资产类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为205,255千美元，较2018年12月31日的49,880千美元有所增加[20] - 截至2019年6月30日，应收账款和应收票据净额为313,636千美元，较2018年12月31日的248,286千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，存货为314,873千美元，较2018年12月31日的293,717千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，总资产为1,726,354千美元，较2018年12月31日的1,505,491千美元增加[20] - 截至2019年6月30日，应收账款净额为3.136亿美元，较2018年12月31日的2.483亿美元有所增加[43] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.71117亿美元[64] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，有限寿命无形资产的净账面价值分别为8979.3万美元和9600.6万美元[67] - 截至2019年6月30日，公司位于美国境外的现金及现金等价物分别为3900万美元和3840万美元，南非子公司的现金及现金等价物分别为200万美元和20万美元[210] 负债类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，流动负债为260,093千美元，较2018年12月31日的327,127千美元减少[20] - 截至2019年6月30日，长期债务为1,991,345千美元，较2018年12月31日的2,050,311千美元减少[20] - 截至2019年6月30日，当前递延收入为465.1万美元，长期递延收入为775.2万美元[46] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务分别为19.91345亿美元和20.50311亿美元；2019年2月13日，公司偿还了2018年定期贷款安排的1.25亿美元[68] - 截至2019年6月30日，产品保修应计余额为145.8万美元，较2018年12月31日的152.8万美元有所变化[100] - 截至2019年6月30日，相关负债为6260万美元，2390万美元已重新分类为流动负债[102] - 截至2019年6月30日，公司有未到期的墨西哥比索、欧元、瑞士法郎、南非兰特和日元货币合约，名义金额总计7010万美元；2018年12月31日名义金额为1960万美元[130] - 截至2019年6月30日，公司有未到期的成品油商品衍生合约，名义金额为1.224亿美元，代表“其他综合收益”项下税前未实现净收益1420万美元；2018年12月31日名义金额为1.421亿美元，代表税前未实现净损失1070万美元[131] - 截至2019年6月30日，公司用于对冲部分境外业务净投资的公司间债务为970万美元；2018年12月31日为950万美元[132] - 截至2019年6月30日，公司流动性为4.522亿美元，包括2018年循环信贷额度可用资金2.469亿美元和现金及现金等价物2.053亿美元；长期债务为19.913亿美元，短期债务为4350万美元。截至2018年12月31日，流动性为2.954亿美元，长期债务为20.503亿美元，短期债务为1.063亿美元[209] 股东权益类关键指标变化 - 截至2019年6月30日，股东权益（赤字）为 - 709,838千美元，较2018年12月31日的 - 1,076,769千美元有所改善[20] 经营业绩关键指标变化 - 2019年6月30日净销售额为480,390美元，2018年同期为456,332美元；2019年末净销售额为955,384美元，2018年末为908,231美元[22] - 2019年6月30日净利润为196,368美元，2018年同期为201,448美元；2019年末净利润为393,804美元，2018年末为425,121美元[22] - 2019年6月30日基本每股收益为0.68美元，2018年同期为0.67美元；2019年末为1.36美元，2018年末为1.41美元[22] - 2019年第一季度净利润为1.97436亿美元，第二季度净利润为1.96368亿美元[30] - 2018年第一季度净利润为2.01448亿美元，2017年净利润为2.23673亿美元[32] - 2019年第一季度其他综合收入为2211.8万美元，第二季度其他综合损失为46.4万美元[30] - 2018年第一季度其他综合损失为1303.4万美元，2017年其他综合损失为107.3万美元[32] - 2019年第二季度末税务费用为3780万美元，2018年同期为税务收益1730万美元；2019年上半年税务费用为7020万美元，2018年同期为1140万美元[112][117] - 2019年第二季度末有效税率为16.1%，2018年同期为 - 9.4%；2019年上半年有效税率为15.1%，2018年同期为2.6%[107][110][111][113][114] - 2019年6月30日和2018年6月30日结束的三个月内，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,565,408股和302,225,923股，摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,574,153股和302,231,431股；六个月内，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,562,234股和302,225,923股，摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为290,571,132股和302,228,712股[139] 现金流关键指标变化 - 2019年经营活动产生的净现金为359,023美元，2018年为377,675美元[26] - 2019年投资活动使用的净现金为29,117美元，2018年为27,894美元[26] - 2019年融资活动使用的净现金为174,392美元，2018年为195,822美元[26] - 2019年现金及现金等价物净增加额为155,514美元，2018年为153,959美元[26] - 2019年因汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 139美元，2018年为 - 1,184美元[26] - 2019年年初现金及现金等价物为49,880美元，年末为205,255美元；2018年年初为13,365美元，年末为166,140美元[26] - 2019年净营运资金变动为 - 102,549美元，2018年为 - 158,588美元[26] - 2019年上半年经营活动现金流为3.59亿美元，2018年为3.777亿美元；投资活动现金流分别为 - 2910万美元和 - 2790万美元；融资活动现金流分别为 - 1.744亿美元和 - 1.958亿美元[228] - 2019年上半年，营运资本变动导致净资金使用1.025亿美元，其中应收账款净现金流出6510万美元，存货净现金流出1610万美元等[230] - 2018年上半年，营运资本变动导致净资金使用1.586亿美元，其中应收账款净现金流出1.107亿美元，存货净现金流出8260万美元等[231][233] - 2019年上半年投资活动净现金使用2910万美元，源于资本支出；2018年为2790万美元，资本支出2870万美元部分被固定资产出售所得0.8百万美元抵消[235] - 2019年上半年融资活动净现金流出1.744亿美元，包括偿还长期债务1.25亿美元和支付股东股息4940万美元[236] - 2018年上半年融资活动净现金流出1.958亿美元，用于偿还未偿债务、支付股息12.915亿美元和偿还7.5亿美元布鲁克菲尔德本票[237] 公司业务风险与依赖 - 公司业务存在周期性，产品售价可能导致未来盈利能力下降和净亏损[9] - 石墨电极价格历史上呈周期性，未来可能下降[11] - 公司依赖全球钢铁行业，特别是电弧炉（EAF）钢铁行业[11] 收入确认相关 - 2019年上半年，公司根据长期销售合同记录了7.736亿美元的收入[50] - 预计2019年剩余时间至2022年及以后，三到五年的照付不议合同预计确认收入总计4524.765万美元[50] 准则采用与租赁相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02准则，确认使用权资产和相应的经营租赁负债750万美元，对留存收益无累计影响调整[52] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁的未来付款要求为2019年447.4万美元、2020年274.7万美元、2021年149.7万美元、2022年33.4万美元、2023年26.9万美元、2024年及以后34.3万美元，总计966.4万美元；2018年不可撤销经营租赁的总租赁费用约为490万美元[61] - 公司选择将租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算，但仓库空间租赁除外；租赁可能包括可变租赁和可变非租赁组件成本，在损益表中作为可变租赁费用核算[56] 摊销与成本相关 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，收购无形资产的摊销费用分别为310万美元和330万美元；六个月分别为620万美元和660万美元；预计2019年剩余时间摊销费用约为590万美元，2020年为1140万美元，2021年为1070万美元，2022年为1010万美元，2023年为920万美元[67] - 2019年和2018年截至6月30日三个月的综合净养老金成本分别为55.3万美元和23.7万美元，六个月分别为110.6万美元和47.4万美元；综合净退休后成本三个月分别为23.9万美元和25.1万美元，六个月分别为48.1万美元和50.2万美元[62] 债务协议相关 - 2018年2月12日，公司签订2018年信贷协议，包括15亿美元的高级有担保定期贷款安排和2.5亿美元的高级有担保循环信贷安排；同日，Finance借入15亿美元的2018年定期贷款，该贷款于2025年2月12日到期，2018年循环信贷安排于2023年2月12日到期[71][74] - 2018年定期贷款安排借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.50%（有一次25个基点下调）或ABR利率加2.50%（有一次25个基点下调）；2018年循环信贷安排借款利率可选调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.75%（有两次25个基点下调）或ABR利率加2.75%（有两次25个基点下调），且需按未使用承诺支付0.25%的季度承诺费[76][77] - 2018年定期贷款按每年5%的比例摊销，原本金需按季度等额支付，剩余部分到期支付；提前还款在特定情况下需支付1.00%的溢价；自2019财年起，需用75%的超额现金流提前还款，根据高级担保第一留置权净杠杆比率可降至50%和0%[84] - 2018年信贷协议要求公司维持高级担保第一留置权净杠杆比率不高于4.00:1.00（特定条件下）[85] - 2018年6月15日，公司对2018年信贷协议进行首次修订，增加7.5亿美元的增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，公司支付了1.00%的前期费用[88] - 截至2019年6月30日，2018年信贷协议的有效利率为5.90%；截至2018年12月31日，旧循环信贷安排和旧定期贷款安排的有效利率为4.57%；高级票据的固定利率为6.375%[93] - 2018年2月12日再融资时，公司为赎回高级票据支付了480万美元的提前还款溢价，高级票据公允价值调整累计摊销1940万美元，债务发行成本摊销包括30万美元的加速摊销[94] 股息与股票相关 - 2018年4月19日，公司宣布向唯一的IPO前股东发放7.5亿美元的期票作为股息，该期票于2018年6月15日全额偿还[86][89] - 2019年上半年，公司董事会授予207,000份股票期权、6,945个递延股票单位和233,619个受限股票单位[141] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月内，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为0.6百万美元和0.2百万美元；六个月内，分别为0.9百万美元和0.2百万美元[142][143] - 截至2019年6月30日，与未归属股票期权、递延股票单位和受限股票单位相关的未确认薪酬成本为8.4百万美元，将在剩余加权平均4.2年的期限内确认[144] - 2019年7月30日，董事会宣布向2019年8月30日收盘时登记在册的股东支付每股0.085美元的季度股息，将于2019年9月30日支付；同时授权一项最高1亿美元的普通股回购计划[148][220] - 2018年2月12日，公司子