公司业务架构 - 2019年3月1日起公司内部组织架构调整为四个独立业务[135] - 公司通过四个报告业务运营，分别为炼油服务、催化剂、高性能材料和高性能化学品[135] 销售合同价格调整条款 - 2018年12月31日止年度，炼油服务业务超80%的销售合同有价格调整条款[140] - 2018年12月31日止年度，北美最大硅酸钠客户约40%的销售合同有原材料和天然气价格调整条款[142] 销售货币构成 - 2019年上半年和2018年全年约40%的销售来自美元以外货币[145] 业绩影响因素 - 公司业绩受季节性和外汇影响，业绩材料和炼油服务业务受季节影响较大[144][145] 公司最大合资企业 - 公司最大合资企业为Zeolyst合资企业，生产高性能特种沸石基催化剂[143] 2019年第二季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度销售额较2018年同期减少300万美元至4.317亿美元[147] - 2019年第二季度毛利较2018年同期增加710万美元至1.155亿美元[148] - 2019年第二季度营业收入较2018年同期增加2130万美元至7030万美元[149] - 2019年第二季度公司总销售额为4.317亿美元，较2018年同期减少300万美元，降幅0.7%[151][152] - 2019年第二季度公司毛利润为1.155亿美元，较2018年同期增加710万美元，增幅6.5%[151][155] - 2019年第二季度公司净利润为3070万美元，较2018年同期增加1450万美元，增幅89.5%[151] - 2019年第二季度公司归属PQ集团控股的净利润为3060万美元，较2018年同期增加1480万美元，增幅93.7%[151][163] - 2019年第二季度公司调整后EBITDA为1.325亿美元，较2018年同期增加360万美元，增幅2.8%[164] - 2019年第二季度公司有效所得税税率为39.8%，较2018年同期的45.8%有所下降[162] - 2019年第二季度调整后EBITDA为1.325亿美元，2018年同期为1.289亿美元；未分配公司费用为1030万美元，2018年同期为940万美元；部门调整后EBITDA为1.428亿美元，2018年同期为1.383亿美元[168] - 2019年第二季度调整后净收入为4150万美元，2018年同期为3720万美元；非现金全球无形资产低税收入（GILTI）税影响为750万美元，2018年同期为500万美元[171] 2019年第二季度各业务线销售额关键指标变化 - 2019年第二季度炼油服务销售额为1.173亿美元，较2018年同期增加520万美元，增幅4.6%[152] - 2019年第二季度催化剂销售额为2090万美元，较2018年同期增加360万美元，增幅20.8%[154] - 2019年第二季度高性能材料销售额为1.189亿美元，较2018年同期减少760万美元，降幅6.0%[154] - 2019年第二季度高性能化学品销售额为1.778亿美元，较2018年同期减少600万美元，降幅3.3%[154] 2019年第二季度各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 2019年第二季度炼油服务调整后EBITDA为4280万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅3.6%[166] - 2019年第二季度催化剂调整后EBITDA为2960万美元，较2018年同期增加600万美元，增幅25.4%[166] - 2019年第二季度高性能材料调整后EBITDA为2920万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅2.1%[166] - 2019年第二季度高性能化学品调整后EBITDA为4120万美元，较2018年同期减少360万美元，降幅8.0%[166] 2019年上半年公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年销售额降至7.909亿美元，较2018年同期减少1000万美元[175] - 2019年上半年毛利润增至1.964亿美元，较2018年同期增加990万美元[176] - 2019年上半年营业收入增至9970万美元，较2018年同期增加2250万美元[177] - 2019年上半年附属公司净收入权益为1440万美元，较2018年同期减少1110万美元[178] - 2019年上半年总销售额为7.909亿美元，较2018年同期的8.009亿美元减少1000万美元，降幅1.2%[180][181] - 2019年上半年毛利润为1.964亿美元，较2018年同期的1.865亿美元增加990万美元，增幅5.3%[180][184] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为8410万美元，与2018年同期持平[180][185] - 2019年上半年其他经营净费用为1260万美元，较2018年同期的2520万美元减少1260万美元，降幅50%[180][186] - 2019年上半年来自附属公司的净收益权益为1440万美元，较2018年同期的2550万美元减少1110万美元，降幅43.5%[180][187] - 2019年上半年净利息支出为5720万美元，较2018年同期的5640万美元增加80万美元，增幅1.4%[180][188] - 2018年上半年债务清偿成本为590万美元，2019年上半年无此项成本[180][189] - 2019年上半年其他净费用为0，较2018年同期的1060万美元减少1060万美元，降幅100%[180][191] - 2019年上半年所得税拨备为2280万美元，较2018年同期的1310万美元增加970万美元，增幅74%；有效税率为40%，低于2018年同期的44%[180][192] - 2019年上半年归属于PQ集团控股公司的净收入为3370万美元，较2018年同期的1600万美元增加1770万美元，增幅110.6%[180][193] - 2019年上半年总业务部门调整后EBITDA为2.538亿美元，与2018年同期持平[194][198] - 2019年上半年未分配公司费用为2030万美元，较2018年同期增加330万美元，增幅19.4%[194] - 2019年上半年调整后EBITDA为2.335亿美元，较2018年同期减少330万美元，降幅1.4%[194][198] - 2019年上半年归属PQ集团控股的净利润为3370万美元，2018年同期为1600万美元[198] - 2019年上半年调整后净收入（含非现金全球无形资产低税所得税）为4770万美元，2018年同期为4950万美元[202] - 2019年上半年调整后净收入为5890万美元，2018年同期为5810万美元[202] 2019年上半年各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 2019年上半年炼油服务调整后EBITDA为8260万美元，较2018年同期增加580万美元，增幅7.6%[194][196] - 2019年上半年催化剂调整后EBITDA为4770万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅2.6%[194][196] - 2019年上半年高性能材料调整后EBITDA为3970万美元，较2018年同期减少90万美元，降幅2.2%[194][196] - 2019年上半年高性能化学品调整后EBITDA为8380万美元，较2018年同期减少610万美元，降幅6.8%[194][196] 公司资金流动性与负债情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为8220万美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为1.713亿美元，总可用流动性为2.535亿美元[205] - 截至2019年6月30日，公司总负债为21.462亿美元，资产支持贷款循环信贷额度下可用借款最高为1.713亿美元[205] - 截至2019年6月30日，公司资产支持贷款循环信贷额度下有2000万美元未偿还信用证[205][216] 公司现金收支情况 - 2019年和2018年上半年现金利息支出分别约为5900万美元和6020万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息支出产生约1170万美元的年度影响[205] - 2019年和2018年上半年经营活动提供的净现金分别为6000万美元和5010万美元，投资活动使用的净现金分别为3390万美元和6630万美元，融资活动使用的净现金分别为30万美元和提供470万美元[207][210] - 2019年和2018年上半年营运资金变动使用的现金分别为6020万美元和8190万美元，净收入加非现金和非营运资金相关活动产生的现金在2019年上半年比上一年同期减少1150万美元[207][210] - 2019年上半年营运资金现金增加2170万美元，主要因应收账款、预付和其他流动资产及应计负债的有利变化，部分被存货和应付账款的不利变化抵消[210] - 2019年和2018年上半年资本支出分别为5140万美元和5920万美元，其中维护性资本支出分别为3630万美元和4790万美元，增长性资本支出分别为1510万美元和1130万美元[214] - 2019年和2018年上半年公司向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付的现金缴款分别为360万美元和400万美元，同期净定期养老金费用分别为220万美元和60万美元[215] 公司债务偿还情况 - 2019年8月7日，公司提前偿还定期贷款额度下1亿美元未偿还本金余额[212] 公司合同义务情况 - 截至2019年6月30日的六个月内，公司合同义务与2018年10 - K年度报告披露相比无重大变化[218] 公司财务报表编制情况 - 公司按照GAAP编制简明合并财务报表，关键会计政策和估计与10 - K年度报告相比无重大变化[219] - 可查看未经审计的简明合并财务报表附注2了解近期发布的会计准则及其影响[220] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险包括外汇汇率、利率、商品价格和信用风险，与10 - K年度报告相比无重大变化[221] 公司套期保值活动情况 - 公司董事会审计委员会定期审查外汇、利率和商品套期保值活动并监控合规情况[221] - 公司不将金融工具用于投机目的，套期保值活动限于潜在经济风险敞口[221]