财务状况 - [截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为187,656千美元，较2019年12月31日的80,935千美元有所增加][21] - [截至2020年6月30日，公司应收账款及票据净额为181,308千美元，较2019年12月31日的247,051千美元有所减少][21] - [截至2020年6月30日，公司存货为312,298千美元，较2019年12月31日的313,648千美元略有减少][21] - [截至2020年6月30日，公司总资产为1,533,436千美元，较2019年12月31日的1,526,164千美元略有增加][21] - [截至2020年6月30日，公司流动负债为230,187千美元，较2019年12月31日的220,206千美元有所增加][21] - [截至2020年6月30日，公司长期债务为1,704,521千美元，较2019年12月31日的1,812,682千美元有所减少][21] - [截至2020年6月30日，公司普通股发行及流通股数为267,188,547股，较2019年12月31日的270,485,308股有所减少][21] - [截至2020年6月30日，应收账款净额为1.813亿美元，截至2019年12月31日为2.471亿美元][44] - [截至2020年6月30日，当前递延收入为1827万美元，长期递延收入为385.8万美元；截至2019年12月31日，当前递延收入为1177.6万美元，长期递延收入为385.8万美元][49] - [截至2020年6月30日，商誉账面价值为1.71117亿美元；有限寿命无形资产净账面价值为7800.5万美元，2019年12月31日为8385.4万美元][56] - [截至2020年6月30日，长期债务为17.04521亿美元，截至2019年12月31日为18.12682亿美元；2020年6月回购2018年定期贷款本金4330万美元，另有800万美元本金债务回购承诺未结算，6月30日偿还2018年定期贷款本金6000万美元][58] - [截至2020年6月30日，存货总额为312,298千美元，其中原材料106,696千美元、在产品124,721千美元、产成品80,881千美元][75] - [截至2020年6月30日，产品保修应计余额为1,602千美元，2019年12月31日为1,835千美元，期间应计和调整为 - 57千美元，结算为 - 176千美元][82] - [截至2020年6月30日，税收应收协议总负债为5.87亿美元，其中1.62亿美元为流动负债，4.25亿美元为长期负债，2019年12月31日总负债为8.99亿美元][87] - [截至2020年6月30日，公司有未确认税务利益20万美元，若确认将对有效税率产生有利影响][99] - [截至2020年6月30日，公司有未到期外汇合约，名义金额为5130万美元，较2019年12月31日的7880万美元有所减少，且未指定为套期工具][108] - [截至2020年6月30日，公司有未到期商品衍生合约，名义金额为7600万美元，代表“累计其他综合收益”中的税前净未实现损失1400万美元，2019年12月31日名义金额为9950万美元，净未实现损失为370万美元][109] - [截至2020年6月30日，指定为现金流套期的衍生品总公允价值负债为2817.4万美元，2019年12月31日资产和负债公允价值分别为341万美元和419.9万美元][115] - [截至2020年6月30日，未指定为套期的衍生品资产和负债公允价值分别为46万美元和19万美元，2019年12月31日分别为61.5万美元和8.1万美元][116] - [截至2020年6月30日和2019年6月30日，“累计其他综合收益”项下分别报告了570万美元的已实现税前净亏损和960万美元的税前收益，将分别在接下来12个月内计入收益][119] - [截至2020年6月30日，公司流动性为4.346亿美元，包括2.469亿美元循环信贷额度和1.877亿美元现金及现金等价物，长期债务为17.045亿美元，短期债务为810万美元][192] - [截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司位于美国境外的现金及现金等价物分别为9510万美元和4140万美元，南非子公司的现金及现金等价物余额分别为170万美元和80万美元][193] - [截至2020年6月30日和2019年12月31日，2018年循环信贷额度的可用额度均为2.469亿美元，由2.5亿美元额度减去310万美元未偿还信用证得出][195] 公司风险与前瞻性陈述 - [公司面临诸多风险，包括新冠疫情影响、业务周期性、无法实施业务策略、石墨电极产能过剩等][12] - [前瞻性陈述基于公司历史表现、当前计划、估计和预期，实际结果可能与陈述存在重大差异][10] - [公司不承担公开更新或审查前瞻性陈述的义务，除非法律要求][15] 财务业绩 - [2020年上半年净销售额为5.99364亿美元，2019年同期为9.55384亿美元][23] - [2020年上半年净利润为2.15044亿美元，2019年同期为3.93804亿美元][23] - [2020年上半年基本每股收益为0.80美元，2019年同期为1.36美元][23] - [2020年上半年经营活动提供的净现金为2.87656亿美元，2019年同期为3.59023亿美元][25] - [2020年上半年投资活动使用的净现金为2429万美元，2019年同期为2911.7万美元][25] - [2020年上半年融资活动使用的净现金为1.55729亿美元，2019年同期为1.74392亿美元][25] - [2020年上半年研发费用为142.2万美元，2019年同期为135万美元][23] - [2020年上半年销售及管理费用为3093.3万美元，2019年同期为3062万美元][23] - [2020年上半年加权平均流通普通股为2.68233233亿股，2019年同期为2.90562234亿股][23] - [2020年上半年综合收益为1.72963亿美元，2019年同期为4.15458亿美元][23] - [2020年第一季度净收入为1.22268亿美元，第二季度为9277.6万美元][27] - [2020年第一季度其他综合损失为5694.9万美元，第二季度其他综合收入为1486.8万美元][27] - [2020年上半年总营收为5.99364亿美元，2019年同期为9.55384亿美元；2020年上半年石墨电极三年至五年照付不议合同收入为5.21389亿美元，2019年同期为7.73645亿美元][43] - [公司预计2020年长约合同收入在9.5亿至11亿美元之间，上半年已记录5.21亿美元，预计下半年记录4.3亿至5.8亿美元；2019年末预计2020年长约合同收入为12.51亿美元][50] - [未来年份合同收入分别为2021年12.1亿美元、2022年1.144亿美元、2023年及以后4900万美元][51] - [2020年上半年合并净养老金成本为73.9万美元，2019年同期为110.6万美元；2020年上半年合并净退休后成本为36.5万美元，2019年同期为48.1万美元][52] - [2020年和2019年截至6月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为290万美元和310万美元；六个月分别为580万美元和620万美元；预计2020年剩余时间摊销费用约为560万美元，2021年为1070万美元，2022年为1010万美元，2023年为920万美元，2024年为800万美元][57] - [2020年第二季度和上半年利息费用分别为20,880千美元和46,552千美元，2019年同期分别为32,969千美元和66,669千美元][78] - [2020年第二季度末，公司有效税率与美国法定税率21%存在差异，主要因各国不同税率及GILTI和FTCs的综合影响，2020年3个月和6个月的有效税率分别为17.6%和16.9%，2019年同期为16.1%和15.1%][95][96][98] - [2020年3个月和6个月的税务费用较2019年同期下降，分别从3780万美元降至1980万美元、从7020万美元降至4370万美元，主要因税前收入减少和各国不同税率，部分被GILTI和FTCs的较高综合影响抵消][97][99] - [2020年上半年公司回购并注销3328574股普通股，2020年第二季度无回购][124] - [2020年第二季度和上半年，公司分别确认了70万美元和110万美元的股份支付费用，2019年同期分别为60万美元和90万美元][126][127] - [截至2020年6月30日，与非归属股票期权、递延股份单位和受限股票单位相关的未确认薪酬成本为900万美元，将在剩余加权平均3.8年内确认][128] - [2020年8月5日，董事会宣布将季度股息降至每股0.01美元，8月31日登记股东9月30日支付][132] - [2020年第二季度交付31000公吨，其中长期协议交付26000公吨，现货销售5000公吨，上半年长期协议交付55000公吨，预计全年100000 - 115000公吨][137] - [2020年第二季度非长期协议业务平均价格约为每公吨5500美元，预计第三季度市场现货价格将进一步下跌][138] - [2020年第二季度公司将固定生产成本降低15%，年初至今较2019年降低12%，预计全年资本支出约3500万美元][142] - [2020年第二季度公司减少债务约1.03亿美元，将优先考虑资产负债表灵活性，预计用大部分增量自由现金流减债并关注股票回购机会][145] - [2020年第二季度净销售额为2.80718亿美元，2019年同期为4.8039亿美元；2020年上半年净销售额为5.99364亿美元，2019年同期为9.55384亿美元][149] - [2020年第二季度净利润为9277.6万美元，2019年同期为1.96368亿美元；2020年上半年净利润为2.15044亿美元，2019年同期为3.93804亿美元][149] - [2020年第二季度EBITDA为1.47645亿美元，2019年同期为2.81818亿美元；2020年上半年EBITDA为3.32674亿美元，2019年同期为5.60543亿美元][149] - [2020年第二季度调整后EBITDA为1.51125亿美元，2019年同期为2.84404亿美元；2020年上半年调整后EBITDA为3.30303亿美元，2019年同期为5.68219亿美元][149] - [2020年第二季度销售体积为3.1万吨，2019年同期为4.5万吨；2020年上半年销售体积为6.5万吨，2019年同期为9万吨][151] - [2020年第二季度生产体积为3.3万吨，2019年同期为4.8万吨；2020年上半年生产体积为6.6万吨，2019年同期为9.5万吨][151] - [2020年第二季度除圣玛丽斯外生产能力为5.1万吨，2019年同期为5.1万吨；2020年上半年除圣玛丽斯外生产能力为10.2万吨，2019年同期为10.2万吨][151] - [2020年第二季度除圣玛丽斯外产能利用率为65%，2019年同期为94%；2020年上半年除圣玛丽斯外产能利用率为65%，2019年同期为93%][151] - [2020年第二季度总生产能力为5.8万吨，2019年同期为5.8万吨；2020年上半年总生产能力为11.6万吨，2019年同期为11.6万吨][151] - [2020年第二季度总产能利用率为57%，2019年同期为83%；2020年上半年总产能利用率为57%，2019年同期为82%][151] - [2020年第二季度净销售额从4.804亿美元降至2.807亿美元，降幅42%，主要因石墨电极销量降31%、长期协议价格降4%及现货价格下降等因素影响][165] - [2020年第二季度销售成本从1.97亿美元降至1.306亿美元，降幅34%，主要因电极销量降低及第三方针状焦使用减少][166] - [2020年第二季度利息支出从3300万美元降至2090万美元，降幅37%，主要因利率降低、平均借款减少，且偿还1.033亿美元定期贷款并实现330万美元利息支出收益][168] - [2020年上半年净销售额从9.554亿美元降至5.994亿美元，降幅37%，主要因电极销量降28%及购买电极转售减少][175] - [2020年上半年销售成本从3.926亿美元降至2.695亿美元，降幅31%，主要因电极销量降低、购买电极转售减少及第三方针状焦使用减少][175][176][178