公司业务部门构成 - 公司通过四个报告部门开展业务，分别为精炼服务、催化剂、高性能材料和高性能化学品[133] 业务市场需求情况 - 2020年第二季度末汽油消费恢复至2019年水平的约90%，下半年预计需求维持或高于此水平[136] 公司应对业务放缓措施 - 2020年第二季度末公司采取调整生产水平、减少可自由支配支出、休假、推迟招聘和推迟资本维护支出等措施缓解业务放缓[136] 各业务线受疫情影响及预期表现 - 精炼服务业务受疫情影响最大，预计再生硫酸产品组在第三季度反弹速度更快[136] - 高性能材料业务预计下半年继续表现良好，公路安全产品组需求稳定[136] - 高性能化学品业务中，个人护理、消费清洁和洗涤剂终端用途需求在第二季度超预期，下半年预计正常化[136] - 催化剂业务在第二季度表现强劲，主要受聚乙烯需求增加推动，下半年预计聚乙烯需求有所缓解[136] 公司生产运营情况 - 公司制造工厂持续运营，部分设施有有限和临时的停产或放缓，原材料供应有有限中断但未对生产造成重大影响[138] 公司疫情防控措施 - 公司采取国际旅行禁令、分发个人防护设备和要求部分员工在家工作等措施应对疫情[134] 公司业务抗疫作用 - 公司各业务部门产品在抗击疫情中发挥作用，如精炼服务提供燃料、催化剂生产口罩材料等[136] 公司资金流动性情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8860万美元，总可用流动性为2.853亿美元[139] - 2020年7月，公司签订6.5亿美元新的高级有担保定期贷款协议，用于再融资2022年到期的6.75%高级有担保票据并支付提前赎回溢价[139] - 公司预计通过递延支付社会保障税雇主部分，在2020年获得约600万美元额外流动性，递延金额50%于2021年12月31日到期，其余50%于2022年12月31日到期[139] 公司历史销售合同条款 - 2019年12月31日止年度，公司炼油服务部门超90%的销售合同有季度价格调整条款[143] - 2019年12月31日止年度，公司美洲硅酸盐销售约50%来自包含原材料成本转嫁条款的合同[143] 公司销售货币结算情况 - 2020年上半年和2019年全年，公司约40%的销售以美元以外货币结算[147] 2020年第二季度财务关键指标变化 - 2020年第二季度销售额较2019年同期减少7220万美元至3.595亿美元[149] - 2020年第二季度毛利润较2019年同期减少2270万美元至9280万美元[150] - 2020年第二季度营业收入较2019年同期减少2910万美元至4120万美元[151] - 2020年第二季度附属公司净收益权益为1150万美元，较2019年同期减少80万美元[152] - 2020年第二季度公司总销售额为3.595亿美元，较2019年同期的4.317亿美元减少7220万美元，降幅16.7%[155] - 2020年第二季度公司毛利润为9280万美元，较2019年同期的1.155亿美元减少2270万美元，降幅19.7%[158] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为3890万美元，较2019年同期的4340万美元减少450万美元[159] - 2020年第二季度其他经营净费用为1270万美元，较2019年同期的180万美元增加1090万美元，增幅605.6%[155] - 2020年第二季度利息净支出为2230万美元，较2019年同期的2850万美元减少620万美元，降幅21.8%[155] - 2020年第二季度所得税拨备为1630万美元，有效所得税率为50.0%；2019年同期拨备为2030万美元，有效所得税率为39.8%[155][165] - 2020年第二季度归属于PQ集团控股的净利润为1590万美元，较2019年同期的3060万美元减少1470万美元，降幅48.0%[155][166] - 2020年第二季度调整后EBITDA为1.13亿美元，较2019年同期的1.325亿美元减少1950万美元，降幅14.7%[167] - 2020年第二季度，公司调整后EBITDA为1.13亿美元，较2019年同期的1.325亿美元减少1950万美元[171] - 2020年第二季度，公司调整后净收入为4220万美元，较2019年同期的1220万美元增加3000万美元[174] 2020年第二季度各业务线销售额变化 - 2020年第二季度炼油服务销售额为9040万美元，较2019年同期的1.173亿美元减少2690万美元，降幅22.9%[155] - 2020年第二季度催化剂销售额为2520万美元，较2019年同期的2090万美元增加430万美元，增幅20.6%[155] 2020年第二季度各业务线调整后EBITDA变化 - 2020年第二季度，精炼服务调整后EBITDA为3500万美元，较2019年同期的4280万美元减少780万美元，降幅18.2%[170] - 2020年第二季度，催化剂调整后EBITDA为2530万美元，较2019年同期的2960万美元减少430万美元，降幅14.5%[170] - 2020年第二季度，高性能材料调整后EBITDA为2730万美元，较2019年同期的2920万美元减少190万美元，降幅6.5%[170] - 2020年第二季度，高性能化学品调整后EBITDA为3400万美元，较2019年同期的4120万美元减少720万美元，降幅17.5%[170] 2020年上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年，公司销售额降至7.211亿美元，较2019年同期减少6980万美元[178] - 2020年上半年，公司毛利润降至1.814亿美元，较2019年同期减少1500万美元[179] - 2020年上半年，公司营业收入降至6450万美元，较2019年同期减少3520万美元[180] - 2020年上半年，公司联营公司净收入权益为1980万美元，较2019年同期的1440万美元增加540万美元[181] - 2020年上半年总销售额为7.211亿美元，较2019年同期的7.909亿美元减少6980万美元，降幅8.8%[184] - 2020年上半年毛利润为1.814亿美元，较2019年同期的1.964亿美元减少1500万美元，降幅7.6%[187] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为8220万美元，较2019年同期的8410万美元减少190万美元，降幅2.3%[188] - 2020年上半年其他经营费用净额为3470万美元，较2019年同期的1260万美元增加2210万美元，增幅175.4%[189] - 2020年上半年关联公司净收益权益为1980万美元，较2019年同期的1440万美元增加540万美元，增幅37.5%[190] - 2020年上半年利息费用净额为4670万美元，较2019年同期的5720万美元减少1050万美元，降幅18.4%[191] - 2020年上半年债务清偿成本为250万美元[193] - 2020年上半年其他费用净额为60万美元，较2019年同期增加60万美元[194] - 2020年上半年所得税拨备为1770万美元，有效所得税税率为51.4%；2019年同期分别为2280万美元和40.0%[195] - 2020年上半年归属于PQ Group Holdings的净收入为1620万美元，较2019年同期的3370万美元减少1750万美元，降幅51.9%[196] - 2020年上半年公司调整后EBITDA为2.162亿美元，2019年同期为2.335亿美元；未分配公司费用2020年为1930万美元，2019年为2030万美元；部门调整后EBITDA 2020年为2.355亿美元，2019年为2.538亿美元[200] - 2020年上半年归属于PQ集团控股的净利润为1620万美元，2019年同期为3370万美元[200] - 2020年上半年调整后净利润为7150万美元，2019年同期为1980万美元[206] - 2020年上半年对归属于PQ集团控股净利润的调整按39.4%的适用税率计算，2019年同期按35.6%计算，外币汇兑损失除外[206] - 2020年上半年所得税拨备为1770万美元，2019年同期为2280万美元；利息费用净额2020年为4670万美元，2019年为5720万美元；折旧和摊销2020年为9050万美元，2019年为9100万美元[200] 2020年上半年各业务线调整后EBITDA变化 - 2020年上半年炼油服务调整后EBITDA为7220万美元，较2019年同期的8260万美元减少1040万美元，降幅12.6%[200] - 2020年上半年催化剂调整后EBITDA为4800万美元，较2019年同期的4770万美元增加30万美元，增幅0.6%[200] - 2020年上半年高性能材料调整后EBITDA为4080万美元，较2019年同期的3970万美元增加110万美元，增幅2.8%[200] - 2020年上半年高性能化学品调整后EBITDA为7450万美元，较2019年同期的8380万美元减少930万美元，降幅11.1%[200] 公司历史催化剂业务合资企业情况 - 截至2019年6月30日的六个月，催化剂业务中Zeolyst合资企业调整后EBITDA为2600万美元，包括1430万美元的净收入权益[200] 公司资金相关情况（截至2020年6月30日） - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8860万美元，资产抵押贷款循环信贷额度可用资金为1.967亿美元，总可用流动性为2.853亿美元[210] - 截至2020年6月30日，公司对10亿美元名义可变债务设置利率上限为3%至2020年7月，从2020年7月起对5亿美元名义可变债务设置利率上限为0.84%至2022年7月，2020年7月又签订额外利率上限协议[210] - 截至2020年6月30日，公司总债务为19.33亿美元，净债务为18.444亿美元，包括8860万美元现金及现金等价物[217] - 截至2020年6月30日，公司资产抵押贷款循环信贷额度下有1830万美元未偿还信用证[210][222] 公司现金收支情况对比（2020年和2019年上半年） - 2020年和2019年上半年现金利息支付分别约为5420万美元和5900万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息费用产生约960万美元的年度影响[210] - 2020年和2019年上半年经营活动提供的净现金分别为6210万美元和6000万美元，投资活动使用的净现金分别为3620万美元和3390万美元，融资活动使用的净现金分别为590万美元和30万美元[211][213][216] - 2020年和2019年上半年净利润分别为1680万美元和3410万美元[213] - 2020年和2019年上半年维护资本支出分别为2540万美元和3630万美元，增长资本支出分别为830万美元和1510万美元，总资本支出分别为3370万美元和5140万美元[220] - 2020年和2019年上半年公司向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付现金缴款分别为420万美元和360万美元，同期净定期养老金福利为0美元和净定期养老金费用为220万美元[221] 2020年上半年经营活动现金情况 - 2020年上半年除营运资金变动外，经营活动产生的现金比上年同期增加640万美元，营运资金使用的现金比上年同期增加420万美元[216] 公司贷款安排调整情况 - 2020年第一季度修订定期贷款安排，利率降至伦敦银行同业拆借利率（下限0%）加每年2.25%，预计每年利息支出减少240万美元[223] - 2020年第一季度修订资产支持贷款安排，循环贷款承诺总额增至2.5亿美元，降低利率并将到期日延长至2025年3月[223] - 2020年7月，公司用6.5亿美元新高级担保定期贷款赎回2022年到期的6.75%高级担保票据，原始发行折扣1.5%，利率为伦敦银行同业拆借利率（下限1.0%）加每年3.0%[223] 公司历史商誉减值测试情况 - 截至2019年10月1日年度商誉减值测试日，炼油服务、催化剂、高性能材料和高性能化学品四个报告单元的公允价值分别超过其账面价值179%、67%、27%和18%[226] 公司利率上限协议情况 - 2020年2月，公司将5亿美元名义利率上限协议重组，利率上限降至2.50%，有效期间年金化保费为10万美元[229] - 2020年3月，再次将5亿美元名义利率上限协议重组，利率上限降至0.84%，有效期间年金化保费为90万美元[229] - 截至2022年7月31日，利率上限协议累计年金化保费总额为440万美元[229] - 2020年7月，公司签订额外利率上限协议，对4亿美元名义可变利率债务设置1.00%的上限，期限从2020年8月至2023年8月[229] 公司内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[231] - 自2020年3月31日季度末至6