可转换优先票据信息 - 2021年到期的可转换优先票据年利率为4.50%，每年2月15日和8月15日支付利息[39] - 2014年9月公司私募约1.5亿美元2019年到期的可转换优先票据，2016 - 2017年分别回购1717.4万和2700万美元[83] - 2018年8月公司私募4470万美元2021年到期的可转换优先票据，约7300万美元2019年到期的可转换优先票据换为约8030万美元2021年到期的可转换优先票据[83] - 2019年10月，2643.4万美元2019年到期的可转换优先票据按6.0216美元/股转换为4389858股普通股，剩余642.6万美元现金偿还[83] - 截至2020年3月19日，2021年到期的可转换优先票据未偿还本金为1.24999亿美元，初始转换价6.2599美元/股，调整后为5.6468美元/股[83] - 若可转换优先票据发生根本性变化，公司须按本金100%加应计未付利息回购[88] - 2014年9月，公司发行1.5亿美元2019年到期的可转换优先票据，年利率4.50%，初始转换价格为每股8.125美元，2019年10月，2643.4万美元本金的票据被转换为438.9858万股普通股，剩余642.6万美元本金以现金偿还[172] - 2018年8月，公司发行约4470万美元2021年到期的新4.5%可转换优先票据，同时与部分2019年到期的可转换优先票据持有人进行交换，交易完成后，2021年到期的可转换优先票据未偿还本金总额为1.25亿美元，年利率4.50%，初始转换价格为每股6.2599美元[173] 船舶租船合同情况 - 截至2019年12月31日，公司27艘运营中的船舶有5艘处于定期租船合同下[42] - 截至2019年12月31日，公司有4艘船舶基于指数的租船合同，其利润分成基于指数计算[43] - 截至2019年12月31日，公司有5艘船舶与4家不同承租人签订租船合同[46] 被动外国投资公司相关规定 - 非美国公司若至少75%的应税年总收入为“被动收入”，或至少50%的平均资产价值为“被动资产”，将被视为“被动外国投资公司”（PFIC）[49] - 若美国国税局认定公司为PFIC，美国个人股东将无法享受20%的合格股息优惠税率[51] 美国联邦所得税相关情况 - 公司50%源于美国境内起运或终运（非起止均在美国）运输的总收入被视为美国来源的运输总收入，需缴纳4%的美国联邦所得税，除非符合税法第883条的免税条件，公司认为2019年符合该法定免税条件，但未来可能失去免税资格[52] - 若公司普通股不再代表有权投票的所有类别股票总投票权的50%以上，或持有公司5%或以上股份的普通股股东在应税年度超过半数天数集体持有公司已发行普通股的50%以上，公司可能无法获得免税资格[52] - 若公司在某一应税年度无权获得免税，将对美国来源的运输总收入缴纳4%的美国联邦所得税，这可能对业务产生负面影响并减少可分配给股东的收益[52] 注册地区经济实质法影响 - 公司及其20家船舶子公司在马绍尔群岛注册，7家船舶子公司在开曼群岛注册，主要行政办公室位于百慕大，这些地区2019年1月1日颁布的经济实质法可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[54] 油轮市场供需及费率影响 - 截至2020年3月19日，超大型油轮（VLCC）的新造船订单量约占现有船队载重吨的7.3%，若油轮运力供应增加而需求未相应增加，租船费率可能下降，船舶价值可能受到不利影响[59] 船舶保险相关情况 - 2008年11月，一艘与公司无关的油轮在印度洋被海盗劫持，当时所载原油价值估计达1亿美元，若公司船舶部署区域被保险公司列为“战争风险”区，保险费可能大幅增加且更难获得保险[60] - 公司目前通过保赔协会和超额保险提供商获得的单船每次污染、泄漏责任保险金额为10亿美元[76] - 公司的损失停租保险一般对每次事故超过60天（每年最多180天）的业务中断提供保障，每次事故前60天停租不报销[76] - 目前公司获得的租金损失保险，可在船体和机械保险发生损失后提供超60天（最长180天）业务中断保障[103] - 目前公司通过保赔协会和超额保险提供商获得的每艘船每次污染、泄漏责任保险金额为10亿美元[103] - 公司为每艘油轮安排了10亿美元的污染责任保险[113] - 2009年2月6日起生效的EPA法规要求79英尺及以上长度的船舶（商业捕鱼和休闲船舶除外）遵守VGP[113] 公司船舶停靠伊朗港口情况 - 2019年公司船队无船只停靠伊朗港口，2018年有2次，占全球港口停靠总数741次的约0.27%，2017年有4次，占707次的约0.56%，2016年有3次，占629次的约0.48%[64] 伊朗核制裁相关时间线 - 2016年1月16日为JCPOA实施日，当日部分美欧伊核相关制裁及部分联合国安理会决议解除[62] - 2014年1月20日起美欧对伊朗石化、贵金属和汽车行业部分制裁暂停6个月，后多次延长至2015年6月30日[62] - 2013年11月24日P5+1与伊朗达成临时协议JPOA，美欧自愿暂停部分制裁6个月[62] - 2012年美国颁布ITRA，加强对伊制裁，违规者可能面临多种制裁，包括被排除在美国资本市场等[62] - 2012年美国总统签署多项行政命令，扩大对伊能源相关制裁[62] - 2011年美国总统发布行政命令13590，扩大ISA现有能源相关制裁[62] - 2010年美国颁布CISADA，扩大伊朗制裁法案范围[62] - 2018年5月8日美国宣布退出JCPOA，相关核制裁分两阶段于8月7日和11月5日恢复生效[62] 英国脱欧影响 - 英国于2020年1月31日退出欧盟，后续有11个月过渡期，脱欧经济后果未知或对公司业务有重大不利影响[69] 公司股权变动情况 - 2017年3月公司发行47724395股普通股用于强制交换D系列初级参与优先股[82] 公司资本支出与资产剥离情况 - 过去三个财年至报告日期，公司主要资本支出为9.07亿美元，用于收购14艘VLCC和10台洗涤器；主要资产剥离为出售6艘VLCC油轮和2艘阿芙拉型油轮，总计1.56亿美元[92] 公司信贷安排及还款情况 - 2019年11月，公司提前偿还Nordea BW VLCC Acquisition Credit Facility下DHT Lake和DHT Raven的未偿款项，共计2230万美元，该信贷安排下的洗涤器融资额度降至4500万美元[94] - 2019年10月，持有人将本金总额2643.4万美元的2019年可转换优先票据转换为公司普通股，公司发行4389858股普通股，剩余本金642.6万美元以现金偿还[94] - 2019年6月，公司与荷兰银行修订ABN AMRO循环信贷安排的还款条款，将季度还款额从180万美元降至130万美元[94] - 2019年，公司在公开市场回购并注销725298股普通股，平均价格为每股4.47美元[94] - 2020年3月，公司董事会批准在2021年3月前回购不超过5000万美元的DHT证券[94] - 丹麦船舶融资信贷安排额度为4940万美元，借款利率为LIBOR + 2.25%，分10期半年还款，每期130万美元，最后一期还款3640万美元[159] - 丹麦船舶融资信贷安排要求担保船舶的无租约市场价值不低于借款的130%[159] - 公司在丹麦船舶融资信贷安排期间，需维持调整后有形净资产3亿美元，且不低于调整后总资产的25%，无抵押合并现金至少为3000万美元或总带息债务的6%中的较高者[159] - 2015年6月公司签订法国农业信贷信贷安排，融资承诺最高达5000万美元，2016年借4870万美元，借款利率为LIBOR + 2.1875%，A部分季度还款100万美元，B部分季度还款70万美元，2023年12月最终还款2970万美元，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产2亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为2000万美元或总带息债务的6% [161] - 2017年4月公司签订北欧联合银行信贷安排，金额3亿美元，2017年二季度借2.04亿美元，2018年二季度借9600万美元，借款利率为LIBOR + 2.40%，季度还款420万美元，2023年二季度最终还款1.193亿美元，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产3亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为3000万美元或总带息债务的6% [162] - 2018年9月公司通过增加现有3亿美元信贷安排获得5000万美元洗涤器融资，借款利率为LIBOR + 2.40%，2019年11月该部分融资减至4500万美元，截至2019年12月31日已提取3150万美元，可用1350万美元，2020年二季度起季度还款225万美元 [164] - 2018年4月公司签订荷兰银行信贷安排，金额4.84亿美元，借款利率为LIBOR + 2.40%，季度还款830万美元，2024年二季度最终还款2.861亿美元，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产3亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为3000万美元或总带息债务的6% [165] - 2016年11月公司签订荷兰银行循环信贷安排，金额5000万美元，用于一般公司用途，借款利率为LIBOR + 2.50%，2018年4月增至5730万美元，2019年6月季度还款从180万美元减至130万美元，截至2019年12月31日无未偿还金额，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产3亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为3000万美元或总带息债务的6% [166] - 2018年4月公司再融资2014年12月签订的3.02亿美元北欧联合银行信贷安排，最初借款利率为LIBOR + 2.50%，2016年7月季度还款变为580万美元，2017年12月后变为500万美元，2019年12月最终还款1.801亿美元，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产2亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为2000万美元或总带息债务的6% [168] - 2018年4月公司再融资2014年6月签订的荷兰银行信贷安排，借款人可借最多1.41亿美元，借款利率为LIBOR + 2.60%，每部分季度还款约200万美元，2021年一季度最终还款3130万美元，2021年三季度最终还款6020万美元，前三年每季度额外还款最多30万美元，要求担保船只市值不低于借款的135%，公司需维持调整后有形净资产3亿美元，占调整后总资产至少25%，无抵押现金至少为3000万美元或总带息债务的6% [168] - 2018年4月公司对Nordea/DNB新造船信贷安排进行再融资，可借款最高8250万美元用于购置两艘超大型油轮，借款利率为LIBOR + 2.50%，分20期每季度还款100万美元，最后一期还款6190万美元[170] - 2018年12月，公司因出售DHT Cathy和DHT Sophie，全额偿还了2015年10月为购置一艘超大型油轮而获得的5000万美元信贷安排[170] 公司股东权利计划情况 - 公司股东权利计划于2018年1月28日到期，未被替换，未来董事会可能会实施新的股东权利计划[90] 公司发展历程 - 2005年4月公司成立，2005年10月DHT Maritime完成首次公开募股，2007年上半年OSG出售其持有的DHT Maritime全部普通股[91] - 2010年2月DHT Holdings成立，2010年3月DHT Maritime成为其全资子公司，2018年11月DHT Maritime解散[91] 公司船队所有权及建造情况 - 截至2019年12月31日，公司船队各船只所有权占比均为100%[100] - 2017年3月，公司与BW集团达成协议收购其VLCC船队，两艘DSME新船每艘总成本约8200万美元[100] - 2017年1月，公司与HHI签订建造两艘VLCC协议，平均每艘合同价格8240万美元[102] - 2017年1月与现代重工签约建造两艘318000载重吨VLCC，分别于2018年7月27日和10月8日交付[127] - 2017年3月与BW集团签约收购其VLCC船队，两艘319000载重吨新造船分别于2018年4月27日和5月25日交付[127] 船舶检验及合规要求 - 商业船只船体和机械由船籍国授权的船级社评估，每年进行年度检验，每两到三年进行中间检验，每四到五年进行特别检验[104] - 公司油轮受政府和私人实体定期和不定期检查，需获得相关许可证、执照和证书[107] - 自2020年1月1日起，所有船舶需使用硫含量0.5% m/m的燃料、液化天然气或安装废气洗涤器以符合全球硫排放限制[108] - 根据国际安全管理规则，船舶运营方需为每艘运营船舶获得安全管理证书，公司所有船舶已获得相关证书并按要求更新[108] - OPA规定，超过3000总吨的双壳油轮责任限额为每总吨2300美元或1994.3万美元，以较高者为准（需定期根据通胀调整）[111] - CERCLA规定，载有危险物质作为货物的船舶责任限额为每总吨300美元或500万美元，以较高者为准；其他船舶为每总吨300美元或50万美元，以较高者为准[111] - CAA规定，2