公司储量情况 - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为1191.16亿立方英尺天然气和30502桶石油及其他液体[13] - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为119,116百万立方英尺天然气和30,502桶石油及其他液体，较2017年减少96,472百万立方英尺天然气[196][201] 产品价格与产量数据 - 2018年公司实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年天然气总产量为73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[21] - 2018年公司在阿纳达科盆地所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为35亿立方英尺当量[22] - 2018年和2017年公司分别向奥本天然气收集系统支付110万美元和120万美元，用于收集和处理宾夕法尼亚州的天然气，产量分别为73亿立方英尺和89亿立方英尺[19] - 2018年和2017年公司天然气收入分别为1903.1万美元和1920.4万美元，平均价格分别为每千立方英尺2.52美元和2.13美元[34] - 2018年和2017年公司石油及其他液体收入分别为67.1万美元和12.2万美元，产量分别为1.71万桶和0.31万桶，平均价格分别为每桶39.31美元和39.18美元[34] - 2018年和2017年奥本天然气收集系统分别输送天然气1030亿立方英尺和880亿立方英尺，即每日28200万立方英尺和24200万立方英尺[40] - 2018年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年宾夕法尼亚州总产量73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[202] - 2018年通过奥本系统收集和输送1001亿立方英尺（公司权益350亿立方英尺），约占设计吞吐量的83%；2017年为882亿立方英尺（公司权益309亿立方英尺），约占最大吞吐量的73%[203][208] - 2018年俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为3.5亿立方英尺当量[205][206] - 2017年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.13美元，较2016年增长53%；2017年宾夕法尼亚州总产量89亿立方英尺，2016年为110亿立方英尺[207] 汇率情况 - 2018年和2017年美元兑加元每日收盘价分别为0.7329和0.7971，年平均汇率分别为0.7718和0.7708[16] - 截至2018年12月31日，纽约联邦储备银行中午买入汇率为1美元兑1.36加元[76] 公司收入情况 - 2018年和2017年公司收集系统收入分别为998.2万美元和643.2万美元，总收入分别为2968.4万美元和2575.7万美元[34] - 2018年运营收入29,684千美元，2017年为25,757千美元；2018年净利润6,662千美元，2017年为7,436千美元[189] - 2018年公司实现净利润670万美元，2017年为740万美元；2018年和2017年标准化折现未来净现金流分别为5910万美元和4970万美元[201] 公司钻井与开发情况 - 2018年公司在宾夕法尼亚州钻了4口总井（0.39口净井），开发资本为67万美元；2017年在宾夕法尼亚州完成8口总井（0.14口净井），开发资本为3万美元[42][43] 公司销售客户情况 - 2018年公司向28个独特客户销售天然气，2017年为26个；2018年Citadel Energy Marketing LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%以上，2017年South Jersey Resources Group和Repsol Energy North America Corporation各占总收入10%以上[48] 公司新兴成长公司条件 - 公司将继续作为新兴成长公司，直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次出售普通股证券满五年后的财年末；三年内发行超10亿美元非可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值超7亿美元）[55] - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受多项豁免，如总年营业收入达10.7亿美元、注册后第五个财政年度结束等[153] 公司员工与股东情况 - 截至2018年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有8名全职员工[56] - 截至2018年12月31日，公司约有1400名登记股东[78] 行业政策法规情况 - 2015年8月EPA发布《清洁电力计划》，要求到2030年发电厂碳污染比2005年水平降低超30%；2017年EPA提议废除该计划，2018年8月特朗普政府发布替代规则[64] - 2016年EPA发布新源性能标准要求特定设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放；2018年2月EPA敲定对部分要求的修订，9月提议更多修订[66] - 2016年11月美国土地管理局发布最终规则减少公共土地上石油和天然气作业的甲烷排放；2018年9月发布最终规则撤销该规则，此撤销规则在联邦法院受到挑战[66] - 2014年EPA发布关于水力压裂化学品披露的拟议规则制定预先通知；2015年美国内政部发布最终规则管理联邦和印第安土地上的水力压裂；2017年12月美国土地管理局发布最终规则撤销该规则[71] 公司股票与期权情况 - 公司普通股于2019年2月19日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“EPSN”，并于2019年3月15日收市后自愿从多伦多证券交易所摘牌，2019年3月28日在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股4.30美元[77] - 自成立以来，公司未宣布或支付任何现金或股票股息，且预计在可预见的未来也不会这样做[79] - 截至2018年12月31日，公司被授权发行最多100万份购买普通股的期权，已发行290,750份，剩余709,250份可供未来发行[80] - 截至2018年12月31日，未行使期权数量为290,750份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，未行使期权数量为330,750份，加权平均行使价格为6.86加元[80] - 截至2018年12月31日，可行使期权数量为210,249份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，可行使期权数量为161,666份，加权平均行使价格为6.82加元[80] - 截至2018年12月31日，公司没有未行使的认股权证或其他与普通股相关的权利[80] - 2018年12月31日，公司董事会向董事、高管和员工授予237,000股普通股，满足条件将在三年内等额归属[185] 公司主要收入来源 - 截至2018年12月31日，公司的主要收入来源为宾夕法尼亚州的天然气生产和集输系统收入[97] 公司未来发展规划 - 公司已开始在阿纳达科盆地获取租约，并扩大在宾夕法尼亚州的资产持有量，未来发展取决于能否成功为这些资产提供资金和进行开发[99] 公司信贷与债务风险 - 公司信贷安排下的借款基数可能因商品价格下跌而减少，这可能在未来限制公司[104] - 商品产量和价格下降可能降低公司信贷协议下的借款基数，若借款超过修订后的借款能力，公司可能需立即偿还部分债务[105] - 循环信贷安排的条款和契约可能限制公司运营，违反契约或限制可能导致违约，债权人可加速债务偿还[107][108][109][110] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[112] 公司股权稀释风险 - 未来股权交易可能导致现有股东股权稀释[114] 公司行业竞争情况 - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制设备调度和活动的能力[115] - 公司在石油和天然气业务各阶段面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富[146] 公司运营风险 - 钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，还可能导致资产减记[119] - 政府对水力压裂的立法和监管变化可能增加公司合规成本或导致运营延迟[122] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[124][126] - 油气价格波动大，长期低价会对公司业务产生重大不利影响，价格下跌还可能降低借款基数[136][137][139] - 公司面临交易对手违约风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[142] - 市场条件或运营障碍可能阻碍公司进入天然气和石油市场或延迟生产[143] - 公司受复杂法律法规约束，包括环境和职业安全健康法规，可能增加成本和影响运营[147,149,151] - 公司集输系统依赖天然气井产量，产量自然下降需获取新供应，否则会影响业务和现金流[162] - 公司面临客户和交易对手的信用风险，信用管理无法完全消除该风险[172,173] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格相对于亨利枢纽存在显著折扣且波动较大，对公司财务结果、现金流等产生不利影响[166,174,175] 公司集输系统情况 - 公司拥有宾夕法尼亚州马塞勒斯地区集输系统35%的所有权，一定程度上缓解天然气销售风险[144] - 奥本天然气集输系统的集输费率采用服务成本模型，合同期限为15年（2012 - 2026年），回报率为18%[164] 公司可转换债券情况 - 2012年2月28日公司完成公开发行，可转换无担保次级债券总本金4000万加元，每债券价格1000加元[211] - 可转换债券年利率7.75%，2012年9月30日起付息，此后每半年付息一次，2017年3月31日到期[211] - 可转换债券在到期日前可按每股4.45加元的转换价格转换为普通股[211] - 2017年2月公司偿还可转换债券未偿本金及应计利息3995.1435万加元[211] - 原4000万加元债券中，转换金额为3.6万加元，Epsilon回购150万加元[211] - 公司支付本金3846.4万加元（2946.419万美元）和利息148.7435万加元（113.9405万美元）[211] 公司阿纳达科盆地业务情况 - 2017年第一季度公司开始在俄克拉荷马州阿纳达科盆地获取战略地位[210] - 2017年公司在该盆地完成多笔收购，涉及超88个地块权益，运营覆盖21个地块[210] 公司资产情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为14,401千美元，2017年为9,999千美元；总资产87,898千美元，2017年为86,406千美元[191] 公司产量地区分布情况 - 2017和2018财年约97%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[123]