季度每股亏损为0.18美元，去年同期为每股盈利0.16美元[18] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为1.17亿美元，较去年年底的4.07亿美元大幅下降[27] - 公司2024年第一季度长期债务为42.25亿美元，较去年年底的54.47亿美元有所减少[27] - 公司2024年第一季度总资产为84.65亿美元，较去年年底的85亿美元略有下降[27] - 公司2024年第一季度股东权益为21.45亿美元，较去年年底的22.24亿美元有所下降[28] - 公司2024年第一季度综合亏损为4900万美元，去年同期为综合盈利1700万美元[24] - 公司2024年第一季度运营收入为4100万美元，同比下降16.3%[18] - 公司2024年第一季度利息支出为1.01亿美元，较去年同期的5500万美元大幅增加[18] - 公司净亏损为4700万美元[31] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6100万美元[31] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2600万美元[31] - 公司现金及现金等价物期末余额为2.98亿美元[31] - 公司总股东权益为21.45亿美元[34] - 公司2019年第一季度总营业收入为2.17亿美元，同比下降3.6%[18] - 2019年第一季度净亏损为4700万美元，而2018年同期为盈亏平衡[18] - 公司净亏损为4700万美元，相比2018年同期无亏损[24] - 公司总资产从2018年底的85亿美元略微下降至2019年3月底的84.65亿美元[27] - 公司现金及现金等价物从2018年底的4.07亿美元大幅下降至2019年3月底的1.17亿美元[27] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6100万美元，略低于2018年同期的6500万美元[31] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2600万美元，相比2018年同期的-4400万美元有所改善[31] - 公司股东权益从2018年底的22.24亿美元下降至2019年3月底的21.45亿美元[34] - 公司非控股权益从2018年底的4.02亿美元下降至2019年3月底的3.73亿美元[34] - 公司基本每股亏损为0.18美元，稀释后每股亏损也为0.18美元[128] - 公司2019年可转换票据和2020年可转换票据的未计入稀释每股收益计算的股份分别为0和200万股[130] - 公司2023年第一季度净亏损为4700万美元，主要由于可再生能源部门的亏损5600万美元和公司部门的亏损2000万美元[132] - 公司2023年第一季度总资产为84.65亿美元，其中可再生能源部门资产为60.52亿美元，传统发电部门资产为17.7亿美元[132] - 公司2023年第一季度有效税率为13.0%，主要由于风能和太阳能资产产生的生产和投资税收抵免[134] 风险与挑战 - 公司面临与PG&E破产相关的潜在风险[9] - 公司面临电力生产行业的常规风险，包括燃料和电力价格波动、天气条件异常等[9] - 公司需要有效管理维护资本支出和成本，以生成足够的现金流来应对债务和其他义务[9] - 公司需要确保与购电协议对手方的合作，以履行其义务[9] - 公司因PG&E破产导致13亿美元债务被重新分类为短期债务[46] - 公司正在积极寻求与无追索权项目级贷款人的宽限协议[48] - 由于PG&E破产，公司记录了约13亿美元的短期债务，并正在寻求与贷款人达成宽限协议[125] - 公司面临NPPD的法律诉讼，涉及Laredo Ridge和Elkhorn Ridge风电项目的PPA违约指控[151] 业务扩展与收购 - 公司计划通过收购第三方资产来扩展业务[9] - 公司于2018年6月19日以8400万美元现金收购了UPMC热力项目，增加了73 MWt的热能等效容量和7.5 MW的应急备用热能容量[73] - 公司于2018年4月18日以1100万美元现金收购了Central CA Fuel Cell 1, LLC项目，增加了2.8 MW的热能容量，并与Tulare市签订了20年的PPA合同[74] - 公司于2018年3月30日以4200万美元现金收购了Buckthorn Renewables, LLC项目，该项目拥有154 MW的太阳能发电能力，并承担了1.83亿美元的非追索债务和1900万美元的非控制权益[75] - 公司于2018年8月31日以2000万美元现金收购了Zephyr Oahu Partnership LLC的A类会员权益，该项目包括15 MW和46 MW的太阳能发电项目，并与夏威夷电力公司签订了长期PPA合同[79] - 公司于2018年8月30日与Clearway Renew LLC合作成立了Repowering Partnership LLC，用于重新开发两个风电场项目，Clearway Renew LLC享有21%的收益分配[82] - 公司于2019年1月2日以1900万美元现金收购了Wind TE Holdco的100% A类会员权益，并记录了与现金支付和资产历史价值之间的差异[83] 资产与投资 - 公司拥有5272兆瓦的风能、太阳能和天然气发电设施[41] - 公司55.8%的经济利益由Clearway Energy LLC持有[41] - 公司总资产组合包括超过5,272兆瓦的风能、太阳能和天然气发电设施[41] - 公司目前拥有Clearway Energy LLC 55.8%的经济利益，CEG保留44.2%的经济利益[41] - 截至2019年3月31日，公司合并的VIE总资产为203百万美元，总负债为29百万美元，非控制权益为18百万美元[85] - 公司对未合并实体的最大损失敞口为192百万美元，主要涉及Four Brothers Solar, LLC[86] - 公司于2019年3月31日对DGPV Holdco 1 LLC投资了200万美元，拥有约52 MW的分布式太阳能容量，剩余合同期限约为17年[86] - 公司于2019年3月31日对DGPV Holdco 3 LLC投资了200万美元，拥有约59 MW的分布式太阳能容量，剩余合同期限约为21年[87] - 截至2019年3月31日，公司财产、厂房和设备的累计折旧为16.74亿美元[54] - 截至2019年3月31日，公司无形资产累计摊销为3.25亿美元[54] - 公司2019年3月31日的财产、厂房和设备净值为$4,638百万，其中财产、厂房和设备总额为$6,073百万，累计折旧为$1,435百万[161] 现金流与股息 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为1.17亿美元，较去年年底的4.07亿美元大幅下降[27] - 公司现金及现金等价物期末余额为2.98亿美元[31] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6100万美元[31] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2600万美元[31] - 公司融资活动产生的现金流量净额为-3.2亿美元[31] - 公司现金及现金等价物从2018年底的4.07亿美元大幅下降至2019年3月底的1.17亿美元[27] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6100万美元，略低于2018年同期的6500万美元[31] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2600万美元，相比2018年同期的-4400万美元有所改善[31] - 公司2019年第一季度A类普通股每股股息为0.20美元，同比下降32.9%[18] - 公司2019年第一季度C类普通股每股股息为0.20美元，同比下降32.9%[18] - 2019年第一季度，公司A类和C类普通股的每股股息为0.20美元[56] - 2019年5月1日，公司宣布A类和C类普通股的季度股息为每股0.20美元，将于2019年6月17日支付[57] - 2019年第一季度，公司向CEG支付的B类和D类单位股息为每股0.20美元[59] - 公司预计在可预见的未来将继续支付类似的现金股息，但将评估其在PG&E破产期间的资本分配方法[56] 收入与成本 - 公司2024年第一季度总营业收入为2.17亿美元，同比下降3.6%[18] - 公司2024年第一季度运营收入为4100万美元，同比下降16.3%[18] - 公司2024年第一季度利息支出为1.01亿美元，较去年同期的5500万美元大幅增加[18] - 公司2019年第一季度总营业收入为2.17亿美元，其中可再生能源部门贡献了8800万美元[68] - 公司2019年第一季度合同客户收入为5500万美元，其中热力部门贡献了5100万美元[68] - 公司2023年第一季度运营收入为2.17亿美元，其中传统发电部门贡献7900万美元，可再生能源部门贡献8800万美元，热力部门贡献5000万美元[132] - 公司2019年3月31日的能源和容量收入为：常规发电收入$1百万，可再生能源收入$99百万，总能源收入$100百万，容量收入$79百万，总经营收入$179百万[160] - 公司2019年第一季度利息支出为1.01亿美元，同比增长83.6%[18] - 公司与CEG的关联交易包括运营和维护服务，2023年第一季度相关费用为700万美元[137] - 公司与NRG的关联交易包括能源营销服务，2018年第一季度相关费用为400万美元[142] 应收账款与信用风险 - 截至2019年3月31日，公司应收账款净额为9100万美元，其中与客户合同相关的应收账款为3300万美元[71] - 公司对PG&E的应收账款为17百万美元，其中5百万美元在2019年3月31日被重新分类为非流动资产[102] - 公司通过信用政策管理信用风险，包括信用审批流程、监控对手方信用限额和使用信用缓解措施[100] 租赁与负债 - 公司2023年第一季度租赁负债为1.74亿美元，相关使用权资产为1.68亿美元[154] - 公司截至2019年3月31日的租赁费用为：经营租赁成本$168百万，短期租赁负债$6百万，长期租赁负债$168百万，总租赁负债$174百万[156] - 公司2019年第一季度租赁费用为：经营租赁成本$4百万，加权平均剩余租赁期限为20年，加权平均贴现率为4.34%[156] - 公司截至2019年3月31日的租赁负债到期情况为：2019年剩余$8百万，2020年$13百万，2021年$13百万，2022年$12百万，2023年$12百万，之后$214百万，总租赁支付$272百万，扣除隐含利息后总租赁负债$174百万[159] - 公司截至2018年12月31日的最低未来租赁承诺为：2019年$13百万，2020年$13百万，2021年$13百万，2022年$13百万，2023年$12百万，之后$207百万，总租赁支付$271百万[159] - 公司2019年3月31日的最低未来租金支付为：2019年剩余$270百万，2020年$337百万，2021年$341百万，2022年$346百万，2023年$154百万，总租赁支付$1,448百万[161] 衍生工具与公允价值 - 截至2019年3月31日，公司衍生资产和负债的公允价值分别为1百万美元和42百万美元，其中利率合约占负债的主要部分[93] - 2019年第一季度，公司使用不可观察输入的公允价值测量工具，期初余额为0，期末余额为-7百万美元[95] - 截至2019年3月31日，公司17%的衍生负债通过模型和其他估值技术进行估值[96] - 公司持有的Level 3资产包括在非流动性市场中执行的电力合同，其公允价值基于不可观察的输入，如电力期限和位置定价[97] - 截至2019年3月31日，公司持有的电力合同的公允价值为7百万美元，使用贴现现金流法进行估值[98] - 公司持有的能源相关衍生工具延伸至2029年，未指定为现金流或公允价值对冲[105] - 公司持有的利率衍生工具延伸至2041年，部分被指定为现金流对冲[106] - 截至2019年3月31日，公司持有的衍生工具净名义购买量为1,929百万美元，主要来自利率合约[107] - 公司利率衍生工具在2019年第一季度导致1800万美元的损失，而在2018年同期则为2400万美元的收益[114] - 2019年第一季度，Elbow Creek新签订的长期电力对冲合约导致700万美元的损失[115] 其他综合收益与税收 - 公司累计其他综合亏损（OCL）期末余额为4000万美元，净所得税收益为700万美元[112] - 公司2023年第一季度有效税率为13.0%，主要由于风能和太阳能资产产生的生产和投资税收抵免[134] 关联交易 - 公司与CEG的关联交易包括运营和维护服务，2023年第一季度相关费用为700万美元[137] - 公司与NRG的关联交易包括能源营销服务，2018年第一季度相关费用为400万美元[142] 项目与子公司 - 公司项目子公司的现金及现金等价物为8000万美元（2019年3月31日）和1.09亿美元（2018年12月31日）[51] - 公司受限资金中，5700万美元用于运营支出，4300万美元用于当前债务支付，3900万美元用于储备[53] - 公司受限资金中，4200万美元存放在分配储备账户中，其中3600万美元与受PG&E破产影响的子公司相关[53] - 公司于2018年8月31日完成向Clearway Energy Group LLC的股权转让[15]