整体财务数据关键指标变化 - 2019年净收入为3250万美元，摊薄后每股收益2.75美元[163] - 2019年净收入3246.1万美元，占净收入的4.5%；2018年净收入903.5万美元，占净收入的1.4%[174] - 2019年调整后EBITDA为9230万美元，2018年为7070万美元[164] - 2019年净收入7.211亿美元，2018年为6.293亿美元，同比增长14.6%[174][177] - 2019年销售成本5.68891亿美元，占净收入的78.9%；2018年为5.06711亿美元，占净收入的80.5%[174] - 2019年毛利润1.52197亿美元，占净收入的21.1%；2018年为1.22596亿美元，占净收入的19.5%[174] - 2019年运营收入5623.3万美元，占净收入的7.8%；2018年为2391.8万美元，占净收入的3.9%[174] - 2019年有效税率为14.0%，2018年为12.0%[174] - 2019年来自前十大客户的收入占比为63.5%，2018年为62.9%[178] - 2019年毛利润率从2018年的19.5%提升至21.1%[179] - 2019年SG&A费用较2018年增加1200万美元，主要因薪酬福利成本、一次性遣散费和收购相关成本增加[180] - 2019年重组费用较2018年减少1480万美元[181] - 2019年所得税费用为530万美元，有效税率14.0%，2018年分别为120万美元和12.0%[185] - 2019年净收入为3250万美元，摊薄后每股收益2.75美元，2018年分别为900万美元和0.77美元[188] - 2019年经营活动提供的净现金为5100万美元，2018年为4620万美元；投资活动使用的净现金2019年为9490万美元，2018年为4790万美元；融资活动提供的净现金2019年为7320万美元，2018年为980万美元[210][211] 各市场业务收入变化 - 2019年军事和太空市场收入增加4620万美元，商业航空航天市场收入增加4500万美元[177] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年电子系统业务净收入3.60373亿美元，同比增长6.7%；结构系统业务净收入3.60715亿美元，同比增长23.8%[190] - 2019年电子系统业务运营收入3861.3万美元，结构系统业务运营收入4683.6万美元[190] - 2019年电子系统业务净收入增加2250万美元，主要因军事和太空市场收入增加，商业航空市场收入减少[191] - 2019年结构系统业务净收入增加6930万美元，主要因商业航空和军事太空市场收入增加[193] 积压订单与债务情况 - 2019年积压订单总额为9.10221亿美元，较2018年增加4663.2万美元[197] - 2019年总债务为3.1亿美元，2018年为2.33亿美元；债务加权平均利率2019年为6.87%，2018年为4.71%；定期贷款利率2019年为6.28%，2018年为4.15%；现金及现金等价物2019年为3960万美元，2018年为1030万美元；未使用循环信贷额度2019年为9980万美元，2018年为9970万美元[199] - 2019年12月20日，公司完成部分现有债务再融资，新循环信贷额度为1亿美元，新定期贷款为1.4亿美元，2018年定期贷款为2.4亿美元，信贷额度总计4.8亿美元[199] - 2019年12月31日，公司信贷安排下的借款为3.1亿美元[238] 债务条款相关 - 新定期贷款需按季度支付原未偿本金余额的1.25%分期还款；若满足年度超额现金流门槛，需每年支付超额现金流款项；新循环信贷额度未提取部分需根据综合总净调整杠杆比率支付0.175% - 0.275%的承诺费[199][201] - 2018年11月信贷设施包括2018年定期贷款和2018年循环信贷额度，2018年定期贷款需按季度支付未偿本金余额的0.25%分期还款；若满足年度超额现金流门槛，需每年支付超额现金流款项；2018年循环信贷额度未提取部分需根据综合总净调整杠杆比率支付0.200% - 0.300%的承诺费[202] - 新定期贷款和新循环信贷安排的利率根据综合总净调整杠杆比率，可选择欧元美元利率加1.50% - 2.50%或基准利率加0.50% - 1.50% [238] 利率套期保值与利率影响 - 2015年10月，公司签订利率上限套期保值合约，涉及债务1.35亿美元，支付100万美元[203] - 假设利率上升或下降10%，对公司财务状况和经营成果影响不大[238] 公司收购情况 - 2019年10月8日，公司以7700万美元收购Nobles Parent Inc.，支付现金7730万美元[204] - 2018年4月，公司以3070万美元收购Certified Thermoplastics Co., LLC，支付现金3080万美元[205] - 2017年9月，公司以6000万美元收购Lightning Diversion Systems, LLC，交易完成时支付6140万美元，剩余60万美元于10月支付[206] 公司资本支出预计 - 2020年公司预计资本支出1600万 - 1800万美元，由运营产生的现金提供资金[207] 商誉与无形资产情况 - 2018年4月收购CTP，在结构系统部门记录了1860万美元的商誉[227] - 2019年4月结构系统部门的公允价值超过其账面价值85%，未发生减值[227] - 2019年第四季度，电子系统和结构系统的商誉账面价值分别为1.174亿美元和1860万美元[228] - 2019年年度评估时，电子系统部门的公允价值超过其账面价值44%，未发生减值[228] - 收购的其他无形资产按10 - 18年直线法摊销[230]