配送中心与销售网络 - 公司预计在2021财年第二季度于加利福尼亚州里阿尔托开设并运营一个新的配送中心[171] - 截至2020年9月30日，公司DSD销售网络有大约203条配送路线和98个分支仓库[171] 销售业绩与疫情影响 - 2020财年第一季度初，DSD客户销售额较疫情前周平均销售额下降45%；截至9月30日，DSD收入较疫情前周平均销售额降幅收窄至约33%[172] - 截至2020年9月30日季度末，公司收入较疫情前周平均水平仍下降约33%，较2020年3月底约65% - 70%的降幅有所改善[220] - 净销售额下降主要因受疫情影响，通过DSD网络销售的绿咖啡、茶和烹饪产品的收入和销量下降，以及直销客户组合不利，部分被成本加成客户咖啡价格变化的影响所抵消[190] 财务指标变化（2020年第三季度与2019年同期对比） - 2020年第三季度，公司毛利率从29.3%降至23.0%，下降了6.3%[178] - 2020年第三季度，公司销售费用减少1010万美元，一般及行政费用减少300万美元[179] - 2020年第三季度，公司资本支出为440万美元，较上年同期减少17.2%，即160万美元[180] - 2020年第三季度净销售额为9727万美元，较2019年同期的1.386亿美元减少4133万美元，降幅29.8%[183][186][188][190] - 2020年第三季度毛利润率为23.0%，较2019年同期的29.3%下降6.3%[183] - 2020年第三季度运营亏损1144.3万美元，而2019年同期运营收入为689.2万美元[183][186] - 2020年第三季度咖啡销量为2093.3万磅，较2019年同期的2595.8万磅减少502.5万磅，降幅19.4%[183] - 2020年第三季度EBITDA为290.6万美元，较2019年同期的1344万美元减少1053.4万美元，降幅78.4%[183] - 2020年第三季度调整后EBITDA为569.3万美元，较2019年同期的401.6万美元增加167.7万美元，增幅41.8%[183] - 2020年第三季度维护相关资本支出为159.5万美元，较2019年同期的435.2万美元减少275.7万美元，降幅63.4%[183] - 2020年第三季度总资本支出为436.6万美元，较2019年同期的527.6万美元减少91万美元，降幅17.2%[183] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为704.1万美元，较2019年同期的761.7万美元减少57.6万美元，降幅7.6%[183] - 2020年第三季度净销售额减少4.13亿美元，降幅29.8%，其中单位销量减少影响占比67.6%，定价和产品组合变化影响占比32.4%，单位销量下降22.4%，平均单价下降10.1%[191] - 2020年第三季度毛利润减少1820万美元，降至2240万美元，降幅44.8%，毛利率从29.3%降至23.0%[192] - 2020年第三季度运营费用为3390万美元，与上年同期的3370万美元基本持平，占净销售额的比例从24.3%升至34.8%[193] - 2020年第三季度总其他收入为530万美元，上年同期为费用230万美元[197] - 2020年第三季度利息费用增加70万美元，升至320万美元[198] - 2020年第三季度所得税费用为10万美元，上年同期为所得税收益10万美元[200] - 2020年第三季度EBITDA为290.6万美元，EBITDA利润率为3.0%；调整后EBITDA为569.3万美元，调整后EBITDA利润率为5.9%[210] - 2020年和2019年第三季度，经营活动提供和使用的净现金分别为900万美元和390万美元，现金提供增加1290万美元[226] - 2020年和2019年第三季度，投资活动使用和提供的净现金分别为410万美元和1130万美元，投资活动现金提供减少[227] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金较2019年增加4680万美元，主要因循环信贷安排下净付款增加[228] - 2020年和2019年第三季度资本支出分别为436.6万美元和527.6万美元，2021财年预计支付1000 - 1300万美元维护资本支出[230] 资产出售与收益 - 2019年第三季度，公司出售与办公室咖啡客户相关的某些资产和一处分支物业，总收益为1400万美元[179] 现金与债务情况 - 截至2020年9月30日，公司循环信贷未偿还债务为6980万美元，较6月30日减少5220万美元[181] - 截至2020年9月30日，公司现金余额从6月30日的6000万美元降至1100万美元，减少了4900万美元[181] - 截至2020年9月30日，信贷安排的账面价值为6980万美元，加权平均利率为5.93%，6月30日账面价值为1.22亿美元，加权平均利率为4.91%[212] - 截至2020年10月28日，公司有6900万美元未偿还借款，使用了修订后循环信贷安排下信用证子限额中的430万美元[215] - 截至2020年9月30日，公司在修订后的信贷安排下有资格最多借款1.25亿美元，未偿还借款6980万美元，使用信用证子限额430万美元，仅480万美元受利率变动影响，加权平均利率5.93%[236] 信贷安排修订 - 2020年7月23日，公司修订现有高级有担保循环信贷安排，保留1.25亿美元循环承付款项，自2021年9月30日起每季度减少500万美元承付款项[213] - 修订后的信贷安排调整为基于资产的贷款结构，取消先前的净杠杆率、利息覆盖率和最低EBITDA等财务契约[213] 证券发行 - 2018财年，公司向美国证券交易委员会提交了一份暂搁注册声明，允许不时发行最高2.5亿美元的各类证券[217] 经营业绩预期 - 公司预计2021财年经营业绩将受到不利影响[175] 生咖啡库存与衍生品 - 截至2020年9月30日，公司已承诺按固定价格合同购买总计5590万美元的生咖啡库存[231] - 假设2020年9月30日咖啡商品价格变动10%，咖啡相关衍生品工具对净亏损和其他综合收益的潜在影响分别为±96.8万美元和±278.2万美元[239]