公司资产交易情况 - 2018年9月27日，公司出售18个批次中的11个特殊目的实体（SPEs），筹集约13亿雷亚尔[27] - 2018年公司出售6家配电公司，承担其CCC账户和CDE账户总计84亿雷亚尔的权利[27] - 2015年1月27日，公司以5950万雷亚尔收购CELG - D 50.9%的权益[28] - 2017年2月14日，公司以15.25亿雷亚尔出售CELG - D的股份[28] - 2018年9月27日，公司出售71个SPEs中的26个，预计到2019年6月获得约13亿雷亚尔，平均溢价2% [36] - 截至2018年12月31日，其余45个SPEs账面价值为17.5亿雷亚尔，预计2019年底完成出售[36] - 公司出售位于巴西北部和东北部的6个配电子公司存在一定风险[39] - 2018年公司完成配电公司私有化后承担部分债务，截至2018年12月31日，债务余额为25.3亿雷亚尔，其中欠巴西国家石油公司14.83亿雷亚尔，欠BR Distribuidora 10.47亿雷亚尔[53] - 公司已出售六家配电公司，总价27.3万雷亚尔；出售26个发电和输电领域的特殊目的实体，总价13亿雷亚尔[109] - 2018年Eletronorte出售505公里输电线路，出售INTESA 49%股权减少340.55公里输电线路，部分线路通过交换转移[137] - 2018年公司拍卖出售六家配电公司股份，各公司售价均为4.55万雷亚尔，出售股份比例在89.94% - 90.26%之间[144] - 2018年2月公司股东批准出售六家配电公司，保留一家普通股，并承担配电公司CCC账户和CDE账户经调整至2017年6月30日的84亿雷亚尔权益[144] - 2018年12月10日公司将亚马逊D项目的参与权以4.55万雷亚尔拍卖给奥利维拉能源与ATEM财团，2019年4月10日签订股份购买协议并转让90%股份[145] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年末现金及现金等价物为583352千雷亚尔，2017年末为792252千雷亚尔[29] - 2018年净营业收入为24975747千雷亚尔，2017年为29441332千雷亚尔[30] - 2018年净利润为13347577千雷亚尔，2017年为 - 1725691千雷亚尔[30] - 2018年归属于控股股东的持续经营业务每股基本收益（ON）为9.62雷亚尔，2017年为 - 1.30雷亚尔[30] - 2018年归属于控股股东的当期每股基本收益（ON）为8.74雷亚尔，2017年为1.02雷亚尔[30] - 2018年末总资产为181210208千雷亚尔，2017年末为172975359千雷亚尔[29] - 2015年净营业收入为32,180,843千雷亚尔，2014年为30,137,807千雷亚尔；2015年经营费用/成本为42,630,214千雷亚尔，2014年为33,786,137千雷亚尔[31] - 2018年普通股拟派股息为0.81057158320雷亚尔，A类优先股为1.85151809872雷亚尔，B类优先股为1.38863857404雷亚尔[31] - 2018年公司管理层提议支付12.5亿雷亚尔股息，留存22.91亿雷亚尔作为特别股息储备金[33] - 2018年和2017年公司分别在扩张、现代化等项目资本支出46亿雷亚尔和52亿雷亚尔，2019年预算为57亿雷亚尔[52] - 若要维持发电市场30.5%和输电市场47.3%的份额，公司每年需约140亿雷亚尔资本支出[52] - 截至2018年12月31日，公司74.1%的债务（总计429.5亿雷亚尔）将在未来五年到期[53] - 公司在国际市场发行的债券将于2019年到期10亿美元（截至2018年12月31日为38.7亿雷亚尔），2021年到期17.5亿美元（截至2018年12月31日为67.8亿雷亚尔）[53] - 截至2018年12月31日，公司总合并债务5437.3亿雷亚尔，其中23.19%为外币债务，外币债务总额为1260.8亿雷亚尔，98.06%为美元债务；截至2017年12月31日，总合并债务4512.2亿雷亚尔，25.0%为外币债务，外币债务总额为1114.8亿雷亚尔，97.7%为美元债务[80] - 2018年巴西通货膨胀率为3.75%，2017年为2.95%，2016年为6.29%，2015年为10.67%，2014年为6.41%，2013年为5.91%，2012年为5.84%[80] - 截至2018、2017和2016年12月31日，公司资产负债表记录的贷款总额分别为139亿雷亚尔、103亿雷亚尔和132亿雷亚尔，其中对伊泰普的贷款分别为80亿雷亚尔、87亿雷亚尔和108亿雷亚尔[158] - 截至2018、2017和2016年12月31日，公司合并长期债务分别为423.06亿雷亚尔、392.36亿雷亚尔和397.87亿雷亚尔，三年间约19.4%的外币债务以美元计价，2018年美元外币债务占总债务的25%[160] - 截至2018、2017和2016年12月31日，公司从RGR基金借款的利率为5.0%，向子公司和其他实体转借资金收取的平均管理费最高为0.9%[160] 公司内部控制情况 - 2018年认证过程中，公司和独立审计师发现内部控制存在重大缺陷，涉及财务报表编制等方面[34][35] - 公司为弥补内部控制重大缺陷，聘请咨询公司协助实施和评估400项补救措施[35] 公司SPEs业务情况 - 公司业务部分依赖特殊目的实体（SPEs）等投资成果，2017和2016年仅CTEEP被视为重要关联方[36] - 2018年因拍卖SPEs产生5.53亿雷亚尔损失[36] 公司配电业务债务及相关情况 - 公司拍卖配电公司，需承担亚马逊D、塞罗恩、博阿维斯塔能源和埃莱克阿克对巴西石油公司及其子公司的债务，分别为105亿雷亚尔、21亿雷亚尔、3亿雷亚尔和3亿雷亚尔，还承担了亚马逊D供应商Cigás的9亿雷亚尔债务[40] - 截至2018年12月31日，公司向这些公司贷款60亿雷亚尔[40] - 2018年2月8日股东大会批准承担配电公司资产负债表中记录的85亿雷亚尔应收账款[40] - 2018年3月7日，ANEEL记录埃莱克阿克信贷1.63亿雷亚尔，塞罗恩信贷16亿雷亚尔；4月16日，ANEEL确定博阿维斯塔最终报销金额为6960万雷亚尔，巴西国家财政部应支付2000万雷亚尔，若仅考虑ANEEL已确认价值，公司需额外计提9.97亿雷亚尔准备金[40] - 2019年3月19日，ANEEL完成对亚马逊D的检查，公司应从CCC账户获得16.219亿雷亚尔信贷，ANEEL将与经济部讨论“燃料低效率”价值13.578亿雷亚尔，若按SELIC利率调整，巴西政府应支付22.258亿雷亚尔[40][41] - 2019年3月31日，ANEEL称CCC账户向亚马逊D过度报销17.23亿雷亚尔，公司已上诉，若临时措施未转化为法律，报销额可能增加约3.5亿雷亚尔[41] - 亚马逊D私有化时转移约41亿雷亚尔信贷，考虑ANEEL当前立场和临时措施，公司仅能收到约26亿雷亚尔，可能需计提约15亿雷亚尔会计准备金，若临时措施未转化为法律，公司可能损失22亿雷亚尔（亚马逊D）和2万雷亚尔（博阿维斯塔能源），还可能失去3.5亿雷亚尔报销福利[41] - ANEEL报告CCC账户差异，CERR借方0.1万雷亚尔，CEA、CELPE和Energisa贷方分别为9400万雷亚尔、2100万雷亚尔和5400万雷亚尔[42] - 2018年4月30日公司与巴西国家石油公司签订债务承担协议，为亚马逊D、塞罗恩、埃莱克托阿克雷和博阿维斯塔能源分别担保80亿、23亿、5亿和3亿雷亚尔[145] - 公司为上述担保质押了总额达111亿雷亚尔的应收账款[145] - 临时措施879/19授权巴西政府最高偿还35亿雷亚尔，用于支付过去国家配电公司的燃料费用，支付将通过CDE账户资源在2021年前完成[145] 公司向ANEEL索赔及决议情况 - 公司为更新的输电特许权向ANEEL索赔，RBNI资产赔偿在2013 - 2015年分期支付约81亿雷亚尔（2012年12月31日历史价值），RBSE资产2015和2016年赔偿约177亿雷亚尔（2012年12月31日历史价值），2017/2018周期ANEEL规定额外RAP约78亿雷亚尔，后调整为约68亿雷亚尔，减少13.4% [43] - 公司子公司向ANEEL申请发电资产约62亿雷亚尔补充赔偿，但ANEEL未批准[43] - 2018年第818/18号决议增加水电厂RAG，并确定基于确保提供充足服务所需投资水平的收入为10.34亿雷亚尔[46] - 2018年第2408号决议将输电资产关税修订推迟至2019年6月，应用临时关税审查使公司RAP减少5.16亿雷亚尔[46] 公司股权及增资情况 - 巴西政府提议公司增资，将其在公司普通股投票权中的直接或间接所有权从60.4%稀释至低于50%[51] 公司水电厂实物担保情况 - 水电厂实物担保每五年重新估值，潜在减少值限于特许权协议原始金额的10%，每次审查减少不超过上次审查的5%[49] - 基于2018年修订金额，公司电厂实物担保较原始金额平均下降4%[49] 公司法律和解及协议情况 - 2018年5月公司达成和解协议，以1475万美元（5910万雷亚尔）解决投资者集体诉讼[56] - 2018年12月公司与美国证券交易委员会（SEC）达成和解，同意支付250万美元以解决内部控制不足问题[56] - 2018年公司与巴西联邦总审计署（CGU）和奥德布雷希特（Odebrecht）达成协议，奥德布雷希特将向公司偿还1.619亿雷亚尔损失[56] 公司债券担保及豁免情况 - 公司为2012年Teles Pires Participações S.A.首次发行的债券提供49%担保，因未满足财务比率，需获得唯一债券持有人豁免至2018年底[58] - 2019年3月7日公司出售配电公司权益并向相关债权人质押资产，获得部分贷款人豁免[58] - 公司征求并获得2019年债券和2021年债券持有人同意，允许向巴西国家石油公司（Petrobras）质押某些资产[58] 公司战略规划情况 - 公司中期战略计划《业务与管理总体规划（PDNG）》2019 - 2023年基于2015 - 2030年战略计划制定，为期五年并每年审查[60] - 《业务与管理总体规划（PDNG）》2019 - 2023年围绕五个战略指导方针构建：盈利增长、卓越运营、加强治理与合规、可持续绩效和员工价值提升[60] - 若项目进度或交付延迟，公司可能难以实现战略规划目标，无法获得全部或部分与收入增长或成本降低相关的收益[60] - 公司认为其大部分资产，包括发电资产和输电网络，会被巴西法院视为提供基本公共服务的资产，不可用于清算[60] 公司核电站相关情况 - 子公司Eletronuclear每年投资1亿雷亚尔用于核电站现代化和安全要求更新[62] - 截至2018年12月31日，Angra I核电站投保6亿美元（23.24亿雷亚尔），Angra II投保30亿美元（116.24亿雷亚尔）[62] - 截至2018年12月31日，Angra III核电站已完成原项目约62.7%，投资109亿雷亚尔，总预算修订为214亿雷亚尔[62] - 2018年10月9日，CNPE批准Angra III核电站新电价为每兆瓦时480雷亚尔[62] - 截至2018年12月31日，巴西核电站装机容量约占总装机容量的2.7%，公司持有Eletronuclear 99.9%的股份[132] - 2018年Angra I核电站装机容量640MW，发电量4972688.2MWh，运行容量88.0%；Angra II核电站装机容量1350MW，发电量10700009.5MWh，运行容量90.3%[132][133] - 截至2018年12月31日，Angra I核电站退役成本现值估计为15.88亿雷亚尔，Angra II为10.32亿雷亚尔[133] - 2018年Eletronuclear售电收入为33.16亿雷亚尔，2017年为30.87亿雷亚尔[133] - Angra III核电站预计装机容量1405MW，项目重启需约146亿雷亚尔投资，预计2026年初开始商业运营[133] - CNPE于2018年10月9日批准Angra III修订后的电价为每兆瓦时480雷亚尔，预计2020年底签署合作协议[133] - 项目成功需Eletronuclear每月投入近6000万雷亚尔，约每年7亿雷亚尔[134]