财务状况指标 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为381164千美元和49880千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为264157千美元和248286千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为314955千美元和293717千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1825669千美元和1505491千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总流动负债分别为276192千美元和327127千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司长期债务分别为1965501千美元和2050311千美元[21] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益赤字分别为606892千美元和1076769千美元[21] - 截至2019年9月30日，应收账款净额为2.642亿美元，2018年12月31日为2.483亿美元[44] - 截至2019年9月30日，当前递延收入为292.2万美元，长期递延收入为749.6万美元[47] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商誉余额均为171,117,000美元[67] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，长期债务分别为1,965,501,000美元和2,050,311,000美元[68] - 截至2019年9月30日，债务公允价值约为20.364亿美元，与账面价值相近[68] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为3.14955亿美元和2.93717亿美元[90] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，产品保修应计余额分别为157.2万美元和152.8万美元[99] - 截至2019年9月30日，公司有220万美元未确认的税务利益，若确认将对有效税率产生有利影响[114] - 截至2019年9月30日，公司有未到期的墨西哥比索、欧元等货币合约，名义金额总计7510万美元；2018年12月31日名义金额为1960万美元[127][129] - 截至2019年9月30日，公司有未到期的成品油商品衍生品合约，名义金额为1.11亿美元，代表税前未实现净亏损1720万美元；2018年12月31日名义金额为1.421亿美元，未实现净亏损1070万美元[130] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司用于对冲净投资的外币计价公司间债务分别为900万美元和950万美元[131] - 2019年9月30日和2018年9月30日，累计其他综合收益项下报告的商品衍生品合约已实现税前净收益分别为730万美元和540万美元，将在接下来12个月计入收益[136] - 2019年9月30日和2018年9月30日，指定为现金流套期的衍生品，商品合约套期在销售成本中的税前已实现损失分别为314.5万美元和42.1万美元，利率互换合约在利息支出中的损失分别为32.3万美元和0美元[137] - 2019年9月30日和2018年12月31日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 2367.7万美元和 - 580万美元，其中外币折算调整分别为 - 1644.1万美元和 - 292.2万美元，商品、利率和外汇衍生品分别为 - 723.6万美元和 - 287.8万美元[139] - 2019年9月30日和2018年9月30日，基本每股收益计算的加权平均流通普通股分别为2.90112233亿股和2.96136564亿股，摊薄每股收益计算的加权平均流通普通股分别为2.90127296亿股和2.96145453亿股[143] - 截至2019年9月30日，与未归属股票期权、递延股票单位和限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为790万美元，将在剩余加权平均4.0年的期限内确认[147] - 截至2019年9月30日，公司流动性为6.281亿美元，包括2.469亿美元的2018年循环信贷额度可用性和3.812亿美元的现金及现金等价物；长期债务为19.655亿美元，短期债务为7090万美元[212] - 截至2018年12月31日，公司流动性为2.954亿美元，包括2.455亿美元的2018年循环信贷额度可用性和4990万美元的现金及现金等价物；长期债务为20.503亿美元，短期债务为1.063亿美元[212] 业务风险 - 公司业务具有周期性，产品售价可能导致未来盈利能力下降和净亏损[12] - 石墨电极价格历史上呈周期性，未来可能下降[12] - 公司依赖全球钢铁行业，特别是电弧炉（EAF）钢铁行业[12] 经营业绩 - 2019年净销售额为13.76181亿美元，2018年为13.63121亿美元[22] - 2019年净利润为5.6968亿美元，2018年为6.24587亿美元[22] - 2019年基本每股收益为1.96美元，2018年为2.08美元[22] - 2019年经营活动产生的净现金为5.84772亿美元，2018年为6.12244亿美元[26] - 2019年投资活动使用的净现金为4395.5万美元，2018年为4676.6万美元[26] - 2019年融资活动使用的净现金为2.08496亿美元，2018年为4.74721亿美元[26] - 2019年研发费用为196.1万美元，2018年为152.8万美元[22] - 2019年加权平均流通普通股为2.90410859亿股，2018年为3.00173831亿股[22] - 2019年综合收益为5.51803亿美元，2018年为6.38837亿美元[22] - 2019年末现金及现金等价物为3.81164亿美元，2018年末为1.02507亿美元[26] - 2019年第一季度净收入为197,436千美元，第二季度为196,368千美元，第三季度为175,876千美元[28] - 2019年第一季度其他综合收入为22,118千美元，第二季度其他综合损失为464千美元，第三季度其他综合损失为39,531千美元[28] - 2019年第一季度、第二季度和第三季度的基于股票的薪酬分别为293千美元、570千美元和705千美元[28] - 2019年第一季度向关联方股东支付股息19,502千美元，向非关联方股东支付股息5,194千美元；第二季度向关联方股东支付股息19,503千美元，向非关联方股东支付股息5,191千美元；第三季度向关联方股东支付股息19,502千美元，向非关联方股东支付股息5,118千美元[28][29] - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为4.20797亿美元和13.76181亿美元，2018年同期分别为4.5489亿美元和13.63121亿美元[43] - 长期销售合同预计未来剩余收入总计4.098747亿美元，2019年前九个月已确认11.077亿美元[51] - 2019年前三季度和前九个月合并净养老金成本分别为55.1万美元和165.7万美元，2018年同期分别为23.5万美元和70.9万美元[63] - 2019年前三季度和前九个月合并净退休后成本分别为23.6万美元和71.7万美元，2018年同期分别为23.2万美元和73.4万美元[63] - 2019年和2018年第三季度无形资产摊销费用分别为300万美元和320万美元，前九个月分别为920万美元和980万美元，预计2019年剩余时间、2020 - 2023年摊销费用分别约为290万、1140万、1070万、1010万和920万美元[67] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为3.1803亿美元和9.8472亿美元，2018年同期分别为3.3855亿美元和10.0387亿美元[91] - 2019年9月30日，2018年信贷协议有效利率为5.54%，2018年12月31日旧循环信贷安排和旧定期贷款安排有效利率为4.57%，高级票据固定利率为6.375% [92] - 2018年2月12日再融资，公司为赎回高级票据支付480万美元预付保费，2018年前九个月高级票据公允价值调整加速增值1870万美元[93][95] - 2019年三季度末三个月的有效税率为10.6%，2018年同期为11.1%；2019年前九个月有效税率为13.8%，2018年同期为5.5%[109,110,112,113] - 2019年三季度末三个月的税务费用从2018年的2490万美元降至2080万美元；2019年前九个月税务费用从2018年的3630万美元增至9090万美元[111,114] - 2019年第三季度，公司签订四份利率互换合约，名义金额分别为5亿美元（两年到期）和5亿美元（五年到期），预计将固定债务利息支付现金流，有效固定利率为5.1%，可能降至4.85%[125] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别确认了70万美元和160万美元的股份支付费用，2018年同期分别为50万美元和70万美元[145][146] - 2019年11月6日，董事会宣布向2019年11月29日收盘时登记在册的股东支付每股0.085美元的定期季度股息，将于2019年12月31日支付[151] - 2019年前九个月，经营活动现金流为5.848亿美元，投资活动现金流为 - 4400万美元，融资活动现金流为 - 2.085亿美元[234] - 2018年前九个月，经营活动现金流为6.122亿美元，投资活动现金流为 - 4680万美元，融资活动现金流为 - 4.747亿美元[234] - 2019年前九个月，营运资金变动导致净资金使用8030万美元，2018年同期为1.437亿美元[236][240] 股权变动 - 2018年4月12日，公司进行了3,022,259.23比1的普通股拆分[30] - 2018年4月23日，公司完成首次公开募股（IPO）[33] - 2018年12月31日至2019年9月30日期间，公司普通股发行股数从290,537,612股减至289,658,478股[28][29] - 2018年4月19日公司宣布向唯一的IPO前股东发放7.5亿美元本票形式的股息，条件达成后本票到期应付[85] - 2018年4月19日，公司宣布以7.5亿美元的布鲁克菲尔德本票形式向唯一的IPO前股东支付股息，该本票于2018年6月15日全额偿还[217][221] - 2018年4月19日宣布向Brookfield支付1.6亿美元现金股息，5月8日支付[222] - 2018年6月15日，公司增加7.5亿美元增量定期贷款，贷款总额从15亿美元增至22.5亿美元[222] - 2018年8月13日，公司从Brookfield回购11,688,311股股票[223] - 2019年7月30日，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至9月30日已回购879,134股，花费950万美元[224] - 公司目前季度现金股息为每股0.085美元，2018年12月31日支付每股0.7美元的特别股息，总计2.034亿美元[225] 业务板块 - 公司唯一可报告的业务板块为工业材料，包括石墨电极和石油针状焦产品[34] 财务报表编制 - 中期简明合并财务报表未经审计，但管理层认为其按照相关规则和美国公认会计原则编制[35] 会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[38] - 2019年1月1日采用ASC 842，确认使用权资产和相应经营租赁负债750万美元[53] 债务相关协议 - 2018年2月12日，公司签订2018年信贷协议，包括15亿美元的高级有担保定期贷款安排和2.5亿美元的高级有担保循环信贷安排[73] - 2018年定期贷款按每年5%的比例分期偿还，剩余部分到期支付，公司可自愿提前还款，特定情况需支付1%的提前还款溢价[83] - 2018年信贷协议要求公司维持高级有担保第一留置权净杠杆比率不超过4.00:1.00（特定条件下）[84] - 2018年定期贷款利息按调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.5%或ABR利率加2.5%，满足条件可下调25个基点[75] - 2018年循环信贷安排利息按调整后的伦敦银行同业拆借利率加3.75%或ABR利率加2.75%，满足条件可下调两个25个基点，还需支付0.2